财务数据关键指标变化：收入与利润 - 本年度收益约3446.4万港元，较上一年度约4148.5万港元减少约16.9%[11] - 2025年收益约为3446.4万港元，较2024年的4148.5万港元减少16.9%[39] - 2025年毛利约为1846.6万港元，较2024年减少约393.2万港元[41] - 本公司权益拥有人应占年度亏损约9945.9万港元，上一年度亏损约3763.4万港元[11] - 2025年公司拥有人应占亏损约为9945.9万港元，2024年约为3763.4万港元[48] - 公司截至2025年12月31日止年度业绩为亏损[75] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年行政开支约为3959.1万港元，较2024年增加16.2%[44] - 2025年度雇员福利开支总额约为2429.1万港元，与2024年约2421.6万港元的开支基本持平[61] - 2024年雇员福利开支中包含176.4万港元的以权益结算股份支付款项[61] 财务数据关键指标变化：资产减值与公允价值变动 - 投资物业公平值亏损约5422.5万港元，较上一年度约2061.7万港元大幅增加[11] - 2025年投资物业公平值减少约5422.5万港元，2024年减少约2061.7万港元[46] - 预期信贷亏损模式项下减值亏损约2033万港元，较上一年度约98.7万港元大幅增加[11] - 2025年预期信贷亏损模式项下减值亏损约为2033万港元，2024年约为98.7万港元[48] 财务数据关键指标变化：现金流与资本结构 - 截至2025年12月31日，现金及银行结余约为1493.3万港元，较2024年约537.1万港元有所增加[49] - 截至2025年12月31日，借贷总额约为6090.6万港元，资产负债比率为0.36[49] - 公司于2025年12月31日并无可供分派予股东的储备[85] 各条业务线表现 - 万高讯科本年度收益约为19,799,000港元，较去年同期的约22,306,000港元下降11.2%[33] - 数立方本年度收益约为4,963,000港元，较去年同期的约4,222,000港元增长17.6%[35] - Popsible本年度贡献收益约为3,601,000港元[37] - 投资物业产生的收益减少约536.4万港元[11] 业务发展与战略布局 - 公司于2024年收购的Popsible Limited已在本年度成功整合[13] - 公司正通过阿拉伯联合酋长国的合作项目加强在中东地区的业务布局[13] - 公司正开发船舶交通管理系统[13] - 公司秉持审慎的财务管理策略，以支持潜在项目及在阿联酋的业务发展和香港技术团队扩充[14] - 公司主要业务为投资控股，年内业务性质无重大变动[74] 资本市场活动与融资 - 根据一般授权向AMKM INVESTMENTS L.L.C.配发及发行12,353,000股认购股份，认购价为每股6.31港元[18] - 认购股份相当于公司现有已发行股本约16.86%及经扩大已发行股本约14.43%[18] - 认购事项预期所得款项总额为9,993,260美元（约77,950,000港元），所得款项净额约77,750,000港元[20] - 所得款项净额70%（约54,430,000港元）拟用于阿联酋一般营运资金，30%（约23,320,000港元）拟用于香港一般营运资金[20] - 由于认购人未在2025年8月11日前履行责任，公司决定不进行认购事项[21] - 拟通过供股发行最多27,474,463至29,489,418股供股股份，每股认购价1.29港元，基准为每8股获发3股[25] - 供股所得款项总额约35,440,000港元，所得款项净额估计约32,050,000港元[26] - 供股完成后，根据有效接纳配发及发行27,474,463股供股股份[26] - 供股所得款项净额中已使用约713,000港元支付租金及楼宇管理费，约5,365,000港元支付薪金，以及1,450,000港元偿还专业费用及其他行政开支[27] - 公司通过配售事项以每股0.28港元的价格配售14,000,000股股份，占配售后已发行股本约12.20%，所得款项净额约为3,881,000港元[28][29] - 2025年已发行股份增至114,739,700股，2024年为73,265,237股[52] 资产处置 - 建议以人民币150,000,000元（约163,800,000港元）代价出售一项物业，但交易已于2025年7月终止[22] - 公司出售全资附属公司Rosy Depot Limited的100%权益，代价为4,000,000港元，现金所得款项净额约为3,990,000港元[31] - 2025年出售Rosy Depot