财务数据关键指标变化:收入与利润 - 公司2025年净亏损扩大至4210万美元,而2024年为1219.8万美元[289] - 2025年数字资产持仓产生未实现损失2201万美元[289][295] - 截至2025年底累计赤字约为7280万美元[296] - 2025年利息收入下降83%至约4.1万美元,主要因现金减少及利率下降[289][294] 财务数据关键指标变化:成本与费用 - 2025年研发费用为307.4万美元,同比下降52%或331.8万美元[289][291] - 2025年行政费用激增至1703.2万美元,同比增长182%或1099万美元[289][292] 运营与投资活动现金流 - 2025年运营活动净现金流出1612.8万美元[304] - 2025年投资活动净现金流出7757.3万美元[304] - 2025年投资活动现金流出为7760万美元,全部用于购买数字资产[307] 融资活动与资本筹集 - 公司于2025年11月通过私募筹集净收益约90.9万美元现金及约446.2万美元加密货币[300] - 2025年通过ATM协议出售股票获得净收益约510万美元[297] - 2025年融资活动现金流入为1.072亿美元,主要来自现金发行(9940万美元)和注册直接公开发行(710万美元)等[308] - 2025年融资活动现金流入被1000万美元的递延发行成本支付和20万美元的应付票据偿还所部分抵消[308] - 2024年融资活动现金流入为350万美元,主要来自PIPE发行(410万美元)[309] - 2024年融资活动现金流入被70万美元的递延发行成本支付和40万美元的保险保费融资负债偿还所部分抵消[309] 公司治理与资本结构 - 公司于2024年5月24日按1:15的比例实施了额外的普通股反向股票分割[310] 管理层讨论和指引 - 公司认为现有流动性足以支持运营至少至2027年3月[301] 其他重要内容(监管与报告状态) - 公司作为新兴成长公司,在满足特定条件前可豁免遵守部分新会计准则[320][321] - 公司保持“新兴成长公司”资格的条件之一是总年收入未达到12.35亿美元[323] - 公司作为“较小报告公司”,无需提供《市场风险定量和定性披露》要求的信息[324]
Tharimmune(THAR) - 2025 Q4 - Annual Report