收入和利润（同比环比） - 2026财年第二季度（截至3月31日）营收为2.214亿美元，同比增长6.7%[17] - 2026财年第二季度净利润为43.3万美元，同比大幅下降96.2%[17] - 2026财年上半年（六個月）营收为4.422亿美元，同比增长8.2%[17] - 2026财年上半年净利润为1326万美元，同比下降60.5%[17] - 2026财年第二季度基本每股收益为0.01美元，稀释后每股收益为0.01美元[17] - 截至2026年3月31日的六个月，公司合并收入为4.422亿美元，较上年同期的4.089亿美元增长8.1%[91][93] - 截至2026年3月31日的六个月，公司合并净利润为1326万美元，较上年同期的3360万美元下降60.5%[91][93] - 截至2025年3月31日的六个月，净收入为3360万美元，而截至2026年3月31日的六个月净收入为1326万美元[28] 成本和费用（同比环比） - 2026财年第二季度销售、一般及行政费用为1.036亿美元，同比增长17.6%[17] - 截至2026年3月31日的六个月，公司总运营费用为4.262亿美元，同比增长16.9%[91][93] - 截至2026年3月31日的六个月，薪酬与福利费用为2.229亿美元，同比增长12.5%[91][93] - 截至2026年3月31日的六个月，广告费用为5666万美元，同比增长25.4%[91][93] - 截至2025年3月31日的六个月，股票薪酬费用为374万美元；截至2026年3月31日的六个月，股票薪酬费用为646万美元[28] - 截至2025年3月31日的六个月，折旧与摊销费用为1614万美元；截至2026年3月31日的六个月，折旧与摊销费用为1795万美元[28] - 截至2025年3月31日的六个月，信贷损失拨备为955万美元；截至2026年3月31日的六个月，信贷损失拨备为1523万美元[28] - 2026财年前六个月总净租赁费用为2440.9万美元，较2025年同期的2094.8万美元增长16.5%[61] 营业利润表现 - 2026财年第二季度营业利润大幅下降至33.9万美元，去年同期为1685.3万美元[17] - 截至2026年3月31日的六个月，公司合并营业利润为1603万美元，较上年同期的4433万美元大幅下降63.8%[91][93] - 公司2026年第二季度（截至3月31日）总收入为2.214亿美元，运营收入为339,000美元。UTI分部贡献收入1.427亿美元，运营利润418.5万美元；Concorde分部贡献收入7868.3万美元，运营亏损20.1万美元[89] 各条业务线表现 - UTI分部在截至2026年3月31日的六个月收入为2.856亿美元，同比增长7.5%[91][93] - Concorde分部在截至2026年3月31日的六个月收入为1.567亿美元，同比增长9.4%[91][93] 各地区表现 - 公司所有收入均在美国境内产生[49] 现金流表现 - 截至2025年3月31日的六个月，经营活动产生的净现金流为2217万美元，而截至2026年3月31日的六个月为707万美元[28] - 截至2025年3月31日的六个月，投资活动净现金流出为5398万美元，其中购买物业和设备为1429万美元；截至2026年3月31日的六个月，投资活动净现金流出为8345万美元，其中购买物业和设备大幅增至5266万美元[28] - 截至2025年3月31日的六个月，融资活动净现金流出为3515万美元；截至2026年3月31日的六个月，融资活动净现金流入为3585万美元，主要来自从循环信贷额度中提取1亿美元[28] 资产与资本支出 - 截至2026年3月31日，公司物业及设备净值为3.24812亿美元，较2025年9月30日的2.85852亿美元增长[56] - 截至2026年3月31日，公司在建工程为5914.7万美元，较2025年9月30日的3272.9万美元大幅增加[56] - 截至2026年3月31日的三个月和六个月期间，物业及设备折旧费用分别为860万美元和1720万美元[56] - 无形资产账面净值从2025年9月30日的1.735亿美元增长至2026年3月31日的2.1407亿美元，主要由于内部开发软件和内部开发课程的增加[57] - 未来无形资产摊销费用预计为510.7万美元，其中2026年剩余部分为88.9万美元，2027年为166.9万美元[58] 债务与融资活动 - 截至2026年3月31日，长期债务为1.278亿美元，较2025年9月30日增长51.7%[15] - 