财务数据关键指标变化：收入和利润（同比/环比） - 2025年收入为243.149亿元，同比下降10.0%[9] - 2025年收入为24,314,932千元人民币，较2024年的27,026,490千元人民币下降约10.0%[10] - 2025年毛利为66.832亿元，同比下降8.4%[9] - 2025年毛利为6,683,234千元人民币，毛利率约为27.5%，低于2024年的7,293,298千元人民币[10] - 2025年本公司拥有人应占溢利为12.616亿元，同比下降25.1%[9] - 2025年本公司拥有人应占溢利为1,261,640千元人民币，较2024年下降约25.1%[10] - 2025年每股基本盈利为0.41元人民币，同比下降25.5%[9] - 2025年除税后年内溢利为1,204,094千元人民币，较2024年的1,638,017千元人民币下降约26.5%[10] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比/环比） - 2025年融资成本为685,773千元人民币，较2024年的951,335千元人民币有所下降[10] 其他财务数据 - 2025年末现金及银行存款为65.165亿元，较上年末下降1.9%[9] - 2025年末债务总额为180.880亿元，较上年末下降7.9%[9] - 2025年末权益总额为251.603亿元，较上年末增长3.1%[9] - 2025年总资产为57,346,701千元人民币，较2024年略有下降，流动负债净额为负50,711千元人民币[10] - 2025年资产负债率为41.8%，较2024年的44.6%有所改善[9] - 2025年净债务对权益比率为46.0%，较2024年的53.3%下降[9] - 2025年拟派末期每股股息为20港仙，与2024年持平[9] 公司战略与业务发展 - 公司确立以管道主业为核心、海外业务扬帆出海的总体战略，并持续加大研发投入发展高附加值产品[17][19] - 公司加速推进尼日利亚、孟加拉、美国德州等10个海外生产基地投产[18][20] - 公司海外业务已覆盖东南亚、中亚、非洲等多个国家和地区，并设有多个生产基地[14][15] - 公司成立40周年，站在新起点[23] 管理层与董事会构成 - 公司董事会主席黄联禧先生，63岁，担任执行董事超过16年，任期至2026年12月31日[24][26] - 公司行政总裁左满伦先生，53岁，担任执行董事超过16年，任期至2026年12月31日，在塑料管道行业有约26年经验[25][27] - 公司副总裁左笑萍女士，59岁，担任执行董事超过16年，任期至2026年12月31日[28][31] - 公司副总裁赖志强先生，59岁，担任执行董事超过16年，任期至2026年12月31日，在塑料管道行业有约29年经验[29][32] - 公司副总裁孔兆聪先生，60岁，担任执行董事超过16年，任期至2026年12月31日，在塑料管道行业有约32年经验[30] - 执行董事孔兆聪拥有约32年塑料管道行业经验，主要负责国内销售[33] - 执行董事陈国南拥有约36年塑料管道行业经验，主要负责生产管理[34][36] - 执行董事罗建峰拥有约33年会计经验，现任兴发铝业控股（股份代号：98）执行董事及EDA集团控股（股份代号：2505）非执行董事[35][37] - 执行董事宋科明博士为集团副总裁，主要负责技术研发及品质工艺管理，自2025年起享受国务院政府特殊津贴[38][40] - 执行董事黄展雄为集团副总裁，主要负责集团物流及海外公司管理以及新能源业务的战略规划与发展[42] - 黄展雄先生，36岁，获委任为执行董事，任期自2025年5月20日至2028年5月19日[45] - 林少全博士已于2025年5月20日辞任公司执行董事[80] - 黄展雄先生自2025年5月20日起担任公司执行董事[80] - 董事会目前由14名董事组成，包括9名执行董事和5名独立非执行董事[76] - 董事会共有14名董事，其中女性董事3名，占比21.4%[176] - 董事会由14名董事组成，其中女性董事为3名[180] - 超过三分之一的董事会成员为独立非执行董事[176] - 超过三分之一的董事会成员为独立非执行董事[180] - 董事会中至少有3名女性董事，超过上市规则要求[173] - 董事会中具备风险管理专长的董事有4名（1名执行董事及3名独立非执行董事）[173] - 董事会中具备行业知识的董事有9名（8名执行董事及1名独立非执行董事）[173] 