财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年营业收入为22.87亿元，较2024年的23.62亿元下降3.17%[27] - 公司营业收入为22.87亿元，较上年同期下降3.17%[36] - 公司营业收入为22.87亿元人民币，同比下降3.17%[130] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为2.89亿元，较2024年的2.03亿元大幅增长42.25%[27] - 公司实现净利润为2.89亿元，比上年同期增长42.25%[36] - 2025年度归属于上市公司股东的净利润为人民币2.8869亿元[6] - 2025年度归属于上市公司股东的净利润为人民币2.8869亿元[191] - 2025年度母公司实现净利润为人民币2.9121亿元[6] - 2025年度母公司实现净利润为人民币2.9121亿元[191] - 公司实现利润总额为2.91亿元，比上年同期增长36.23%[36] - 2025年扣除非经常性损益后的净利润为2.68亿元，较2024年的1.67亿元大幅增长60.52%[27] - 2025年基本每股收益为1.14元/股，较2024年的0.78元/股增长46.15%[28] - 2025年扣非后基本每股收益为1.06元/股，较2024年的0.65元/股增长63.08%[28] - 2025年加权平均净资产收益率为12.55%，较2024年的9.66个百分点增加2.89个百分点[28] - 2025年第四季度营业收入为9.88亿元，净利润为1.89亿元，均显著高于其他季度[30] - 2025年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为2.8869亿元[196] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 公司营业成本为1.43亿元人民币，同比下降10.34%[130] - 公司销售费用为15.23亿元人民币，同比下降5.58%[130] - 公司研发费用为3.07亿元人民币，同比下降5.39%[130] - 报告期内研发投入占营业收入比重为13.43%[110] - 研发投入总额3.07亿元，占营业收入比例为13.43%[140] - 公司每年研发费用投入占收入的比例均在15%左右[118] 财务数据关键指标变化：现金流与资产 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为2.83亿元，较2024年的2.93亿元下降3.29%[27] - 公司经营活动产生的现金流量净额为2.83亿元人民币，同比下降3.29%[130] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-3.51亿元人民币[130] - 2025年末归属于上市公司股东的净资产为24.26亿元，较2024年末的21.61亿元增长12.28%[27] - 货币资金期末余额8.56亿元，较上期期末增长36.55%，占总资产20.31%[144] - 预收款项为38.58万元，同比增长60.43%，主要由于成都泛微办公大楼预收房租所致[145] - 应交税费为3223.71万元，同比下降54.08%，主要由于报告期缴纳企业所得税增加所致[145] - 一年内到期的非流动负债为124.98万元，同比下降61.76%，主要由于未来一年所需支付房租减少所致[145] - 境外资产规模为2793.17万元，占总资产的比例为0.66%[146] - 截至报告期末主要受限资产合计为1317.00万元，其中货币资金受限1252.58万元[147] - 最近一个会计年度母公司报表年度末未分配利润为16.2561亿元[198] 利润分配与股东回报 - 2025年度拟派发现金红利总额（含中期）为人民币3858.19万元，占归属于上市公司股东净利润的13.36%[7] - 2025年度利润分配方案为每10股派发现金股利0.75元(含税)并以资本公积金每10股转增2股[6] - 截至2026年3月27日，公司总股本为2.5637亿股，据此计算拟派发现金红利1922.74万元[7] - 