总债务净额从2025年9月30日的8709.9万美元大幅增加至2026年3月31日的1.3073亿美元[66] - 循环信贷额度提款额从2000万美元增至6500万美元，截至2026年3月31日剩余可用额度为4040万美元[66][69] - 2026年4月，公司动用现金偿还了循环信贷额度下的6500万美元借款，使可用额度增至1.054亿美元[70] - 公司持有两笔定期贷款：Avondale贷款本金3120万美元，利率为Term SOFR + 2.046%；Lisle贷款本金3800万美元，利率为一个月Term SOFR + 2.0%[71][72] - 公司为两笔贷款安排了利率互换：将Avondale贷款50%本金（约1350万美元）的利率锁定在1.45%；将Lisle贷款50%本金（约1780万美元）的利率锁定在4.69%[77][78][79] - 截至2026年3月31日，利率互换合约的公允价值为97.5万美元（资产），其中41.7万美元为流动资产[80] - 2026年第二季度，利率互换在其他综合收益中确认的税后净收益为19.5万美元，同期有12万美元收益从累计其他综合收益重分类至利息费用[81] - 公司有一项融资租赁，年利率为6.02%，于2029年到期[74] - 截至2026年3月31日，公司遵守所有财务债务契约[73] - 公司预计在未来12个月内，将有30万美元的现有收益从累计其他综合收益重分类至利息费用[79] - 截至2026年3月31日，公司总债务本金偿还计划为13.0734亿美元，其中2028年到期金额最大，为9.2849亿美元[75] 现金与流动性 - 截至2026年3月31日，现金及现金等价物为8723.3万美元，较2025年9月30日下降31.5%[15] - 截至2025年3月31日，现金、现金等价物及受限制现金总额为1.005亿美元，较期初的1.675亿美元减少40.0%[28] 应收账款与递延收入 - 截至2026年3月31日，公司应收账款为9860.7万美元，递延收入为7403.3万美元；而截至2025年9月30日，应收账款为9881.5万美元，递延收入为9152.5万美元[49] 投资与公允价值计量 - 截至2026年3月31日，公司投资总额的摊余成本为7544.6万美元，公允价值为7525.0万美元，未实现净损失为19.6万美元[52] - 截至2026年3月31日，公司按公允价值计量的资产总额为1.45477亿美元，其中货币市场基金和公司及政府债券（Level 1）为9353.7万美元，应收票据（Level 3）为5194.0万美元[54] - 截至2026年3月31日，公司按公允价值计量的负债（循环信贷和定期贷款）为1.27643亿美元，较2025年9月30日的8355.6万美元有所增加[54] 租赁负债 - 公司新签署了4个新校区和1个搬迁校区的租赁协议，尚未开始，总最低租赁付款额约为8890万美元，期限10.5至15年[59] - 截至2026年3月31日，总租赁负债为1.888亿美元，其中经营租赁负债为1.8548亿美元，融资租赁负债为333.6万美元[62][64] - 经营租赁的加权平均剩余期限为7.08年，加权平均贴现率为5.10%；融资租赁剩余期限为2.83年，贴现率为6.02%[63] 应付账款与股东权益 - 应付账款及应计费用总额为1.0636亿美元，较2025年9月30日的1.0464亿美元略有增加[65] - 截至2026年3月31日，总资产为8.522亿美元，股东权益为3.399亿美元[15] - 截至2025年3月31日，公司股东权益总额为2.939亿美元，较2024年9月30日的2.602亿美元增长13.0%[25] - 截至2026年3月31日，公司总资产为8.522亿美元，较2025年9月30日的8.261亿美元增长3.2%[93] 收入确认与来源 - 公司收入主要来自学生学费和费用，在课程或项目期限内按比例确认[47] - 公司收入主要来源是学生支付的学费和杂费，大部分学生依赖联邦财政援助计划（Title IV）和退伍军人福利项目支付学费[35] 会计准则与合规 - 公司正在评估多项新的会计准则（ASU 2025-09, ASU 2024-03, ASU 2025-06）可能对其财务报表和披露产生的影响[43][44][46] - 公司所有机构均获得认证并符合参与联邦Title IV学生资助计划的主要规定[94][95] 所得税 - 公司2026年第二季度所得税收益为10万美元，占税前亏损的13.0%；2026年上半年所得税费用为330万美元，占税前收入的20.1%[82]