财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年总收益为人民币158.8百万元，同比减少10.3%[11] - 2025年溢利为人民币71.8百万元，同比减少19.1%[11] - 提供装卸服务收益为人民币147.3百万元，同比减少2.1%[15] - 提供配套港口服务收益为人民币11.5百万元，同比大幅减少56.7%[15] - 2025年毛利为人民币105.9百万元，同比减少9.7%[18] - 2025年毛利率为66.7%，与去年（66.2%）基本持平[18] - 年内溢利约为人民币71.8百万元，纯利率为45.2%[22] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年服务成本为人民币52.9百万元，同比减少11.5%[17] - 2025年行政开支减少约人民币1.2百万元或4.2%[19] - 所得税开支为人民币20.0百万元，同比增长5.3百万元或36.1%[21] - 实际税率约为21.8%，上年为14.2%；剔除递延税项开支后经调整实际税率为20.5%[21] 业务线表现 - 2025年散装货输送量为26.4百万吨，同比减少6.8%[11] - 2025年集装箱输送量为18,537个标准箱，同比增长9.0%[11] - 池州远航牛头山港务有限公司月输送量和年输送量均创历史最好记录[6] 项目与投资进展 - 江口港区光伏发电（一期）项目已于上半年投入运营[7] - 牛头山港区五号分拣仓库建成并实现当年投产即达效[7] - 进港铁路专用线和江口码头四期项目及牛头山港区光伏发电（一期）项目工程如期推进[7] - 池州海顺签订江口码头四期施工合同，代价为人民币1.46485亿元[32] - 公司签订设备采购安装工程合同，代价约人民币2900.1万元[35] - 公司与征收部门订立补偿协议，涉及腾空、拆除总建筑面积约7117平方米的房屋及相关设备[35] - 公司向池州铁航出租土地面积约102,287平方米，总租金约人民币2001.8万元[35] - 公司内部转让土地使用权，代价约人民币1795.2万元，导致将项目土地28.8%的权益出售给持有池州海顺40%权益的少数股东[32] - 对池州铁航的重大投资累计注资约人民币31,015,000元，其公允价值为约人民币30,452,000元，约占集团总资产的3.2%[27][28] - 池州铁航投资者增加资本承诺总额约人民币13.35303亿元，公司需额外出资约人民币6676.5万元；年内公司进一步注资人民币2101.5万元[32] - 公司附属公司池州港远航控股集团与四名合资伙伴成立合资公司池州铁航建设投资发展有限公司，注册资本为人民币200,000,000元，公司初始资本承担为人民币10,000,000元[96] - 池州铁航的股权结构为：四名合资伙伴分别拥有24%、51%、10%及10%权益，公司附属公司池州港控股拥有余下5%权益[96] - 合资公司股东按持股比例提供垫款，公司附属公司垫款约为人民币1,515,000元，用于资助项目第一期建设工程的前期工作[98] - 垫款与初始资本承担合计构成须予披露交易，公司因未及时公告而违反GEM上市规则[98] - 公司于2026年3月26日已完成所有针对上述违规事件的补救措施[100] 公司资质与荣誉 - 池州港控股通过高新技术企业资格复审和4A级物流企业认证[7] - 《基于港口数智化供应链云平台管理的供应链调度方法》获国家发明专利授权[7] - 公司连续十七年通过安徽省A级纳税企业认证[7] - 池州牛头山被认定为安徽省数据技术企业[7] - 公司被池州市委、市政府授予池州市优秀创新型企业称号[8] - 《长江港口散杂货数智化供应链云平台》项目荣获内河港口首届科技创新大赛三等奖[8] - 池州港控股被认定为高新技术企业，资格有效期为三年[35] - 池州港控股自2025年起至2027年连续三个财政年度享受高新技术企业税收优惠，企业所得税税率按15%缴纳[34] 管理层与董事会信息 - 黄先生加入公司后获得国家发明专利和实用新型专利29项、软件著作权42项[41] - 黄先生荣获全国和安徽省创新大赛奖4项[41] - 张惠峰女士为集团共同创始人之一，拥有酒店管理行业逾19年经验[42] - 聂睿先生在投资银行及企业财务方面拥有逾26年经验[46] - 张诗敏先生在一家国际核数师事务所任职约8年，离任前为审计经理[48] - 张诗敏先生拥有逾三十多年工作经验，并在多家联交所上市公司担任高级职位[48] - 郑彦斌先生在投资银行及企业财务方面拥有逾16年经验[49] - 李俊轩先生在提供会计及审核服务方面拥有逾16年经验[51] - 桂四清先生在会计及财务管理方面拥有逾三十多年经验[52] - 桂四清先生在港口物流服务行业拥有十多年经验[52] - 张惠峰女士自2025年6月16日起获委任为提名委员会成员[85] - 