财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年营业收入为36.23亿元，同比下降8.46%[26] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为4.32亿元，同比增长13.69%[26] - 2025年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.15亿元，同比增长18.77%[26] - 扣非归母净利润为4.15亿元人民币，同比增长18.77%[52] - 剔除股份支付后的扣非归母净利润为4.71亿元，同比增长26.26%[7] - 剔除股份支付的扣非归母净利润为4.71亿元人民币，同比增长26.26%[52] - 2025年扣除股份支付影响后的净利润为4.95亿元，同比增长21.08%[26] - 2025年基本每股收益为0.63元/股，同比增长14.55%[26] - 2025年加权平均净资产收益率为9.75%，同比提升0.60个百分点[26] - 2025年第四季度营业收入为14.37亿元，为全年最高[28] - 2025年第四季度收入占比最高，达39.65%，主要受客户预算和验收周期影响[91] - 2025年公司总营业收入为36.23亿元，同比下降8.46%[90] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 综合毛利率达到32.10%，同比提升3.08个百分点[53] - 营业成本总额为24.59亿元，较上年同期的28.08亿元下降12.45%[100] - 人工成本为19.45亿元，占营业成本比重从69.60%上升至79.10%，同比增加9.51个百分点[100] - 软硬件采购成本为4.23亿元，占营业成本比重从27.72%下降至17.22%，同比下降10.50个百分点[100] - 营业成本中，人工成本占比最高，银行IT解决方案人工成本为17.59亿元，占该业务营业成本的71.50%[97] - 创新运营业务人工成本同比激增147.09%[99] - 非银金融机构IT解决方案的外采服务费同比大幅增长85.58%[97] - 销售费用为1.05亿元，同比下降15.01%，主要因职工薪酬及业务招待费减少[106] - 研发费用为3.59亿元，同比下降16.58%，主要因职工薪酬减少[106] - 财务费用为-0.30亿元（净收益），同比增加37.21%，主要因利息收入减少[106] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 公司经营现金流量净额达到6.21亿元[7] - 2025年经营活动产生的现金流量净额为6.21亿元，同比下降33.95%[26] - 经营活动产生的现金流量净额为6.21亿元人民币[52] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降33.95%至6.21亿元，主要因销售回款减少[130] - 投资活动产生的现金流量净额由净流出0.33亿元扩大至净流出18.62亿元，主要因购买理财及购建资产增加[130][131] - 筹资活动产生的现金流量净额由净流出2.60亿元转为净流入3.37亿元，主要因借款净流入增加及股票回购净流出减少[130][131] - 现金及现金等价物净增加额同比下降240.24%至净减少9.09亿元[130] 财务数据关键指标变化：其他财务数据 - 2025年末资产总额为68.19亿元，同比增长17.06%[26] - 2025年末归属于上市公司股东的净资产为45.63亿元，同比增长6.75%[26] - 货币资金占总资产比例下降18.25个百分点至28.27%，主要因购买理财产品[136] - 应收账款占总资产比例下降5.20个百分点至8.29%，主要因加强催收管理[136] - 存货占总资产比例下降5.49个百分点至12.11%，主要因合同履约成本减少[136] - 固定资产占总资产比例上升3.91个百分点至5.12%，主要因购入办公楼及在建工程转固[136] - 交易性金融资产大幅增加至15.07亿元，占总资产22.10%，主要因购买理财产品[137] - 短期借款激增至3.99亿元，占总资产5.86%，主要来自新增银行贷款[137] - 合同负债为5.71亿元，占总资产8.38%，因预收合同款略有增加[137] - 预付款项增至4.39亿元，占总资产6.44%，主要因集成项目开具银行承兑汇票预付采购款[137] - 应付票据增至4.60亿元，占总资产6.75%，主要因银行承兑汇票增加[137] - 应付职工薪酬减少至3.11亿元，占总资产4.57%，主要因工资奖金减少[137] - 库存股减少至1.60亿元，占总资产2.35%，主要因股权激励解锁[139] - 货币资金中1.54亿元因保证金等原因受限[142] - 报告期投资总额为21.54亿元，较上年同期3.93亿元增长447.82%[143] - 金融资产投资（交易性金融资产等）期末公允价值为16.00亿元，本期购买金额为17.83亿元[141] - 期末证券投资总额为17.822亿元人民币，其中公允价值变动为1282.77万元人民币[148] - 投资收益为3205.57万元，占利润总额的7.13%[132] - 其他收益为2097.04万元，占利润总额的4.66%，主要为政府补助[134] - 非经常性损益合计2025年为17,088,443.88元，2024年为30,637,320.58元，2023年为9,632,465.78元[33] - 