财务表现：收入与利润 - 2025年收益约为人民币24.2百万元，较2024年约人民币38.0百万元下降约36.4%[9] - 2025年年内亏损约人民币26.3百万元，较2024年亏损约人民币53.5百万元收窄约50.9%[9] - 2025年每股基本及摊薄亏损均为人民币4.22分[9] - 2025年公司收益约为人民币24.2百万元，较2024年的人民币38.0百万元下降约36.4%[16] - 2025年年内亏损约为人民币26.3百万元，较2024年的人民币53.5百万元收窄约50.9%[16] - 2025年每股基本及摊薄亏损均为人民币4.22分，2024年为人民币20.20分[25] - 2025年度净亏损约人民币2630万元[29] - 2025年收益为人民币24.158百万元，同比下降36.4%[146] - 截至2025年12月31日，公司年度净亏损约2625.5万元人民币[55] 财务表现：成本与费用 - 2025年销售成本约为人民币14.5百万元，较2024年的人民币32.7百万元减少约55.5%[22] - 2025年毛利约为人民币9.6百万元，较2024年的人民币5.3百万元增加约82.5%[22] - 2025年一般及行政开支约为人民币13.7百万元，较2024年的人民币18.5百万元减少约25.7%[23] - 2025年融资成本约为人民币27.8百万元，较2024年的人民币31.5百万元减少约11.7%[24] - 2025年按公允值计入损益的金融资产公允价值变动产生收益约人民币14.1百万元，2024年为人民币23.6百万元[28] - 2025年其他收入、收益及亏损净额约为人民币0.1百万元（亏损），2024年为人民币6.0百万元（亏损）[27] - 2025年业绩改善主要归因于按公允价值计入损益之金融资产的公允价值变动收益[9] 业务线表现 - 2025年药品代理服务收入约为人民币9.6百万元，医疗保健服务收入约为人民币14.5百万元[16] - 公司通过收购浙江康源医疗器械有限公司约58.11%股权，实现向AI医疗科技转型[11] - 康源公司拥有与产品及技术相关的12项专利及25套源代码[11] - 公司战略聚焦于“人工智能技术开发+医疗场景应用”双轮驱动[10] - 已启动向“人工智能+医疗”轻资产模式的战略转型，并于2026年3月完成收购浙江康源医疗器械有限公司[36] - 公司完成对浙江康源医疗器械有限公司58.11%股权的收购，总代价约为1.162亿元人民币，通过发行274,751,679股代价股份支付[43] - 公司以约1.162亿元人民币收购浙江康源医疗器械有限公司58.11%股权[50] - 公司于2026年3月完成收购浙江康源医疗器械有限公司58.11%股权[132] 财务状况与流动性 - 截至2025年12月31日，现金及银行结余约为人民币7.2百万元[12] - 截至2025年12月31日，流动负债净额约为人民币605.7百万元[12] - 2025年末净流动负债约人民币6.057亿元，净负债约人民币2.738亿元[29][32] - 2025年末现金及银行结余仅约人民币720万元[29][32] - 总借款约人民币3.161亿元，其中逾期约4270万元，须按要求偿还约2.453亿元，未来12个月内到期约2810万元[32][33] - 因财务担保合同承担或有负债约人民币1.33亿元[32][33] - 债务总额约为4.491亿元人民币，其中一年内到期债务为3.161亿元，现金及银行结余约720万元，净债务额约4.491亿元[41] - 负债对资产比率高达129.47%，较2024年的165.52%有所改善[41] - 财务担保合同账面值约为1.33亿元人民币，涉及为前附属公司苏州第壹制药提供的担保，该金额基于资产拍卖预计回收价值确定[44] - 截至2025年12月31日，公司净流动负债约6.05734亿元人民币，净负债约2.73833亿元人民币[55] - 截至2025年12月31日，公司借款总额约3.16126亿元人民币，其中约4270.5万元已逾期，约2.45316亿元须按要求偿还[55] - 截至2025年12月31日，公司现金及银行结余总额仅约722.1万元人民币[55] - 截至2025年12月31日，公司因财务担保合约承担约1.33008亿元人民币责任[55] 审计意见与持续经营 - 核数师（大华马施云会计师事务所）对综合财务报表出具无法表示意见[30] - 核数师对公司截至2025年12月31日止年度的综合财务报表出具无法表示意见，主要因持续经营存在重大不确定性及关键支持文件缺失[39] - 独立核数师对集团2025年度综合财务报表无法表示意见[54] - 核数师无法表示意见的基础涉及对集团持续经营能力存在重大疑虑[55][56] 管理层讨论与战略行动 - 