独立非执行董事信息 - 独立非执行董事陶志刚博士为公司服务超过10年，现任长江商学院战略与经济学教授及欧洲校区副院长[43] - 独立非执行董事程先生（Dickson Cheng）为公司服务超过7年，现任香港中华煤气有限公司（股份代号：3）投资者关系部总经理[44] - 陶志刚博士，60岁，已获委任为独立非执行董事超过10年，任期至2026年12月31日[46] - 郑迪舜先生，56岁，已获委任为独立非执行董事超过7年，任期至2026年12月31日，在投资银行业拥有超过25年经验[46][50] - 吕建东女士，56岁，已获委任为独立非执行董事超过5年，任期至2026年12月31日[52][54] - 洪瑞江博士，60岁，已获委任为独立非执行董事超过2年，任期自2023年5月10日至2026年5月9日[53] - 洪瑞江博士自2023年5月10日起被委任为独立非执行董事，任期至2026年5月9日[55] - 李颖婵（Lee Vanessa）女士自2023年5月10日起被委任为独立非执行董事，任期至2026年5月9日，拥有18年投资及投资银行经验[57][59] - 所有独立非执行董事均已根据上市规则第3.13条确认其独立性[163] - 独立非执行董事郑迪舜于2025年11月20日获委任为首席独立非执行董事[118][122] 高级管理人员及公司秘书 - 刘广根先生，44岁，担任集团副总裁兼首席财务官，负责集团整体财务及会计事务[62][65] - 关志伟（Kwan Chi Wai Samuel）先生，48岁，担任公司秘书，在会计、审计及财务方面拥有丰富经验[63][66] 董事会及委员会运作 - 董事会于2025年共召开9次会议[96][100] - 2025年董事会绩效评估未进行，下一次评估将于2026年进行[95][99] - 董事会主席与独立非执行董事于2025年举行1次会议[97][102] - 执行董事黄展雄在2025年董事会会议出席率为6/6[104] - 执行董事林少全在2025年董事会会议出席率为1/3[104] - 独立非执行董事陶志刚在2025年董事会及审计委员会等会议中保持全勤（如董事会9/9，审计委员会2/2）[104] - 独立非执行董事郑迪舜在2025年董事会会议出席率为8/9[104] - 独立非执行董事李颖婵在2025年董事会会议出席率为8/9[104] - 2025年公司董事已参加涵盖5个主题的持续专业发展培训[108][110] - 2025年公司为董事会成员组织了8场主题研讨会[115][119] - 报告期内公司秘书接受了不少于15小时的相关专业培训[117][121] - 执行董事黄展雄于2025年5月20日获委任，其总培训时数为17.25小时[111][112] - 执行董事林少于2025年5月20日辞任，其总培训时数为4.5小时[111][112] - 多数执行董事及独立非执行董事在报告期内的总培训时数为16小时[111] - 独立非执行董事洪瑞江的总培训时数最高，为19小时[111] - 公司计划为董事提供人工智能相关培训[175] - 董事会下设多个委员会，包括审核、薪酬、提名及可持续发展委员会[125] - 董事会技能矩阵评估显示，所有“必需技能”的现有水平均为充足[175] 审计与审计委员会 - 公司已委任安永为独立审计师，负责审阅截至2025年6月30日止六个月的中期业绩及审计截至2025年12月31日止年度的年度业绩[88] - 公司聘请安永会计师事务所审阅截至2025年6月30日止六个月的中期业绩及审核截至2025年12月31日止年度的全年业绩[90] - 2025年向外部审计师安永支付的服务费用总计为人民币14.04百万元，其中年度审计服务为10.05百万元，中期业绩审阅为1.99百万元，其他（主要为税务咨询）为2.00百万元[134] - 安永自2010年起担任公司审计师，已累计服务16年，并执行每7年轮换审计项目合伙人的政策[135][138] - 审计委员会由4名成员组成，全部为独立非执行董事[126] - 审计委员会由四名独立非执行董事组成[129] - 2025年审计委员会召开了两次会议，履行了包括审阅截至2024年12月31日止年度的年报、年度业绩及可持续发展报告等多项职责[130][131] - 审计委员会在年度结束后审阅了截至2025年12月31日止年度的年报及年度业绩公告[132] 薪酬委员会 - 2025年薪酬委员会召开了两次会议，评估了董事及高级管理人员表现，并建议终止股份奖励计划[142][144] - 薪酬委员会由五名成员组成，包括三名独立非执行董事和两名执行董事[136][139] - 