财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司本年度收益总额约为2.061亿港元，较去年约1.896亿港元增长约8.7%[22] - 销售预付SIM卡收益约为2.055亿港元，较去年约1.896亿港元增长约8.4%[22] - 预付SIM卡分部毛利约为5040万港元，较去年约4330万港元增长约16.4%[22] - 销售预付比特币卡收益约为60万港元[22] - 公司录得其他亏损净额约590万港元，主要因比特币相关无形资产重估亏损610万港元[23] - 公司拥有人应占亏损约为2840万港元，而过往年度为溢利约180万港元[28] - 可转票据期权部分初步确认导致调整190,413千港元，使除税前亏损从194,873千港元重列为4,460千港元[83] - 期内亏损（公司拥有人应占）经重列后为5,815千港元，调整额为190,413千港元[83] - 每股基本及摊薄亏损从43.25港仙重列为1.28港仙，调整额为41.97港仙[83] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售及分销开支约为2940万港元，较去年约2290万港元增加约28.4%[24] - 行政开支约为3570万港元，较去年约1820万港元大幅增加约96.2%[25] - 融资成本约为180万港元，主要包含可转换票据利息开支约120万港元[26] - 所得税开支约为170万港元，较去年约80万港元有所增加[27] - 于2026年3月31日，公司雇员人数为58名，年度薪酬总额约为32.8百万港元[75] 比特币相关资产与业务 - 截至2026年3月31日，公司持有约45.00枚比特币作为库务资产[11] - 本年度公司购入约26.12枚比特币[11] - 截至报告日期，公司比特币持有量增加至约63.00枚[11] - 公司已商业化推出预付比特币卡，并称其为香港市场上首批在销售点直接整合加密货币的预付产品[13] - 公司持有约45.00枚比特币作为库务资产，总购入成本约3120万港元，公平值约2370万港元，占集团总资产的5.6%[30] - 本年度公司确认比特币重估减少约610万港元（上年度减值亏损约130万港元）[30] - 截至报告日期，公司进一步购入约18.00枚比特币，总代价约1000万港元，总持仓增至约63.00枚[30] - 公司亦购入约4.40枚比特币作为存货，总代价约257万港元，用于预付比特币卡销售[34] - 公司持有比特币作为库务资产及存货，面临价格波动和托管风险[176] 核心业务表现 - 公司核心预付费产品业务（包括SIM卡及增值券的批发及零售）仍是集团的财务支柱[10] - 公司持续投资于遍布香港的自营零售店，并优化批发分销网络及线上平台[13] - 公司五大客户销售额占总销售额约24.8%[178] - 公司单一最大客户销售额占总销售额约8.95%[195] - 公司两大主要供应商采购额占总采购额约96.2%[178] - 公司单一最大供应商采购额占总采购额约73.2%[195] 区域扩张与战略投资 - 公司通过投资Astra Enterprise Public Company Limited及Bitplanet Inc.，在泰国及韩国奠定区域扩张基础[15] - 公司计划将预付比特币卡业务扩展至日本、泰国、韩国及台湾地区等市场[13] - 对Astra Enterprise的投资账面值约2.298亿港元，占集团总资产的约54.5%[38] - 对Astra Enterprise的投资成本约2600万港元，本年度确认未变现公平值收益2.038亿港元[39] - 对Bitplanet Inc.的投资公平值为1410万港元，投资成本2350万港元，未变现公平值亏损940万港元[37] - 其他上市投资公平值为2290万港元，投资成本2280万港元，未变现公平值收益10万港元，已收股息20万港元[37] - 认购Bitplanet基金权益总成本约2350万港元，并确认了940万港元的未变现公平值亏损[42] - 其他上市投资的账面值约为2290万港元，年度股息收入总额约20万港元[44] - 对Bitplanet的投资旨在获得韩国市场的技术基础设施和区块链专业知识支持[42] - 公司正与Bitplanet等就预付产品批发安排进行磋商，并已签署不具约束力的谅解备忘录[43] 投资政策与风险管理 - 任何单一投资在投资时不得超过公司总资产的25%[51] - 公司投资目标包括支持业务扩张、优化库务管理回报以及通过持有比特币实现资产多元化[48] - 投资政策涵盖上市及非上市战略性投资、数字资产、提供比特币敞口的工具以及其他库务工具[48] - 投资决策需经过项目发掘、尽职调查及内部审查等流程，并由投资委员会监督[55][56] - 投资风险框架包括界定风险限额、对手方风险管理和流动性管理[50][51][52][53] - 投资组合需进行交易前审查，包括对集中度水平、资金需求和下行风险的评估[51] - 公司投资委员会由在比特币生态系统、Web3战略及金融科技等领域具备专长的人员领导[60] 