约人民币3.64亿元的负债归属于主要股东及关联方，已获贷款人对重组方案的原则性支持[36] - 2025年2月通过发行新股抵销贷款约1.353亿港元，以降低有息负债[38] - 正积极与外部潜在投资方磋商，寻求新增融资或引入战略性资本投资[36][38] - 公司管理层为改善流动资金状况制定了包括与贷款人协商、获得新融资等行动方案[59][60] - 公司计划力争在截至2026年12月31日止财政年度内完成改善流动资金的措施[60] - 公司当前重点在于执行债务重组计划，以解决持续经营不确定性并恢复财务健康[125] - 公司于2025年2月21日完成贷款资本化，发行410,156,509股新股[196] - 发行的新股用于偿还其他借贷的部分未偿还本金、应计利息及解除财务担保合约[196] 公司治理与董事会 - 董事会由7名成员组成，包括2名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[75] - 自2025年5月19日起，张伯之先生担任行政总裁，主席吴铁先生不再兼任此职[76] - 非执行董事任期设定为3年，可于股东大会上重选连任[75] - 董事会由7名董事组成，其中女性董事2名，占比约28.6%[83] - 董事会由4名非执行董事及3名独立非执行董事组成[78] - 董事会成员出席率均为100%，共举行了4次季度会议[88] - 所有董事均参与了持续专业发展，包括阅读监管更新和参加外部研讨会/简介会[93] - 公司设定了董事会成员多元化目标，包括至少70%的成员需在其专攻行业拥有7年以上经验[85] - 公司设定了董事会成员多元化目标，包括至少2名成员须拥有中国相关工作经验[85] - 公司设定了董事会成员多元化目标，包括至少1名成员须获得会计或其他专业资格[85] - 公司设定了董事会成员多元化目标，包括至少三分之一董事会成员须为独立非执行董事[85] - 公司董事在截至2025年12月31日的整个年度内均遵守了证券交易的标准守则[94] - 董事会下设3个董事委员会，即审核、薪酬及提名委员会[95] - 截至2025年12月31日，董事会由7名董事组成，其中女性董事2名，占28.57%[136] - 董事会多元化目标：2027年维持女性董事至少25%，2030年实现至少30%女性董事[137] - 公司设定了到2030年实现至少30%女性董事的多元化目标[162] 委员会运作与审计 - 审计委员会在2025年度举行了2次会议，成员出席率均为100%[99] - 2025年度支付给外聘审计师的总酬金为141万港元，其中审计服务80万港元，非审计服务61万港元[100] - 2025年度审计服务费用约合人民币71.2万元，较2024年的人民币95.9万元下降约25.8%[100] - 薪酬委员会在2025年度举行了1次会议，成员出席率均为100%[108] - 提名委员会在2025年度举行了1次会议，成员出席率均为100%[111] - 审计委员会已审阅并确认外聘审计师提供的非审计服务未损害其独立性与客观性[100][101] - 审计委员会已加强针对核数师出具无法表示意见的持续经营评估的审阅[103] - 薪酬委员会负责评估董事及高级管理层表现并建议其薪酬待遇[104] 内部监控与合规 - 公司秘书李怡芳女士在截至2025年12月31日止年度已接受不少于15小时的相关专业培训[72] - 整改工作小组成立于2025年12月，以监督过往关联交易违规事件的整改措施[117] - 公司已委聘独立内部监控顾问，计划于2026年4月开始对内部监控政策进行审阅[118] - 内部监控顾问将在审阅开始后一个月内提供初步建议，并于2026年6月前进行第二次审阅[118] - 公司已采纳内部申报及审批规程，并规定每半年进行一次定期审阅[118] - 公司已建立举报政策，截至2025年12月31日止年度无重大事件通过该渠道举报[119] - 公司为全部7名董事提供了总计21小时的反贪污培训[120] - 公司为全体员工提供了反贪污培训，覆盖率达100%，平均每人2小时[120] - 二零二五年及二零二四年已审结的贪污诉讼案件、进行中的贪污调查、因贪污被解雇的员工及涉及不当财务利益的已确认利益冲突数量均为0[176] - 二零二五年接受反贪污培训的董事人数为7人，董事反贪污培训时数为21小时[178] - 二零二五年员工反贪污培训覆盖率达到100%，每名员工平均反贪污培训时数为2小时[178] - 反贪污培训覆盖100%员工，平均每人2小时；7名董事共接受21小时培训[188] 薪酬与激励 - 高级管理层（不包括董事）有2人年薪在0至1,000,000港元范围内[115] - 截至2025年12月31日止年度，公司未采纳或有效任何购股权计划[197] - 公司于2015年9月4日采纳的股份奖励计划已于2025年9月3日届满[200] - 