薪酬委员会负责确定全体董事及高级管理人员的具体薪酬待遇，决策时考虑市场水平、工作量及职责复杂性等因素[140][144] - 两名高级管理人员的薪酬范围在人民币100万元至150万元之间[143][144] 提名委员会 - 提名委员会由6名成员组成，其中4名为独立非执行董事，2名为执行董事[146][150] - 提名委员会在2025年召开了3次会议[161] - 提名委员会在2025年召开了三次会议[165] - 董事提名政策考虑的关键因素包括：资历、技能、经验、独立性、多元化等[148][151] - 独立非执行董事的独立性是董事提名政策中必须考虑的因素[149][152] - 提名委员会定期评估每位董事的时间投入、贡献及有效履职能力[160][161] - 公司通过多种渠道物色董事候选人，包括董事、股东、管理层及猎头公司推荐[153][157] - 董事会的最终任命权[153][157] - 董事重选时，其必要信息将载于通函并在股东大会前发布[154][157] - 股东提名董事须遵循既定程序[155][158] 风险管理与内部控制 - 公司参照COSO标准建立并维护风险管理和内部控制系统[184][187] - 董事会认为现有的风险管理和内部控制系统足够、有效且充足[188] - 公司建立了由董事会监督、审核委员会管理的风险组织体系[190][191] - 审核委员会是公司最高风险管理组织，对董事会负责[192][193] - 风险管理最高机构为审核委员会，对董事会负责[194] - 审核委员会负责确定企业风险管理总体目标、风险偏好和风险容忍度[194][195] - 审核委员会批准风险管理策略、重大风险纾缓方案及风险管理措施[194][195] - 审核委员会批准重大决策事项的风险管理报告及年度全面风险管理报告[194][195] - 风险管理主导机构为风险管理项目组[196][198] - 风险管理项目组负责建立和修订公司的风险管理政策和机制[200] - 风险管理项目组需制定并向董事会和审核委员会提交年度风险管理工作计划以供审议[200] - 公司各职能部门为风险执行机构，接受风险管理项目组的协调及监督[197][199] - 各职能部门需实施风险管理基本流程，并分析和提出本部门的风险评估报告[200] - 各职能部门需建立本部门的全面风险管理流程[200] 可持续发展与责任 - 中国联塑（China Lesso）公司已建立全面的责任体系，并将资源消耗、健康与安全、产品创新及风险管理等关键指标纳入运营管理[68] - 可持续发展委员会由4名董事和2名高级管理人员组成[182][185] - 可持续发展委员会在2025年召开了2次会议[183][186] 董事及高级职员保障 - 公司为董事及高级职员提供了责任保险及赔偿保障[123][124] - 公司为董事及行政人员购买了责任保险，并可根据章程细则获得赔偿[127] 员工与多元化 - 集团员工中女性员工占比31%（不包括高级管理层）[179] - 高级管理层（包括执行董事）中女性员工占比13%[179] - 女性员工占集团员工总数（不包括高级管理人员）的31%[181] - 女性员工占高级管理人员（包括执行董事）的13%[181] 外部环境与行业背景 - 中国2025年国内生产总值同比增长5.0%，首次超过140万亿元人民币，管道运输业投资逆势增长36.0%[12][15] 个人背景与成就（补充） - 宋科明博士发表SCI收录科技论文十余篇，获得授权专利近100项[39][41] - 郑迪舜先生曾于2021年3月至2024年2月担任在纽约证券交易所上市的Magnum Opus Acquisition Limited的独立董事，该公司于2024年2月8日解散[48][49][51] - 吕建东女士曾于2022年1月1日至2024年12月31日担任嘉兴特科罗生物科技有限公司执行董事兼首席财务官[52][54] - 吕建东女士于2001年8月至2017年2月就职于摩根大通，担任过投行部董事总经理等职[52][54] - 洪瑞江博士为中山大学物理学院教授、博士生导师，并担任中山大学太阳能系统研究所执行副所长[53] - 洪瑞江博士在SCI期刊上发表了超过100篇论文，并著有1部专著[56][59] - 李颖婵女士自2024年6月起担任联邦快递（FedEx）企业并购投资部总监，负责领导全球并购、股权投资等企业发展战略[57][59] - 李颖婵女士在2021年8月至2024年3月期间，持有证监会第1类（证券交易）受规管活动代表牌照[61][64]