董事会由6名董事组成，包括2名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事[112] - 董事会成员中独立非执行董事占比为50%（3/6）[112] - 董事会已实现至少三分之一的成员为独立非执行董事的目标[124] - 董事会已实现至少一名成员拥有会计或其他专业资格的目标[124] - 董事会已实现至少有一名成员性别不同的目标[124] - 自上市以来，董事会中至少一半成员为非执行董事[119] - 董事会委员会的大部分成员为独立非执行董事[119] - 独立非执行董事的初始任期为三年[115] - 公司已收到各独立非执行董事的独立性确认函[115] - 董事会表现评估采用满分100分制，及格分数为80分，所有评估类别均达到及格门槛[137] - 董事会表现评估问卷涵盖40个问题，评估范畴包括董事会活动、组织架构、管治及会议等[135] - 董事会由9名成员组成，技能矩阵显示：4名董事具备会计及财务专长，4名董事具备行政经验，3名董事具备行业知识，2名董事具备信息技术经验，1名董事具备环境、社会及管治（ESG）专长[129] - 董事会包含1名女性非执行董事，以实现性别多元化目标[131] - 独立顾问对董事会评估提出多项改善建议，包括提升性别、年龄及国籍多元化，以及将ESG关键绩效指标纳入董事薪酬方案[137] - 所有董事均已参与持续专业发展，培训主题涵盖企业管治、财务、行业相关、监管及反贪污等领域[133][134] - 公司已为董事可能面临的法律诉讼作出适当的投保安排[138] - 提名委员会将定期检讨董事会架构、规模及组成，并提出完善建议[128] - 董事会目前并无具体计划获取新技能，但将定期为董事提供专业培训以获取新知识与技能[130] - 董事会年内举行会议总数为：董事会4次，审核委员会4次，薪酬委员会1次，提名委员会1次，股东周年大会1次[139] - 董事出席率：执行董事桂四海、黄学良及非执行董事张惠峰董事会出席率均为100%（4/4），股东周年大会出席率100%（1/1）[139] - 独立非执行董事聂睿、张诗敏董事会及各委员会（审核、薪酬、提名）出席率均为100%（4/4, 1/1, 1/1），股东周年大会出席率100%（1/1）[139] - 独立非执行董事郑彦斌董事会及审核委员会出席率100%（4/4, 4/4），薪酬及提名委员会出席率100%（1/1, 1/1），但股东周年大会出席率为0%（0/1）[139] - 审核委员会年内举行4次会议，负责审阅集团年度业绩、第一季度业绩、中期业绩、第三季度业绩等[143] - 薪酬委员会年内举行1次会议，负责审阅及批准集团所有董事及高级管理层薪酬待遇[144] - 提名委员会年内举行1次会议，负责检讨董事会多元化政策、批准重选董事及检讨董事会架构[147] - 公司管理每月向董事会所有成员提供内部财务报表更新资料，以评估集团表现、财务状况及前景[152] - 公司董事会至少每年检讨一次风险管理和内部监控系统[153] - 公司委聘独立内部监控顾问审阅截至2025年12月31日止年度的内部监控[154] - 公司风险管理系统由董事会至少每年检讨一次[156] - 报告年度内违反相关法律及法规（包括《防止贿赂条例》）的案件数为零宗[159] 股东与股权结构 - 董事桂四海及张惠峰通过Vital Force Developments Limited分别被视为拥有公司6亿股普通股权益，占已发行普通股75%[77] - Vital Force Developments Limited由桂四海、张惠峰及黄学良（通过香港舜意实业有限公司）分别合法拥有58.4%、38.9%及2.7%权益[77][79] - 公司主要股东Vital Force Developments Limited持有6亿股公司普通股，占公司股本75%[85] - 公司已发行股本由800,000,000股普通股组成，主要股东Vital Force Developments Limited持有600,000,000股，占75.0%[108] - 公众股东持有200,000,000股，占已发行股本25.0%，符合GEM上市规则的最低公众持股量要求[108] - Vital Force由桂四海、张惠峰及黄学良通过香港舜意实业有限公司分别拥有58.4%、38.9%及2.7%权益[108] - 公司自2018年采纳购股权计划以来，未据此授出任何购股权[81] - 截至2025年12月31日，董事或最高行政人员无持有任何须披露的股份淡仓[80] - 截至2025年12月31日，董事或紧密联系人无持有与集团业务构成竞争且须披露的权益[84] 股息与派息政策 - 建议派发末期股息每股3.0港仙及特别末期股息每股1.0港仙[31] - 建议派发截至2025年末每股3.0港仙的末期股息及1.0港仙的特别末期股息[56] - 公司可供股东分派的储备为人民币83,998,000元[65] - 