财务状况与资本结构 - 公司2026年3月31日流动资产净值约为1.118亿港元，较上年同期的约8010万港元增长39.5%[63] - 公司2026年3月31日流动比率约为13.7倍，较上年同期的约9.4倍增长45.7%[63] - 公司2026年3月31日借贷总额约为8270万港元，上年同期为零[64] - 公司2026年3月31日权益负债比率约为25.2%，上年同期无未偿还债务[64] - 公司2026年3月31日已发行股本为4,782,720港元，股份数量为478,272,000股，上年同期分别为4,000,000港元和400,000,000股[65] - 于2026年3月31日，公司金融投资组合账面总值约2.668亿港元[35] - 公司可供分派的储备（含股份溢价）为67,967,000港元[191] 融资活动与资金运用 - 公司于2025年5月完成发行本金额为3380万港元的可转换票据，并已悉数转换为7500万股股份，转换价为每股0.45港元[67][68] - 发行可转换票据所得款项净额约为3350万港元，其中2680万港元（约80%）用于把握加密货币及Web 3.0领域投资机会[69] - 截至2026年3月31日，发行可转换票据所得款项净额已按计划悉数使用[69] - 根据一般授权以每股4.01港元发行3,272,000股认购股份，筹集资金约13.1百万港元[70] - 发行本金总额52,377,600港元的可转换票据，筹集资金约52.4百万港元[70] - 认购事项2所得款项净额总额约为64.2百万港元[72] - 所得款项净额拟用于支持区域销售渠道发展(35.1百万港元)及收购预付比特币卡和比特币库存(9.8百万港元)[73] - 截至2026年3月31日，所得款项净额已使用约34.2百万港元，尚未使用约30.0百万港元[73] - 可转票据于2025年5月23日发行，本金总额33,750,000港元，净所得款项为33,505,000港元[86] - 可转票据于发行同日（2025年5月23日）悉数转换为75,000,000股股份，转换价为每股0.45港元[86] - 可转票据的债务部分与期权部分发行时确认分别为31,011千港元和2,494千港元，总计33,505千港元[87] 会计处理与更正 - 于2025年5月23日发行的可转换票据，其期权部分公允价值为192,907,000港元[81] - 可转换票据会计处理更正导致股份溢价及累计亏损各高估190,413,000港元[82] - 于2025年9月30日，股份溢价经重列后为98,311千港元，调整额为减少190,413千港元[85] - 于2025年9月30日，保留盈利（累计亏损）经重列后为30,289千港元，调整额为增加190,413千港元[85] 公司治理架构与董事会 - 公司董事会认为，本年度内遵守了企业管治守则的全部适用守则条文，但存在对上市规则第3.29条的偏离[100] - 董事会目前由7名董事组成，包括2名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事[106] - 独立非执行董事占董事会人数的三分之一，符合上市规则规定[109][115] - 公司主席与最高行政人员（行政总裁）职位由不同人士担任，分别为方建凯先生及John Edwin Riggins先生[108] - 执行董事、非执行董事及独立非执行董事的委任均无固定服务年期，可由任一方提前一个月书面通知终止[110] - 根据公司章程，董事须每三年至少轮值退任及重选一次[110] - 全体董事均可全面及时获得公司所有资料，并可在履行职责时寻求由公司承担费用的独立专业意见[112] - 董事会设有独立评估机制，评估报告将提呈董事会讨论结果和改进行动计划[114][115] - 董事会由4名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事组成，共8名成员[119] - 所有董事均完成了A类（参加培训课程）和B类（阅览相关材料）的持续专业发展培训[119] - 董事会下设审计、薪酬、提名及环境、社会及管治四个委员会[119] - 截至2026年3月31日，董事会由4名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事组成，男性董事占比约75.0%，女性董事占比约25.0%[130] - 提名委员会认为，董事会目前的组成已达到董事会多元化政策所设定的目标[131] - 公司旨在维持与业务增长相关的成员多元化方面的适当平衡[130] - 提名委员会将每年检讨董事会的架构、人数及组成，并适时检讨董事提名政策[130][138] - 董事会已向提名委员会转授其甄选及委任董事的职责及权限[132] - 所有董事与公司的服务合约无固定服务年期，任何一方可提前一个月书面通知终止，或公司支付付款代替通知[199] - 新任董事的任职须在股东周年大会上轮值退任及重选连任[199] - 无董事与公司订立不可在一年内终止且无需支付款项（法定赔偿除外）的服务合约[199] 董事会及委员会运作 - 