计入当期损益的政府补助2025年为15,740,507.90元，2024年为40,415,838.99元，2023年为12,065,802.99元[33] - 非金融企业持有及处置金融资产负债产生的公允价值变动等损益2025年为12,509,421.09元，2024年为-7,840,473.02元，2023年为54,700.01元[33] - 其他营业外收入和支出2025年为-8,503,101.85元，2024年为79,104.45元，2023年为-292,028.76元[33] - 非流动性资产处置损益2025年为-755,462.78元，2024年为-280,675.64元，2023年为-585,719.64元[33] 各条业务线表现：银行业务 - 银行IT解决方案收入为31.72亿元，占总营收的87.56%，同比下降8.35%[88] - 分产品看，银行IT解决方案收入31.72亿元，同比下降8.35%，毛利率为31.03%[93] - 银行IT解决方案毛利率同比增加2.94个百分点[53] - 来自银行的收入为30.87亿元，占总营收的85.19%，同比下降3.23%[88] - 银行客户收入30.87亿元，同比下降3.23%，毛利率为31.65%[93] - 国有大行、股份制银行、政策性银行及大型城商行贡献主营收入57.39%[52] - 中小银行和农信行贡献主营收入29.63%[52] - 信贷业务线接连斩获多个新客户综合信贷系统建设订单[66] - 智能尽调、智能审批等AI产品已在多家金融机构落地应用，覆盖国有大型银行[66] - “星辰”ChatBI数据智能分析产品在国有大行完成全行级推广，客户侧数据分析效率大幅提升[67] - 监管合规业务线连续中标“一表通”等重点项目，中标金额再创历史新高[69] - 在金融基础设施领域，公司在某客户年度供应商细分领域考评中评分位列榜首[72] - 中标某头部股份制银行智算大模型平台项目[78] - 公司为某国内银行提供智算租赁服务解决方案，开创金融智算租赁新范式[79] 各条业务线表现：非银及其他业务 - 非银金融机构收入为2.13亿元，占总营收的5.88%，同比微增0.84%[88] - 非银IT解决方案收入为2.78亿元，占总营收的7.68%，同比下降24.96%[88] - 非银IT解决方案毛利率同比增加10.69个百分点[53] - 非银金融机构及其他客户贡献主营收入12.98%[52] - 其他行业收入为3.23亿元，占总营收的8.92%，同比下降41.94%[88] - 创新运营业务收入1.69亿元，同比增长38.26%[90] - 零售信贷自营业务转型合作运营模式荣获“十四五”金融创新优秀案例奖[73] - 在汽车金融领域，与城商行合作的自营产品成功上线[75] 各条业务线表现：海外与全球化业务 - 海外市场收入1836.02万元，同比大幅增长102.83%[90] - 外资银行和海外客户营业收入为5828.00万元[57] - 数据业务线海外新签约金额较2024年实现翻倍增长[68] - 数字银行业务线在海外市场实现突破性进展，产品线海外收入份额将持续扩大[70] - 智能金融业务线成功中标并投产境外某银行数字货币系统一期项目[71] - 在港澳深耕区完成多个数据项目实施交付[58] - 某跨国银行香港和国际分行新一代核心银行系统完成两家国际分行上线[58] - 某国有银行伦敦分行数据平台成功上线，实现国产数据平台在海外监管下的首次规模化落地[58] - 在印尼市场与本地数字银行达成联合运营合作，并成功沉淀出适配海外的核心产品与运营模式[76] 各地区表现 - 分地区看，华北地区收入17.91亿元，同比下降24.77%，但毛利率提升7.16个百分点至35.75%；华东地区收入10.17亿元，同比增长14.45%；华南地区收入4.67亿元，同比增长35.91%[90][93][95] 管理层讨论和指引：公司战略与方向 - 公司战略聚焦于“AI+全球化+Web3”三大方向[7] - 公司未来发展战略聚焦AI驱动的软件和解决方案、海外业务及Web3业务[152] - 公司明确自身为AI时代金融新基建的“总架构师”，提供全域科技服务[41] - 公司致力于将“AI+数币”成熟的解决方案向全球输出，加快境外数字货币业务布局[10] - 公司将加大创新运营业务投入，以提升其收入占公司整体收入的比例[153] - 公司坚持健康的现金流与审慎的财务政策，确保创新投入可控[13] - 公司的资金规划将用于加快推进研发、搭建算力基础设施与AI试点[13] - 公司计划发行H股并在香港联交所主板上市，以加速全球化布局[80] - 公司筹划发行H股股票并计划在香港联交所上市[64] 管理层讨论和指引：AI与技术创新 - 公司正对核心系统进行AI原生改造，将信贷审批、财富管理等模块从“规则驱动”升级为“模型驱动”[10] - 公司已组建公司级AI研究院，并搭建金融行业专属算力集群与模型微调平台[12] - 与近百家金融机构探讨智能体方案，帮助30余家完成场景验证，10余家实现上线部署[54] - 公司计划通过一体化贷后平台从单一模块销售转向平台化服务，提升单客户ARPU值[110] - 平台建设旨在帮助公司从“项目交付型”向“平台产品型”能力升级[115] - 项目旨在提升产品标准化与规模化复制能力，并增强在金融科技与数据智能领域的产品竞争力[115] - 推动公司从传统金融IT服务商向数据要素生态运营方延伸，开拓数据交易、数据服务等创新业务模式[115] - 项目有望成为金融数据要素市场的重要基础设施，并助力公司参与行业标准制定与生态构建[115] 管理层讨论和指引：风险提示 - 