财务数据关键指标变化 - 收入与销售额 - 2026年第一季度净销售额为8.62亿美元，按报告计算增长4%，按固定汇率计算增长1%[4] - 2026年第一季度净销售额为8.622亿美元，同比增长4%，按固定汇率计算增长1%[34] - 2026年第一季度全球净销售额为8.622亿美元，同比增长4%[43] - 2026年第一季度全球总账单额为9.719亿美元，同比增长5%[43] 财务数据关键指标变化 - 利润与每股收益 - 报告毛利率为44.9%，同比下降450个基点；调整后毛利率为45.1%，同比下降450个基点[5][6] - 报告运营亏损为1.03亿美元，上年同期亏损5300万美元；调整后运营亏损为7000万美元，上年同期亏损800万美元[6][7] - 净收入为6100万美元，上年同期净亏损4000万美元[6] - 报告每股收益为0.20美元，上年同期每股亏损0.12美元；调整后每股亏损0.20美元，上年同期调整后每股亏损0.02美元[6][8] - 2026年第一季度毛利润为3.868亿美元，毛利率为44.9%，同比下降5个百分点[34] - 2026年第一季度营业亏损为1.027亿美元，营业亏损率为11.9%，同比扩大94%[34] - 2026年第一季度净利润为6100万美元，净利率为7.1%，去年同期净亏损4030万美元[34] - 2026年第一季度摊薄后每股收益为0.20美元，去年同期为亏损0.12美元[34] - 2026年第一季度调整后毛利润为3.888亿美元，调整后毛利率为45.1%，较上年同期的4.097亿美元和49.6%均下降450个基点[37] - 2026年第一季度调整后营业亏损为7040万美元，调整后营业亏损率为-8.2%，较上年同期的810万美元和-1.0%显著恶化[37] - 2026年第一季度调整后每股亏损为0.20美元，而上年同期调整后每股亏损为0.02美元[38] 财务数据关键指标变化 - 现金流与债务 - 截至2026年3月31日，现金及等价物为8.66亿美元，较2025年底的12.429亿美元减少3.769亿美元[35][36] - 2026年第一季度经营活动现金流为净流出2290万美元，去年同期为净流入2480万美元[36] - 截至2026年3月31日，总债务为23.328亿美元[35] - 2026年第一季度自由现金流为负8810万美元，较上年同期的负1140万美元进一步恶化[38] - 截至2026年3月31日，公司净债务为14.668亿美元，较上年同期的10.917亿美元增加3.751亿美元[39] - 截至2026年3月31日的杠杆比率（总债务/调整后EBITDA）为2.7倍，较上年同期的2.2倍上升[40] - 过去十二个月自由现金流为3.346亿美元，较上年同期的5.815亿美元下降42%[40] - 过去十二个月自由现金流转换率（自由现金流/调整后EBITDA）为39%，较上年同期的55%下降16个百分点[40] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA与历史数据 - 2026年第一季度调整后EBITDA为负1170万美元，与上年同期的5720万美元相比大幅下降[38] - 过去十二个月调整后EBITDA为8.584亿美元，较上年同期的10.613亿美元下降19%[40] - 2025年全年调整后毛利率为48.9%，调整后营业利润率为12.2%[41] - 2025年全年调整后每股收益为1.49美元，调整后税前利润为5.646亿美元[41][42] - 2025年全年自由现金流为4.113亿美元[42] 各条业务线表现 - 车辆类全球总账单额达3.61亿美元，按报告计算增长17%，按固定汇率计算增长13%[11] - 行动玩偶、积木、游戏及其他类全球总账单额为2.33亿美元，按报告计算增长21%，按固定汇率计算增长17%[12] - Hot Wheels品牌2026年第一季度总账单额达3.144亿美元，同比增长17%，表现强劲[43] - Barbie品牌2026年第一季度总账单额同比下降16%至1.461亿美元[43] 各地区表现 - 国际地区净销售额按报告计算增长15%，按固定汇率计算增长8%；北美地区净销售额下降3%[4] - 2026年第一季度北美地区净销售额同比下降3%至4.751亿美元[44] - 2026年第一季度国际净销售额同比增长15%至3.87亿美元，EMEA地区增长17%[45] - 2026年第一季度国际总账单额中，车辆类同比增长27%，动作人偶、积木等类别同比增长42%[45] 管理层讨论和指引 - 公司以2亿美元回购股票，并维持2026年4亿美元的股票回购目标[3][6] - 2026年全年指引中，调整后运营收入预期为5.8亿至6.3亿美元，调整后每股收益预期为1.27至1.39美元[14] 其他重要内容 - 非GAAP指标与运营效率 - 公司提供了调整后毛利率、调整后营业利润、调整后每股收益等非GAAP指标的定义，以排除无形资产摊销、重组费用等非核心项目影响[21][23][24] - 2026年第一季度应收账款周转天数为72天，去年同期为69天[36]