本年度公司举行了12次董事会会议、4次审核委员会会议、1次薪酬委员会会议、1次提名委员会会议、1次环境、社会及管治委员会会议、1次股东周年大会及1次股东特别大会[142] - 审计委员会本年度举行了4次会议[123] - 薪酬委员会本年度举行了1次会议[126] - 提名委员会本年度举行了1次会议[128] - 环境、社会及管治委员会由3名成员组成，本年度举行了一次会议[139] - 审计委员会由1名非执行董事和2名独立非执行董事组成，共3名成员[122] - 薪酬委员会由1名非执行董事和2名独立非执行董事组成，共3名成员[124] - 提名委员会由1名执行董事和2名独立非执行董事组成，共3名成员[127] - 董事会会议资料发放：会议议程及资料于会议前至少3天向全体董事发出[144] 董事及高级管理人员 - 执行董事及董事会主席方建凯先生于2025年2月12日及3月14日分别获委任，并拥有超过10年加密行业经验[90] - 王凤仪女士于2025年2月12日获委任为执行董事，并于2025年3月14日至6月11日期间曾担任公司秘书及财务总监[92] - 陈铭基先生自2025年6月11日起获委任为财务总监、公司秘书兼授权代表[98] - 公司秘书陈铭基于2025年6月至2026年5月期间完成合计16小时的专业培训，已满足上市规则要求[101] - 高级管理层薪酬详情载于截至2026年3月31日止年度的综合财务报表附注11(b)[126] 会议出席情况 - 董事会年度会议出席率：王凤仪女士出席率最高为12/12 (100%)，John Edwin Riggins先生为11/12 (91.7%)，陈小兵先生最低为5/12 (41.7%)[143] - 审核委员会会议出席率：颜蓉慧女士与黄润滨先生出席率均为4/4 (100%)，薛瀚先生为3/4 (75%)[143] - 提名委员会会议出席率：方建凯先生、颜蓉慧女士、陈小兵先生出席率均为1/1 (100%)[143] - 环境、社会及管治委员会会议出席率：王凤仪女士、颜蓉慧女士、黄润滨先生出席率均为1/1 (100%)[143] - 股东周年大会与股东特别大会出席率：所有列明董事出席率均为1/1 (100%)[143] 内部监控与合规 - 风险管理和内部监控系统年度审查：董事会认为本年度系统有效及充足[147] - 内部审计频率：独立专业顾问至少每年编制一次内部核数报告[146] - 内幕消息处理：公司恪守证券及期货事务监察委员会颁布的《内幕消息披露指引》[151] - 风险识别与评估：集团至少每年定期检阅以识别重大风险[146] - 所有董事已确认在年度内遵守了《标准守则》关于证券交易的规定[103] - 公司已为可能拥有未公布价格敏感资料的雇员订立证券交易书面指引，且年度内无违反事件[103] - 公司发现2025年8月22日完成的收购DV8 Public Company Limited权益的自愿要约收购存在无意违规，涉及关联交易但未事先遵守公告及独立股东批准规定[154] - 为纠正不合规事件，公司于2026年2月10日刊发了有关要约收购的资料通函[154] - 公司已采纳多项补救措施，包括向董事及高级管理层提供合规培训、与专业顾问更紧密合作、重新发布关联交易政策并规定董事须提前15日申报[154][160] - 公司秘书职责包括负责关联人士名单的日常管理及维护，每季度向董事提供最新名单[160] - 公司未注意到任何有关贪腐法律法规的重大违规事项[155] 股东沟通与权利 - 公司董事会决议不宣派截至2026年3月31日止年度的末期股息[62] - 公司董事会不建议派付本年度末期股息[181] - 根据章程，持有不少于公司缴足股本十分之一股份的股东有权要求召开股东特别大会[162] - 股东若拟在股东大会上提名董事候选人，须按章程规定在会议通告发出后七日内向公司秘书提交书面提名通告[163] - 公司认为本年度实施的股东沟通政策有效，可通过公司网站及联交所网站获取信息[169][170] 环境、社会及管治与员工 - 截至2026年3月31日，集团共有58名雇员，其中男性雇员22名（占比38%），女性雇员36名（占比62%）[131] - 公司已根据上市规则第13.92条在董事会层面实现性别多元化要求[130] - 大部分零售营运员工为女性，公司认为员工性别多元化令人满意[131] - 公司本年度未进行任何慈善捐款（2025年为30,000港元）[193] 审计与核数师 - 本年度公司外聘核数师的核数服务酬金为820,000港元，且未提供任何非核数服务[159] 业务风险 - 公司业务面临数字资产在香港、泰国及韩国快速演变的监管风险[177] - 公司正密切关注香港虚拟资产服务提供商监管制度的发展，以确保产品符合监管要求[14] - 公司业务依赖信息技术系统及第三方平台，面临技术与网络安全风险[179] 持续经营与前景 - 董事未注意到对持续经营能力构成重大疑虑的事件或情况[157] 公司基本信息变更 - 公司英文名称于2025年5月15日由“HK Asia Holdings Limited”更改为“Moon Inc.”，中文名称更改为“恒月控股有限公司”[88]