财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2026年第一季度总收入为3.88亿美元，较2025年同期的2.196亿美元增长[112] - 总收入同比增长77%至3.87989亿美元，其中投资管理费增长83%至3.16369亿美元，基金管理和分销费增长55%至7162万美元[131][132][134] - 2026年第一季度净利润为1.121亿美元，较2025年同期的6200万美元增长[112] - 运营收入同比增长71%至1.59185亿美元，净利润同比增长81%至1.1214亿美元[131] - 调整后息税折旧摊销前利润同比增长75%至2.0402亿美元，调整后净利润同比增长83%至1.4268亿美元[146][147] - 2026年第一季度调整后EBITDA为2.04亿美元，利润率为52.6%，而2025年同期为1.164亿美元，利润率为53.0%[112] - 普通股每股收益（稀释后）从0.96美元增长至1.33美元，调整后每股收益（含商誉税收收益）从1.36美元增长至1.82美元[131][147] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 人员薪酬福利费用增长89%至1.05855亿美元，主要因业务扩张及与收购相关的薪酬支出增加[131][135] - 分销及其他基于资产的费用增长90%至6741万美元，主要因平均管理资产规模增加及业务扩张导致经纪商和平台分销费上升[131][136] - 折旧与摊销费用增长177%至2057.6万美元，主要因收购Amundi US相关的确定寿命无形资产摊销[131][138] - 有效税率从22.9%上升至24.2%，主要因股权激励的超额税收优惠减少及不可抵扣费用增加[145] - 收购、重组及退出成本总额为1869.9万美元，主要包括收购相关成本、重组整合成本及收购对价公允价值变动[146][148] 资产管理规模（AUM）表现 - 截至2026年3月31日，公司总客户资产为3131亿美元，其中资产管理规模（AUM）为3098亿美元，其他资产为33亿美元[101] - 截至2026年3月31日，公司AUM为3098亿美元，较2025年12月31日的3138亿美元下降39亿美元（1.3%），主要受28亿美元负面市场波动和7亿美元净流出的影响[111] - 截至2026年3月31日，公司总资产管理规模（AUM）为3098.35亿美元，较2025年同期的1674.68亿美元增长85%[120][123][124] - 2026年第一季度平均AUM为3187亿美元，收入实现率（Revenue realization）为47.6个基点[113] - 平均管理资产规模从2025年第一季度的1738亿美元大幅增长至2026年第一季度的3187亿美元[132] - 截至2026年3月31日，公司管理资产规模（AUM）约为3100亿美元[164] - 2026年第一季度总AUM环比下降39亿美元（降幅1.3%），主要受28亿美元市场负向波动及7亿美元净流出影响[127] - 2026年第一季度市场贬值导致AUM减少27.97亿美元，其中长期资产市场贬值28.29亿美元[121][127] 资金流表现 - 2026年第一季度总销售额（gross flows）为192亿美元，其中包括189亿美元的长期总销售额，净流出为7亿美元[111] - 2026年第一季度AUM净流出为6.54亿美元，其中长期净流出为4.57亿美元[113] - 2026年第一季度净流出主要来自美国中盘股（16亿美元）、小盘股（11亿美元）、大盘股（9亿美元）及固定收益（6亿美元）策略[128] - 2026年第一季度净流入主要来自全球/非美股票策略（10亿美元）和解决方案平台（28亿美元）[128] - 按投资工具划分，2026年第一季度共同基金净流出36亿美元，ETF净流入13亿美元，独立账户及其他集合工具净流入16亿美元[125] - 2026年第一季度总客户现金流入为191.81亿美元，流出为198.35亿美元，导致净现金流出6.54亿美元[121][125] 各条业务线/资产类别表现 - 按资产类别划分，2026年第一季度末解决方案平台AUM为923.96亿美元，同比增长46%；固定收益AUM为797.16亿美元，同比大幅增长230%[120] 各地区表现 - 按地区划分，2026年非美国地区AUM大幅增长至550.49亿美元，占比从3%提升至18%；美国地区AUM占比为82%[124] 分销渠道表现 - 按分销渠道，2026年零售渠道AUM占比最高，达1161.68亿美元，占总规模38%；机构渠道AUM为784.28亿美元，占比25%[123] 投资业绩表现 - 公司68%的共同基金和ETF AUM获得了晨星四星或五星总体评级[109] - 按AUM计算，71%的策略一年期投资回报超过其基准，81%的策略十年期回报超过基准[109] 其他财务与运营数据 - 2026年第一季度经营活动现金流为1.2095亿美元，同比增长约49%（增加3990万美元）[158][159] - 2026年第一季度投资活动现金流为净流入1667万美元，主要来自1750万美元的净交易活动[160] - 2026年第一季度融资活动现金流为净流出2.2539亿美元，主要用于股票回购（1.268亿美元）、股权奖励净活动（1520万美元）、股息支付（1160万美元）及收购付款（3990万美元）[161] - 截至2026年3月31日，公司现金及现金等价物为7584.9万美元，较2025年12月31日的1.6369亿美元下降约54%[153] - 截至2026年3月31日，公司应收账款为1.9758亿美元，应付账款为1.6397亿美元[153] 风险与敏感性分析 - AUM价值每变动10%，预计将使总收入相应变动约1.488亿美元，加权平均费率为48个基点[164] - 假设10%的AUM投资于非美元计价证券，美元价值每变动10%，将导致AUM公允价值变动约31亿美元，并使年化收入相应变动约1510万美元[165] 债务与收购相关事项 - 公司拥有2019年信贷协议，包括1亿美元循环信贷额度（未提取）和9850亿美元定期贷款（重新定价定期贷款）[154] - 截至2026年3月31日，与WestEnd收购相关的或有对价估计为5120万美元，最大潜在支付额为8000万美元[155]