母公司2025年度实际可供分配的利润为人民币16.2561亿元[6] - 2025年度母公司实际可供分配的利润为人民币16.2561亿元[191] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.75元(含税)，并以资本公积每10股转增2股[191] - 以总股本256,365,955股计算，拟派发现金红利1922.744663万元(含税)[192] - 2025年度现金分红总额为3858.185837万元，占归属于上市公司股东净利润的比例为13.36%[192][196] - 最近三个会计年度累计现金分红金额为1.1599950528亿元，占最近三个会计年度年均净利润的比例为51.92%[198] - 公司总股本为256,365,955股[192] 非经常性损益 - 2025年计入当期损益的政府补助为869万元，较2024年的1958万元大幅减少[32] - 非经常性损益项目中，委托他人投资或管理资产的损益为1450.75万元[33] - 非经常性损益项目中，其他营业外收入和支出为43.46万元[33] - 非经常性损益项目中，其他符合非经常性损益定义的损益项目为0元[33] - 非经常性损益项目中，所得税影响额为300.61万元[33] - 非经常性损益合计为2064.70万元[33] 业务线表现 - 公司主要产品包括面向中大型组织的e-cology、面向中小型组织的e-office以及基于SaaS的eteams[36][37][39][41] - 公司产品线整合为e-office、e-cology、eteams三大产品线[114] - 分销模式仅用于e-office产品线，在公司整体业务体量中占比较小[62] - 软件产品营业收入7.85亿元，毛利率99.32%，但收入同比下降2.89%[131] - 技术服务营业收入13.99亿元，毛利率94.54%，收入同比下降2.63%[131] - 公司软件行业营业收入为22.84亿元人民币，毛利率为93.80%，同比增加0.53个百分点[129] 地区表现 - 华东地区营业收入12.42亿元，毛利率93.60%，是公司最大市场，但收入同比下降4.03%[131] - 华南地区营业收入2.81亿元，同比增长9.23%，毛利率达96.12%[131] 销售模式与客户 - 公司通过直销和渠道分销两种模式销售产品，其中e-office产品同时采用直销和分销模式，而e-cology和eteams产品仅采用直销模式[61] - 直销模式营业收入22.76亿元，占总营收绝大部分，毛利率93.78%，收入同比下降3.47%[131] - 前五名客户销售额4224.24万元，仅占年度销售总额的1.85%[136] - 公司目前已有数万家客户，其中包括众多中国500强企业、上市公司、跨国集团、政府高校等[118] - 公司每年新增数千客户，加上老客户订单，一年总合同数量达到数万[118] - 公司已为超过8万家客户提供协同管理软件服务，覆盖87个行业[70] 产品与解决方案 - 公司产品战略聚焦于智能化、数字化、平台化和全栈国产化[36] - 公司提供包括知识管理、采购管理、合同管理、费控管理、业务流程自动化、档案管理、营销管理、项目管理、客服管理、即时通讯、身份管控、资产管理、发票管理、学习培训等在内的多款专项软件产品及解决方案[44][45][46][47][48][49][51][52][53][54][55][56][58][59] - 公司发展了人事管理、文档管理等十五个专项产品的深入应用开发[115] - 公司构建了“人事管理、文档管理、采购管理、合同管理、费控管理、信息采集、档案管理、营销管理、客服管理、项目管理、即时通讯与移动门户、统一身份认证、资产管理、数电票管理、学习考试”十五大专项应用场景[109] - 公司推出了基于E10平台的营销、采购、合同、项目、客服、人事、财务、知识、档案、资产、身份认证、移动平台、流程规划、合规风控等十数个业务应用[103] - 新一代数字运营平台E10支持信创全栈适配，融合千余种应用场景，并提供云私一体等多种部署方式[81] - 低代码平台E-Builder新增流程片段、规则引擎、应用权限组等功能，并优化AI连接器以融合大模型能力[83] - e-office产品持续优化，升级了人事、项目等常用功能模块，并新增敏感词拦截、密码增强等安全防护功能[84] - 