财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 第二季度净收入达到创纪录的71亿美元，同比增长21%[1][3][4] - 第二季度GAAP每股收益为1.54美元（调整后1.62美元），同比增长43%（调整后42%）[1][3] - 第二季度净收入为70.72亿美元，同比增长21%，环比增长9%[13] - 归属于普通股股东的净利润为26.81亿美元，同比增长36%，环比增长12%[13] - 摊薄后每股收益为1.54美元，同比增长43%，环比增长12%[13] - 税前利润率为51.9%，同比提升4.0个百分点，环比提升2.7个百分点[13] - 2026年第二季度非GAAP调整后净收入为29.3亿美元，较GAAP净收入28.0亿美元增长4.5%[28] - 2026年第二季度调整后税前利润率为54.3%，较GAAP利润率51.9%提升2.4个百分点[29] - 2026年第二季度调整后稀释每股收益为1.62美元，较GAAP每股收益1.54美元增长5.2%[29] - 2026年上半年调整后净收入为55.18亿美元，较GAAP净收入52.79亿美元增长4.5%[28] - 2026年第二季度年化有形普通股回报率为44%，显著高于GAAP下的普通股回报率25%[31] 财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 资产管理及行政费用为18亿美元，同比增长16%[6] - 2026年第二季度资产管理及行政费用总收入为18.25亿美元[17] - 2026年上半年资产管理及行政费用总收入为35.84亿美元[17] - 2026年第二季度收购和整合相关成本为2800万美元，占净收入的0.4%[28][29] - 2026年第二季度收购无形资产摊销为1.42亿美元，占净收入的2.0%[28][29] - 2026年上半年收购和整合相关成本总计3900万美元，其中2600万美元为薪酬福利，1300万美元为专业服务费[28] 业务线表现 - 交易相关业务 - 日均交易量达1190万笔，创纪录且同比增长57%[1][2] - 交易收入为12亿美元，同比增长28%[6] - 客户日均交易量（DATs）为1192万笔，同比增长57%，环比增长20%[13] - 2026年6月客户日均交易笔数（DATs）为1,361.5万笔，同比增长90%，环比增长15%[20] - 2026年6月嘉信理财交易活动指数（STAX）为59.1，同比增长45%，环比增长7%[20] 业务线表现 - 资产管理与行政费用 - 嘉信理财货币市场基金平均客户资产在2026年第二季度为6929.0亿美元，收入4.73亿美元，平均费率为0.27%[17] - 嘉信理财股票和债券基金等产品平均客户资产在2026年第二季度为8825.4亿美元，收入1.57亿美元，平均费率为0.07%[17] - 共同基金OneSource及其他免交易费基金平均客户资产在2026年第二季度为4840.8亿美元，收入2.73亿美元，平均费率为0.23%[17] - 其他第三方共同基金等产品平均客户资产在2026年第二季度为6777.1亿美元，收入1.17亿美元，平均费率为0.07%[17] - 所有共同基金等产品总平均客户资产在2026年第二季度为2.737万亿美元，收入10.20亿美元，平均费率为0.15%[17] - 收费型管理投资解决方案平均客户资产在2026年第二季度为7637.2亿美元，收入7.07亿美元，平均费率为0.37%[17] - 管理投资解决方案总平均客户资产在2026年第二季度为9229.7亿美元，收入7.07亿美元，平均费率为0.31%[17] - 其他基于余额的收费项目平均客户资产在2026年第二季度为9919.5亿美元，收入0.70亿美元，平均费率为0.03%[17] 业务线表现 - 净利息收入 - 净息差环比扩大12个基点至3.00%[6] - 净利息收入达33.57亿美元，同比增长19%，环比增长7%[13] - 2026年第二季度净利息收入为33.57亿美元，同比增长19.0%，净息差为3.00%，较上年同期2.66%提升34个基点[15] - 