财务数据关键指标变化（同比） - 2026年第一季度营收为40.47亿美元，同比增长53%[129] - 2026年第一季度净利润为2.123亿美元，同比增长146%[129] - 2026年第一季度摊薄后每股收益为1.83美元，同比增长147%[129] - 2026年第一季度毛利润为4.372亿美元，同比增长60%，毛利率从10.3%提升至10.8%[144] - 2026年第一季度净收益为2.123亿美元，同比增加1.261亿美元[168] - 2026年第一季度经营活动提供的净现金为3.563亿美元，同比大幅增加[169] - 2026年第一季度非GAAP自由现金流为1.379亿美元，较2025年同期增加4430万美元[173] - 2026年第一季度GAAP收入为40.47亿美元，2025年同期为26.486亿美元[235] - 2026年第一季度调整后毛利率为11.3%（调整后毛利4.583亿美元），高于2025年同期的11.0%（2.915亿美元）[235] - 2026年第一季度调整后营业利润率（调整后EBIAT）为8.0%（3.252亿美元），高于2025年同期的7.1%（1.878亿美元）[235] - 2026年第一季度调整后净利润为2.495亿美元（占收入6.2%），2025年同期为1.401亿美元（占收入5.3%）[235] - 2026年第一季度调整后每股收益（EPS）为2.16美元，显著高于2025年同期的1.20美元[235] - 2026年第一季度自由现金流为1.379亿美元，高于2025年同期的9360万美元[235] - 2026年第一季度调整后投入资本回报率（ROIC）为49.8%，显著高于2025年同期的31.5%[236] - 2026年第一季度调整后有效税率（非GAAP）为19%，低于2025年同期的20%[236] 财务数据关键指标变化（环比） - 2026年第一季度总营收为40.47亿美元，环比增长3.921亿美元或11%，超出38.5亿至41.5亿美元的指导范围[214][216] - 2026年第一季度毛利率为10.8%，较2025年第四季度的11.8%下降1.0个百分点[214] - CCS部门2026年第一季度营收环比增长3.812亿美元或13%，部门利润为2.772亿美元，部门利润率从8.4%提升至8.6%[214] - ATS部门2026年第一季度营收环比增长1090万美元或1%，部门利润为4800万美元，部门利润率从5.3%提升至6.0%[214] - 截至2026年3月31日，现金及现金等价物为3.78亿美元，较2025年12月31日的5.956亿美元下降36.5%[201] - 截至2026年3月31日，融资租赁和经营租赁义务总额为2.258亿美元，较2025年12月31日的1.972亿美元增长14.5%[198] - 截至2026年3月31日，公司净投入资本为26.604亿美元，较2025年12月31日的25.624亿美元增长3.8%[237] 成本和费用 - 2026年第一季度销售及行政管理费用为1.174亿美元，占总营收的2.9%，同比增加490万美元[145] - 2026年第一季度SG&A费用占收入比例为2.9%，调整后SG&A费用占比为2.2%[235] - 2026年第一季度资本支出为2.295亿美元，主要用于提升AI/ML和HPS项目相关的制造能力[174] - Celestica预计2026年资本支出将较2025年增加[123] - 公司预计2026年资本支出约为10亿美元，并计划以运营产生的现金进行支付[196] - 2026年第一季度信贷额度下支付利息990万美元，承诺费120万美元[177] - 2026年第一季度支付与股权激励相关的预扣税现金3.255亿美元[181] - 公司从非GAAP指标中排除了员工股权激励、无形资产摊销、重组等费用，以便进行核心运营业绩对比[222][224][225] 各条业务线表现 - 公司运营两个报告分部：连接与云解决方案（CCS）和先进技术解决方案（ATS）[114] - CCS部门服务于云服务提供商、超大规模公司、数据中心客户、硬件OEM和企业客户[115] - ATS部门服务于航空航天与国防、工业、健康科技和资本设备等多元化市场的OEM客户[115] - 