公司推出采知连智能知识搜索与问答方案，结合大模型、RPA信息采集等功能实现知识业务一体化[86] - 公司优化了聚才林人事管理解决方案，提供涵盖招聘、考勤、绩效、薪酬等的一体化人事应用[86] - 公司提升了京桥通采购管理解决方案，形成全组织、全品类、全生态的采购管理系统[86] - 公司深入推进了文书定数字档案管理应用解决方案，实现档案全生命周期管理[85] - E10平台着重提升流程体系管理，支持业务流程全景视图展示并形成从规划到优化改善的管理闭环[81][82] - 招聘管理模块实现全程数字化线上招聘闭环，结合AI预面试、人才库管理等功能[87] - 薪酬管理模块支持集团化、多法人体系的薪酬计算、社保管理及分权管理[87] - 全渠道知识智能采集工具可724小时从ERP、CRM等系统抓取结构化及非结构化数据[87] - 千里聆信息采集及业务流程自动化解决方案为组织配备724小时的数字化员工[89] - 九氚汇营销管理解决方案形成从市场到销售的营销全链路管理，旨在提升成单率和业务流转效率[91] - 事井然数字化项目管理解决方案实现项目全生命周期的全程数字化管理[92] - 睦客邻客服管理解决方案提供智能客服机器人，并支持通过大模型智能分析客服数据自动化挖掘二次商机[93][94] - 易秒办即时通讯与移动门户解决方案整合组织各类信息系统，实现一体化的协同办公[94] - 令信通统一身份管控解决方案通过对用户数字身份进行全面认证和管控，确保安全[94] - 业票通发票管理解决方案以发票全程数字化为核心，助力组织业财税票档一体化建设[95] - 公司推出了数智化国资国企在线监管平台解决方案，核心功能包括企业基础信息监管、数据信息自动采集和共享等[104] 技术与研发 - 公司研发了以“大模型+小模型+智能体”为架构的泛微数智大脑Xiaoe.AI，具备智能文本处理、数据转化、RPA等多种功能[80] - 公司推出了以“大模型+小模型+智能体”为架构的泛微数智大脑Xiaoe.AI[116] - 截至报告期末已取得软件著作权245项和发明专利20项[110] - 公司研发人员数量为692人，占公司总人数的63.20%[141] - 公司产品全面兼容国内各类主流软硬件厂商产品，满足信创需求[113] 市场与行业趋势 - 协同管理软件行业业务边界和应用场景不断扩展，具备广阔的增量市场空间[63] - 协同管理和移动办公软件市场集中度较低，竞争格局分散[71] - 行业已形成产品主导型、项目定制型和SAAS服务型三类主要厂商[71] - 未来市场集中度将持续提升，头部厂商将扩大领先优势[72] - 企业数字化转型推动协同办公管理软件潜在市场需求不断增加[76] - 协同管理和移动办公软件几乎可应用于所有行业领域[76] - AI大模型技术通过自然语言交互等方式赋能协同办公软件[77] - AIagent应用可提升软件在任务管理、沟通协作等方面的能力[77] - 人工智能技术的发展应用将为行业带来重要机遇[77] - 根据国资委79号文件，央国企需在5年内（至2027年底）完成100%信创替代，协同办公软件有望率先替换[78] 营销与服务网络 - 公司在全国各地设有区域授权业务运营中心，配备技术服务人员，提供本地化客户服务[63] - 在全国九大区域200多个城市建立了超过600个服务团队，巩固了2小时服务圈[108] - 公司在全国九大区域建立了超过600个服务团队[120] - 公司在全国范围内200多个城市建立了服务网点[121] - 公司持续完善“管理本部-九大区-省机构-地市机构-BU团队”的营销服务架构[107][109] - 公司拥有覆盖全国200多个城市的授权服务体系[118] - 公司在超过200个城市及海外设有本地化服务团队[70] - 公司已在新加坡、印尼、马来等国家建立了本地化服务团队[108] 合作伙伴与生态 - 公司联合华为推出“DeepSeek & Xiaoe.AI数智办公一体机解决方案”，覆盖十多种智慧办公场景[105] - 公司基于Harmony NEXT推出了泛微易秒办鸿蒙原生应用基线版本[105] - 公司旗下其他移动办公产品均已完成鸿蒙化适配[105] - 公司与腾讯企业微信、契约锁合力为客户提供内外协同的数字化运营平台[106] - 公司与腾讯企业微信共研内外协同办公平台，构建20余种成熟应用场景[122] - 