Limited的100%股权及销售贷款，代价为400万港元[50] 市场环境 - 全球人工智能市场于本年度突破2200亿美元[12] 管理层与董事会构成 - 公司董事会主席兼行政总裁黄景兆在自然资源行业拥有超过13年经验[66] - 执行董事朱乔华自2025年12月26日起兼任纳斯达克上市公司NewGenIVF Group的法律事务与策略增长高级顾问[66] - 执行董事So Han Meng Julian自2025年10月28日起兼任中国钱包支付集团有限公司的执行董事[67] - 非执行董事李世荣在2021年至2025年期间担任香港立法会（新界东南）议员[69] - 非执行董事梁嘉铭现任葵青区区议会议员及香港特别行政区第六届选举委员会委员[69] - 公司董事会由8名董事组成，包括3名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[154] - 独立非执行董事占董事会成员人数的三分之一（3/8）[157] - 2025年度新委任陈诗行女士为董事[161] - 2024年度委任了朱乔华先生、梁嘉铭女士、朱焕钊先生及So Han Meng Julian先生为董事[160] - 非执行董事中，李世荣、梁嘉铭、朱焕钊及陈诗行按三年任期委任，黄海权无特定任期[172] - 董事会成员年龄分布：31-50岁占比62.5%，51-70岁占比37.5%[188] - 董事会成员性别分布：男性占比75%，女性占比25%[188] - 董事会成员类别分布：执行董事占比37.5%，非执行董事占比25%，独立非执行董事占比37.5%[188] - 公司整体员工性别比例维持平衡：女性50%，男性50%[190] 公司治理与董事会运作 - 黄景兆先生兼任公司主席及行政总裁，偏离了企业管治守则[150] - 非执行董事梁嘉銘女士及独立非执行董事朱煥釗先生因公务未能出席2025年6月24日的股东周年大会[149] - 公司已建立机制确保董事会的独立性，包括每年评估独立非执行董事的持续独立性[157] - 2025年度董事会共举行9次董事会会议和1次股东大会[167] - 所有董事在2025年度均参与了持续专业发展[165] - 独立非执行董事黄海权先生将于2026年在任超过9年，其续任需由股东以独立决议案审议通过[170] - 董事会主席每年与独立非执行董事举行一次无其他董事出席的会议[162] - 全体董事已确认遵守截至2025年12月31日止年度的董事证券交易操守准则[159] - 董事每月获提供有关集团业务及财务事宜的最新资料[163] - 除黄景兆先生及黄海权先生外，所有其他董事已与公司订立列明固定任期的服务合约[166] - 董事会会议通告一般提早至少14天发出，议程文件至少提前3天送出[168] - 公司设定董事会多元化可计量目标，包括至少三分之一董事为独立非执行董事、至少一名女性董事及至少一名董事拥有会计或其他专业资格[185][186] - 截至2025年12月31日，所有董事会多元化可计量目标均已达成[185] 委员会运作 - 薪酬委员会年内共举行3次会议，主席黄海权及成员朱焕钊均全勤出席3/3次[177][178] - 陈诗行女士于2025年11月17日获委任为薪酬委员会成员及独立非执行董事[175][181] - 陈圣蓉博士于2025年11月17日辞任薪酬委员会成员，辞任前出席会议2/2次[175][178] - 提名委员会在2025年度共举行3次会议，成员出席率100%[193][194] - 陈诗行女士于2025年11月17日获委任为独立非执行董事及提名委员会成员[192][194] - 陈圣蓉博士于2025年11月17日辞任提名委员会成员[192][194] - 审核委员会在2025年度共举行2次会议，成员出席率100%[196] - 陈诗行女士于2025年11月17日获委任为审核委员会成员[195] - 董事会确认2025年度财务报告真实中肯，符合国际财务报告准则及香港法规[198] 股权与购股权计划 - 执行董事黄景兆直接持有669,550股公司普通股，约占已发行股本0.58%，并拥有相关权益708,113股，约占0.62%[98] - 非执行董事李世荣， MH，JP拥有相关权益230,303股公司普通股，约占已发行股本0.20%[98] - 独立非执行董事黄海权拥有相关权益39,145股公司普通股，约占已发行股本0.03%[98] - 公司已发行普通股总数为114,739,700股[98] - 黄景兆先生获授予合共3,430,000份购股权[98] - 李世荣先生获授予200,000份购股权[98] - 黄海权先生获授予340,000份购股权[98] - 公司于2021年5月13日授出合共23,900,000份购股权，可认购23,900,000股公司股份[102] - 