2026年上半年净利息收入为65.01亿美元，同比增长17.6%，净息差为2.94%，较上年同期2.59%提升35个基点[15] - 2026年第二季度生息资产平均余额为4449.82亿美元，同比增长5.5%；生息资产收益率（含其他利息收入）为3.96%，同比提升39个基点[15] - 2026年第二季度付息负债平均余额为4194.11亿美元，同比增长9.0%；付息负债成本率为0.75%，同比下降24个基点[15] - 2026年第二季度来自经纪客户应收款利息收入为16.09亿美元，平均余额1121.36亿美元，收益率5.68%；平均余额同比增长42.4%，但收益率同比下降96个基点[15] - 2026年第二季度银行存款平均余额为2463.46亿美元，同比增长3.7%；利息支出为1.14亿美元，成本率0.19%，同比下降36个基点[15] - 2026年第二季度银行贷款平均余额为638.23亿美元，同比增长31.1%；利息收入为6.93亿美元，收益率4.35%，同比提升8个基点[15] - 2026年第二季度证券借贷收入为1.78亿美元，同比增长85.4%[15] - 2026年第二季度其他利息收入为3.72亿美元，上年同期为3400万美元，主要与客户策略相关[15] - 2026年第二季度与特定客户策略相关的平均保证金贷款为331亿美元，2025年同期为8.84亿美元；平均空头信贷为343亿美元，2025年同期为8.98亿美元[15] 客户与资产表现 - 第二季度核心净新增资产为1198亿美元，同比增长49%[2] - 6月单月核心资产净流入创纪录，达627亿美元，同比增长47%[1] - 客户总资产达13.08万亿美元，同比增长22%[2] - 期末保证金贷款余额为1651亿美元，环比增长30%[2] - 客户经纪应收款项净额为1228亿美元，同比增长48%，环比增长16%[13] - 客户总资产在第二季度末达到13,084.9亿美元，环比增长11%，同比增长22%[19] - 净新增资产为118.7亿美元，环比下降15%，但同比增长61%[19] - ETF总资产为3,543.4亿美元，环比增长15%，同比增长35%[19] - 专有ETF资产为583.7亿美元，环比增长14%，同比增长33%[19] - 共同基金总资产为3,187.7亿美元，环比增长7%，同比增长13%[19] - 股票及其他证券资产为5,228.4亿美元，环比增长14%，同比增长25%[19] - 1. 投资者服务业务客户资产为7,343.0亿美元，环比增长12%，同比增长21%[19] - 顾问服务业务净新增资产为80.2亿美元，环比下降7%，但同比大幅增长89%[19] - 活跃经纪账户数达3,980.2万户，环比增长2%，同比增长6%[19] - 新开经纪账户数为138.8万户，环比增长7%，同比增长26%[19] - 期末客户总资产在2026年6月达到13,084.9亿美元，较2025年6月（10,757.3亿美元）增长约22%[20] - 2026年6月净新增资产为62.1亿美元，同比增长60%；核心净新增资产为62.7亿美元，同比增长47%[20] - 2026年6月客户保证金余额为165.1亿美元，同比增长98%，环比增长7%[20] - 2026年6月新增经纪账户数为49万户，同比增长52%，环比增长6%[20] - 期末获得持续咨询服务的资产中，投资者服务资产为929.8亿美元（同比增长26%），顾问服务资产为5,741.9亿美元（同比增长22%）[20] - 期末交易性扫转现金余额为485.7亿美元，同比增长18%，环比增长3%[20] - 期末活跃经纪账户数为3,980.2万户，同比增长6%；银行账户数为235.2万户，同比增长12%[20] - 2026年6月净买入（卖出）活动中，ETF净买入32.0亿美元，共同基金净卖出10.4亿美元[21] 其他财务数据 - 总资产达5173亿美元，同比增长13%，环比增长5%[13] - 银行净贷款为670亿美元，同比增长33%，环比增长10%[13] - 资本支出因一项多年软件许可协议增加6.33亿美元，相关负债计入长期债务[13] - 截至2026年6月30日，公司调整后一级杠杆比率为6.8%，低于GAAP下的8.7%[31] - 2026年第二季度平均有形普通股权益为253.03亿美元[31]