公司持有上海数字认证中心有限公司13.6250%的股份，双方在产品应用上已实现集成整合[152] 采购与供应链 - 公司主营业务为自主开发的软件产品销售和技术开发服务，对上游原材料需求较少，采购主要为代客户采购的第三方软硬件[60] - 采购主要采取以销定采模式，根据具体合同或客户需求进行[60] - 对于需求量较大的电子设备（如USB-KEY），公司会定期批量采购并形成库存储备[60] - 前五名供应商采购额6533.36万元，占年度采购总额的46.60%[136] 投资与子公司 - 公司合计持有上海亘岩网络科技有限公司24.2303%的股权，该公司拥有38项软件著作权和3项发明专利[149] - 主要子公司上海泛微软件有限公司营业收入为2.08亿元，净利润为153.74万元[153] - 主要子公司成都泛微网络科技有限公司营业收入为9769.39万元，净利润为456.26万元[153] 公司治理与内部控制 - 公司存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金的情况[9] - 天健会计师事务所为公司出具了标准无保留意见的审计报告[5] - 公司已取消监事会，相关职权由董事会审计委员会行使[169] - 公司2025年第一次临时股东大会审议通过取消监事会，原监事会议事规则废止[170] - 报告期内，公司第五届监事会仍正常履行职责[170] - 公司独立董事制度运行正常，报告期内独立董事对关联交易进行了审议[171] - 公司董事会秘书制度运行正常，确保信息披露及时、合法、真实、完整[172] - 公司董事会下设战略、提名、审计、薪酬与考核四个专门委员会，并有效开展工作[172] - 公司控股股东、实际控制人韦利东担任董事长兼总经理，负责日常经营，公司称其行为在治理框架内规范运作，不影响公司独立性[173] - 报告期内董事会共召开5次会议，全部为现场结合通讯方式召开[182] - 审计委员会在报告期内共召开4次会议，审议季度报告及年度审计等事项[184] - 薪酬与考核委员会在报告期内召开1次会议，审议薪酬制度及年度薪酬方案[185][186] - 公司董事包小娟因工作调动离任，王玉梅被选举为职工代表董事[181] - 所有董事在本报告期内均亲自出席董事会，无委托出席或缺席情况[182] 管理层与关键人员 - 报告期内董事及高级管理人员持股无变动，合计持股86,963,606股[175] - 报告期内董事及高级管理人员从公司获得的税前薪酬总额为1,244.78万元[175] - 董事长兼总经理韦利东持股85,865,419股，报告期内从公司获得税前薪酬46.84万元[175] - 董事、副总经理王晨志报告期内从公司获得税前薪酬224.15万元，为披露人员中最高[175] - 报告期内董事及高级管理人员应付与实际获得报酬总额均为1244.78万元[180] - 公司法定代表人、董事长兼总经理韦利东于2001年创立泛微有限[176] - 董事李致峰自2005年10月起在腾讯科技（北京）有限公司担任助理总经理[176] - 独立董事周静自2023年7月26日起担任公司独立董事，并兼任苏州光格科技股份有限公司及上海储融检测技术股份有限公司独立董事[176][178] - 独立董事程家茂自2023年7月26日起担任公司独立董事，并自2015年1月起担任北京大成（上海）律师事务所高级合伙人[176][178] - 独立董事方洪自2023年7月26日起担任公司独立董事，并自2020年6月起担任上海闲着教育科技有限公司执行董事[176][179] - 财务总监包小娟在多家关联公司担任职务，包括点甲创投财务负责人、泛微国际董事等[178] - 董事、副总经理金戈在多家关联公司担任职务，包括泛微软件执行董事、上海CA董事等[178] - 董事、副总经理王晨志自2020年11月5日起担任北京泛微经理、执行董事[178] - 董事、产品研发中心总经理熊学武自2014年12月29日起担任田亩信息执行董事[179] - 副总经理杨国生自2015年3月13日起担任点甲投资监事[179] 员工构成 - 公司报告期末在职员工总数1095人，其中母公司699人，主要子公司396人[188] - 员工专业构成以技术人员为主共692人，占比约63.2%[188] - 销售人员共344人