公司于2022年6月16日进一步授出合共16,360,000份购股权，可认购16,360,000股公司股份[102] - 2012年购股权计划已于2022年8月1日届满，本年度未再授出新购股权[106] - 截至报告日，尚未行使的购股权为4,376,649份，对应可发行股份占已发行股份（不包括库存股份）的3.81%[106] - 根据计划，任何12个月内向单名参与者授出的购股权，其行权后可发行股份总数不得超过授出日已发行股份的1%[107] - 2021年5月13日及2022年6月16日授出的购股权行使期分别为10年，至2031年5月12日及2032年6月15日[108][112] - 接接纳购股权时代价为每股1.00港元[110] - 2021年5月13日授出购股权的行使价为1.902港元，2022年6月16日授出购股权的行使价为1.216港元[113] - 截至2025年12月31日，主要股东张荣持有29,626份未行使购股权[113] - 截至2025年12月31日，董事及前任董事合计持有825,952份未行使购股权[113] - 截至2025年12月31日，雇员合计持有2,859,777份未行使购股权[113] - 本年度内，因独立非执行董事陈圣蓉辞任，有39,145份购股权失效[113] - 截至2025年12月31日，公司尚未行使的购股权总数为4,376,649份[114] - 2023年购股权计划授权可发行股份上限为6,176,523股，相当于采纳日期（2023年5月15日）已发行股份的10%[117][119] - 根据2023年购股权计划，已向董事及雇员授出（经调整）1,771,030份购股权，相当于已发行股份（不包括库存股份）约1.54%[117][119] - 2023年购股权计划下，可供未来授出的剩余计划授权为4,608,523股，约占已发行股份（不包括库存股份）的4.02%[119] - 2023年购股权计划的服务供应商限额为617,652股，约占已发行股份（不包括库存股份）的0.54%，本年度尚未动用[119] - 本年度后，有46,061份（经调整）已授出的购股权已失效[120] - 任何12个月期间，向单名参与者授出的购股权可能发行的股份总数不得超过授出日期已发行股份的1%[121] - 购股权的行使期为自授出日期起计十年[115][122] - 购股权的行使价至少为授出日期收市价、前五个营业日平均收市价或股份面值中的最高者[125] - 2023年购股权计划自2023年5月15日起生效，有效期为10年[117][126] - 根据2023年购股权计划，截至2025年12月31日，公司董事及雇员持有的尚未行使购股权总数为1,771,030份[127] - 主要股东张荣先生直接及间接持有公司股份共计20,229,928股，约占公司已发行股本114,739,700股的17.64%[131][133] - 主要股东JStage Technology Limited持有公司股份11,500,000股，约占公司已发行股本的10.02%[131][133] 管理层讨论和指引 - 公司董事会不建议派付截至2025年12月31日止年度的末期股息[77] - 高级管理层（不包括董事）年度薪酬（含权益结算购股权开支）介于0港元至1,000,000港元之间[179] - 2025年度未根据2023年购股权计划授出任何购股权[179] 其他重要事项 - 截至2025年12月31日止年度，公司未作出任何慈善捐款[141] - 公司致力于通过不同渠道进行定期的持份者活动[140] - 公司间接全资附属公司信丰就物业租赁纠纷提起诉讼，追讨未付租金约人民币834万元[136] - So Han Meng Julian 董事在中国钱包支付集团有限公司担任执行董事，该公司于2026年3月16日取消上市[139] - 公司全部已发行股本中至少25%由公众人士持有[143] - 公司核數師由中匯安達會計師事務所变更为栢淳會計師事務所有限公司[145] - 报告期内，公司或其附属公司未赎回、购买或注销任何可赎回证券[63] - 报告期内，公司或其附属公司未购买、出售或赎回任何上市证券（包括库存股份）[64] - 公司于回顾年度内未购买、赎回或出售任何上市证券[83] - 公司五大客户销售额占总销售额的39.1%，其中最大客户贡献16.9%[86] - 公司五大供应商采购额占总采购额的61.6%，其中最大供应商占23.3%[86] - 公司股本及购股权于年内的变动详情载于财务报表附注[80] - 公司物业、厂房及设备于年内的变动详情载于财务报表附注[79] - 公司储备于本年度的变动详情载于财务报表附注及综合权益变动表[84] - 截至2025年12月31日，公司雇员总数为59名，较2024年的70名减少15.7%[61]