在截至2025年12月31日止年度内，未根据已届满的股份奖励计划授出或归属任何股份[200] 股东事务与股息 - 2025年股东周年大会于6月4日举行，所有7名董事均出席（出席记录为1/1）[122] - 2026年股东周年大会定于2026年6月4日举行[121] - 截至2025年12月31日，公司可供分派储备为负值，董事会不建议就2025年度派付任何股息[125] - 董事会不建议派付截至2025年12月31日止年度的末期股息[49] 员工与人力资源 - 截至2025年12月31日，公司全职雇员人数为22名，年度薪酬福利总成本约为990万元人民币[45] - 高级管理层由2名成员组成，其中女性1名，占比50%[83] - 集团共有22名雇员，其中女性6名，占比约27.3%[83] - 公司员工总数保持22名，其中香港8名，北京14名[158][159] - 整体员工流失率从9.09%上升至27.3%，其中女性员工流失率高达50.0%[161] - 员工受训百分比从31.82%大幅提升至68.18%，平均受训时数从4.77小时增至12.5小时[165] - 整体员工受训百分比为68.18%，其中经理层达到100%[186] - 全體員工平均受訓12.5小時，經理平均受訓28.0小時[186] 环境、社会及管治 (ESG) 表现 - 公司已建立三层ESG管理架构，包括董事会、ESG工作小组和部门负责人[135] - 2025年温室气体排放总量为75.12吨二氧化碳当量，较2024年的8.19吨大幅增加，主要由于范围1排放增加464%至22.01吨二氧化碳当量[146] - 2025年能源消耗总量为333.00兆瓦时，较2024年的22.20兆瓦时显著增加，其中汽油消耗从14.20兆瓦时增至319.79兆瓦时[152] - 2025年范围3（其他间接）温室气体排放首次披露，为44.34吨二氧化碳当量，其中商务差旅（航空）为主要来源，占26.66吨二氧化碳当量[146][151] - 2025年温室气体排放密度（按收益）为3.11吨二氧化碳当量/百万人民币收益，2024年为0.23吨二氧化碳当量/百万人民币收益[146] - 2025年无害废弃物（办公用纸）产生量为0.965吨，较2024年的1.03吨减少约6.3%[148][150] - 公司设定了短期减排目标：以2025年为基准，在2026年至2028年间将范围1及范围2排放密度降低15%[151] - 公司设定了长期减排目标：在2050年前实现范围1及2净零排放，并以2025年为基准将范围3排放降低30%[155] - 2025年外购电力消耗为13.21兆瓦时（2024年：8.00兆瓦时），对应的范围2间接温室气体排放为8.77吨二氧化碳当量[146][152] - 2025年氮氧化物(NOx)排放为6.15千克，硫氧化物(SOx)为0.11千克，颗粒物(PM)为0.45千克，均较2024年水平有显著增加[144] - 公司已对2个主要供应商进行了ESG风险评估，覆盖率达100%[170] - 公司识别了气候相关风险，包括因持续高温导致运营成本上升的实体慢性风险[157] - 公司计划在2029年至2035年间逐步淘汰汽油车队，实现办公室100%使用可再生能源[160] - 公司产品责任相关指标表现良好，产品回收、投诉、侵权及隐私泄露事件均为0[173] - 工作场所安全指标良好，因工亡故人数、比率、损失工作日数及职业病个案均为0[164] - 供应链管理严格，童工及强制劳工事件连续两年为0[167] - 公司有害废弃物总量在本年度为0吨[184] - 公司无害废弃物总量中办公用纸为0.965吨[184] - 公司设定的短期减排目标为在二零二六年至二零二八年期间降低15%[184] - 公司设定的长期减排目标为在二零五零年实现净零排放[184] - 本年度公司无任何因公死亡或职业病的个案[182] - 本年度公司无任何童工或强制劳工的个案[182] - 本年度公司无任何产品回收、重大投诉或知识产权侵权事件[183] - 能源消耗总量为333兆瓦时，其中汽油319.79兆瓦时，外购电力13.21兆瓦时[185] - 公司设定了到2028年以电动车替换50%汽油车的能源使用效益目标[185] - 公司共有2家供应商，分别位于香港和中國大陸[187] - 对100%的主要供应商进行了环境、社会及管治风险评估[187] - 2025年因安全与健康理由而须回收的产品百分比为0%[188] - 2025年接获关于产品及服务的投诉数目为0[188] - 社区投资动用资源为金钱人民币98,000元及志愿服务时间160小时[189] 资本结构与融资活动 - 公司已完成约410,156,509股的债务资本化发行以优化资本结构[12] 其他重要事项 - 公司无重大资本承担，且未购买、出售或赎回任何上市证券[42][46]