2026年第一季度，CCS部门营收占总收入80%，ATS部门占20%[129] - CCS部门利润为2.772亿美元，部门利润率为8.6%；ATS部门利润为4070万美元，部门利润率为6.0%[129] - CCS部门营收在2026年第一季度达到约17亿美元，同比增长63%，占总营收的42%[142] - CCS部门营收同比增长13.996亿美元（76%），其中通信终端市场营收增长9.829亿美元（69%），企业终端市场营收增长4.167亿美元（101%）[142] - CCS部门利润同比增长1.301亿美元（88%），部门利润率从8.0%提升至8.6%[148] - AI基础设施投资增加了对CCS（连接与云解决方案）部门中硬件平台解决方案（HPS）等产品的需求[121] 管理层讨论和指引 - 2026年第一季度GAAP每股收益为1.83美元，调整后每股收益为2.16美元，超出1.95至2.15美元的指导范围上限[216] - 2026年第一季度调整后营业利润率为8.0%，高于基于营收和调整后每股收益指导范围中值预期的7.8%[216] - 公司业务正日益转向服务云和超大规模服务商，以支持数据中心（包括AI应用）基础设施建设[117] - 公司面临外部风险包括数据中心投资可持续性、技术变革、能源约束、地缘政治紧张和监管政策变化[120] - AI采用和数据中心部署的长期轨迹不确定，受技术变化、监管、组件供应和公用事业成本等因素影响[121] - 数据中心部署的特定基础设施要求影响了公司收入波动，并可能继续影响未来需求[122] - 资本投资可能因材料、设备、公用事业或劳动力获取延迟而受阻，导致产能未充分利用和投资回报低于预期[123] 现金流与资本结构 - 2026年第一季度经营活动产生的净现金为3.563亿美元[130] - 2026年第一季度经营活动产生净现金3.563亿美元，主要由2.123亿美元净利润及8700万美元有利的营运资本变动驱动[170] - 截至2026年3月31日，现金及现金等价物为3.78亿美元，总资产为82.6亿美元[130] - 截至2026年3月31日，现金及现金等价物为3.78亿美元，信贷融资借款为7.193亿美元[169] - 公司信贷额度修订后，循环信贷额度从7.5亿美元增至17.5亿美元，新A类定期贷款额度为2.5亿美元[125] - 2026年4月公司修订信贷协议，将循环信贷额度从7.5亿美元增至17.5亿美元，并将部分贷款到期日延长至2031年4月[176] - 截至2026年3月31日，公司循环信贷额度可用余额为7.396亿美元[183] - 截至2026年3月31日，公司定期贷款未偿还余额为7.193亿美元[177] - 截至2026年3月31日，定期贷款未偿还余额为7.193亿美元，循环信贷额度下可用资金为7.396亿美元[202] - 2026年第一季度通过应收账款销售计划和客户供应链融资计划合计出售了3.14亿美元的应收账款[210] - 截至2026年3月31日，公司约90%的现金及现金等价物由加拿大以外的海外子公司持有[195] 其他财务数据 - 2026年第一季度现金循环天数为55天，较2025年第一季度的69天有所改善[131] - 2026年第一季度所得税费用为4400万美元，税前利润为2.563亿美元[158] - 2026年第一季度末总资产为82.6亿美元，现金为3.78亿美元，应付账款等负债为50.217亿美元[237] - 截至2026年3月31日，外汇远期合约公允价值为净未实现损失1670万美元，而2025年末为净未实现收益1320万美元[239] - 截至2026年3月31日，总回报互换协议公允价值为未实现损失980万美元，名义数量为125万股普通股[240] - 普通股股价每下跌1美元，将使总回报互换协议价值减少130万美元[240] - 截至2026年3月31日，利率互换协议公允价值为净未实现收益2万美元[241] - 基于2026年第一季度末信贷安排下的借款，相关利率每上升1个百分点，年利息支出将增加370万美元（考虑利率互换）或720万美元（不考虑利率互换）[241] 客户与市场集中度 - 公司前十大客户在2026年第一季度贡献了总营收的84%，其中三个CCS客户分别贡献了35%、15%和15%[143] 股东回报 - 2026年第一季度，公司以2000万美元回购了10万股普通股注销，加权平均每股价格为273.60美元[127][130]