已建议从保留盈利中拨出32,000,000港元（约人民币28,131,000元）用于派息[65] - 公司未预先厘定股息派付比率，派息将考虑财务业绩、现金流量状况、未来业务及盈利、资本需求及开支计划等因素[93][97] - 股息可包括中期股息、末期股息、特别股息或董事会认为合适的任何纯利分派[97] 财务与资产状况 - 物业、厂房及设备账面净值为人民币368.0百万元，较上年减少13.0百万元[23] - 未偿还银行借贷总额为人民币2,000元，银行及现金结余约为人民币385.8百万元[24] - 可用但未使用的银行授信额度约为人民币528.8百万元[24] - 资产负债比率（负债总额除以权益总额）为少于0.1%[26] 客户与供应商集中度 - 前五大客户贡献的收益占集团年内收益总额约41.9%[71] - 最大客户贡献的收益占集团年内收益总额约12.7%[71] - 前五大供应商的采购额占集团年内采购总额约68.0%[71] - 最大供应商的采购额占集团年内采购总额约47.7%[71] 关联方交易 - 公司与关联方长海企业有限公司的租赁协议年租金总额约为66.5万港元[87] - 根据租赁协议确认的使用权资产总值约为174.4万港元[87] - 租赁协议项下的年租金总额及使用权资产价值低于GEM上市规则的相关申报门槛，故无需遵守额外披露或批准规定[87] 公司治理与沟通 - 执行委员会负责集团日常管理，但董事会保留对末期、中期及季度业绩发布等关键事宜的审批权[117] - 公司股东周年大会于2025年5月28日举行，大部分董事出席[161] - 下一届股东周年大会将于2026年5月28日举行，并以投票方式进行表决[162] - 持有公司总投票权至少5%的股东有权要求召开股东特别大会[164] - 佔有投票權股東最少2.5%或最少50名股東可要求公司發出股東週年大會決議案通告[165] - 股東可向股份過戶登記處卓佳證券登記有限公司查詢持股情況[168] - 公司通过多种渠道与投资者沟通，包括公司网站、股东大会及提供财务报告[181] - 公司与客户的沟通方式包括现场考察和售后服务，议题涉及产品服务质量及工作安全等[181] - 公司与雇员的沟通涉及权益福利、薪酬、培训及工作环境等，通过团队活动、访谈等方式进行[181] - 公司与社区的互动包括开展社区福利赞助和捐赠，关注社区环境及社会福利[181] 审计与ESG管理 - 核數師立信德豪的審計服務費用為人民幣743,000元，非審計服務費用為人民幣229,000元[170] - ESG報告涵蓋江口碼頭及牛頭山碼頭在2025年1月1日至12月31日期間的環境與社會表現[172] - 公司ESG報告依據聯交所GEM上市規則附錄C2的《環境、社會及管治報告守則》編製[173] - 董事會對ESG事宜承擔整體責任，並成立了ESG工作小組協助執行日常管理[177] 环境表现（排放与消耗） - 2025年车辆行驶总里程为282,091.25公里，较2024年的269,414.88公里增长约4.7%[189] - 2025年氮氧化物排放量为956.38公斤，较2024年的999.69公斤下降约4.3%[189] - 2025年颗粒物排放量为88.67公斤，较2024年的73.29公斤上升约21.0%[189] - 2025年硫氧化物排放量为1.82公斤，较2024年的2.92公斤下降约37.7%[189] - 2025年柴油消耗量为109,230.90公升，较2024年的177,076.25公升大幅下降约38.3%[189] - 2025年汽油消耗量为4,066.01公升，较2024年的4,497.10公升下降约9.6%[189] - 2025年液化石油气消耗量为52.72公升，较2024年的120.00公升大幅下降约56.1%[189] 环境表现（废弃物） - 2025年有害废弃物排放总量为4.53吨，其中石油沥青2.16吨，船舶污染物1.65吨，废矿物油等0.72吨[191] - 2025年有害废弃物排放密度为0.02吨/雇员[191] - 2025年公司无害废弃物排放总量为1,686.40吨，较2024年的16.60吨大幅增加[193] - 2025年无害废弃物排放密度为8.60吨/雇员，远高于2024年的0.08吨/雇员[193] - 2025年纸张废弃物排放量为0.37吨，较2024年的0.30吨增加23.3%[193] - 2025年生活垃圾排放量为21.40吨，较2024年的16.30吨增加31.3%[193] - 2025年船舶生活垃圾排放量为19.21吨，此项为新增披露数据[193] - 2025年船舶生活废水排放量为1,645.42吨，此项为新增披露数据[193] - 公司未能达成以2024年为基准年，在2025年维持或减少无害废弃物排放密度的目标[196] - 公司目标以2025年为基准年，在2030年前减少有害及无害废弃物排放密度20%[196] 人力资源 - 截至2025年12月31日，公司雇员总人数为196人，较2024年的205人减少4.4%[192]