公司面临客户集中风险，报告期内来源于银行业客户的收入占总营业收入比例较高[156] - 公司面临技术与产品开发风险，需紧跟技术趋势并匹配客户需求[157] - 公司面临核心技术人员流失风险，行业竞争加剧导致人力资源成本上升[159] - 公司业绩存在季节性风险，第四季度收入较高[160] - 公司客户主要为以银行为主的金融机构，其IT采购遵循严格的预算管理制度[160] - 公司部分创新业务面临监管风险，银保监会监管变化可能影响此类业务[161] - 公司自2019年下半年起正式开拓海外市场，面临各国监管、文化及市场环境风险[162] 其他没有覆盖的重要内容：研发投入 - 公司研发投入3.66亿元，占营业收入10.09%[60] - 公司过去五年研发投入占收入比例持续保持在10%以上[60] - 2025年研发投入金额为3.66亿元人民币，占营业收入比例为10.09%[126] - 2024年研发投入金额为4.34亿元人民币，占营业收入比例为10.95%[126] - 2023年研发投入金额为5.68亿元人民币，占营业收入比例为10.92%[126] - 2025年研发人员数量为1034人年，同比减少23.80%[125] - 2025年研发人员数量占比为10.40%，较2024年下降1.36个百分点[125] - 2025年研发人员中，30岁以下人员为194人年，同比减少45.51%[125] - 2025年研发人员中，30至40岁人员为626人年，同比减少21.36%[125] - 2025年研发人员中，本科及以下学历人员为957人年，硕士学历人员为77人年[125] - 2025年研发支出资本化金额为681万元，占研发投入比例为1.86%[126] - 2025年资本化研发支出主要项目为“大模型场景平台研发项目”，金额为681万元[128] - 截至报告期末，公司软件著作权增至842件，专利数增至71件[60] 其他没有覆盖的重要内容：客户与供应商 - 公司为超过1000家金融机构提供产品和服务，包括政策性银行、国有商业银行、股份制银行及380多家区域性银行等[45] - 公司为40余家非银机构提供产品和服务，包括消费金融、汽车金融、资产管理等公司[45] - 前五名客户合计销售额为14.99亿元，占年度销售总额的41.36%[104] - 最大客户销售额为5.82亿元，占年度销售总额的16.07%[104] - 前五名供应商合计采购额为3.30亿元，占年度采购总额的67.95%，其中关联方采购额占比为5.82%[104] 其他没有覆盖的重要内容：公司治理与股权 - 公司完成二期员工持股计划，一期激励347人授予900万股，二期激励80人授予196.8万股[83] - 公司董事及高级管理人员合计持有公司股份数量为1,110,860股，其中包含限制性股票868,020股[189] - 公司副总经理井家斌持有342,500股，其中包含限制性股票202,500股[189] - 公司副总经理郑春持有133,120股[189] - 公司副总经理翟汉斌持有97,800股[189] - 公司副总经理王野持有100,800股[189] - 公司副总经理沈波持有45,000股[189] - 公司提出2025年度分红方案，以总股本约7.01亿股为基数，每10股派发现金红利3.00元，合计派发现金股利约2.10亿元[81][82] - 利润分配预案为以701,451,904股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3元（含税）[5] - 公司已不再设置监事会，其职权由董事会审计与风险控制委员会行使[175] - 公司董事会下设战略委员会、审计与风险控制委员会、提名委员会以及薪酬与考核委员会[174] - 公司董事会下设独立董事专门会议[174] - 公司审计与风险控制委员会下设内审部作为日常办事机构[177] - 内审部负责对公司内部控制制度及财务信息真实完整性进行检查监督[177] - 公司控股股东报告期内未发生非经营性占用公司资金行为[176] - 公司控股股东报告期内未要求公司为其提供担保[176] - 公司业务独立，向以银行为主的金融机构提供信息化服务[183] - 公司财务独立，拥有独立的银行账户和财务核算体系[187] - 公司未制定市值管理制度[170] - 公司未披露估值提升计划[170] - 公司未披露“质量回报双提升”行动方案公告[170] 其他没有覆盖的重要内容：投资者关系 - 公司于2025年2月13日至16日通过线上会议接待了建信基金、中泰证券、广发证券等多家机构及个人投资者[163] - 公司于2025年3月17日至19日、3日、5日、13日、31日及4月2日至3日、8日、29日举行了多场线上投资者关系活动，参与机构包括景顺长城、东吴证券、太保资产、工银瑞信、红杉、国寿资产、平安资管、J.P. Morgan Asset Management等众多知名投资机构[165] - 公司于2025年5月至7月期间，通过线上及线下形式密集举行了多场投资者关系活动，参与机构包括摩根士丹利、瑞银、汇丰、中金公司、中信证券等国内外知名投资机构[167] - 投资者关系活动记录表已按规定在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）进行披露[167] 其他没有覆盖的重要内容：产品与项目进展 - 统一开发平台通过启动加速工具将应用启动时间缩短30%以上[109] - 工作流平台已发布V4.10.1版本，支持多法人组织架构[109] - 元素设计平台已发布V2.8版本[109] - 智能贷后平台已发布V1.0版本[110] - 智能尽调应用已发布，旨在通过AI