财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第二季度营收23.36亿美元，同比增长1.5%；上半年营收44.61亿美元，同比增长2.1%[9] - 2026年第二季度总收入为22.62亿美元，较2025年同期的22.27亿美元增长1.6%[46] - 2026年上半年总收入为43.21亿美元，较2025年同期的42.29亿美元增长2.2%[46] - 2026年第二季度公司总收入为23.36亿美元，较2025年同期的23.01亿美元增长1.5%[146] - 2026年上半年公司总收入为44.61亿美元，较2025年同期的43.70亿美元增长2.1%[136] - 2026年第二季度营收为23.36亿美元，同比增长1.5%；上半年营收为44.61亿美元，同比增长2.1%[153] - 2026年第二季度总收入为23.36亿美元，同比增长3500万美元（1.5%），增长主要由有机增长（3000万美元，1.3%）和有利的外汇折算（2900万美元，1.3%）驱动，部分被资产剥离（3100万美元，-1.3%）所抵消[156] - 2026年上半年总收入为44.61亿美元，同比增长9100万美元（2.1%），增长主要由有利的外汇折算（9400万美元，2.2%）驱动，部分被资产剥离（3600万美元，-0.8%）所抵消，有机增长为2100万美元（0.5%）[158] - 第二季度营业利润3.90亿美元，同比增长27.9%；上半年营业利润6.34亿美元，同比增长18.3%[9] - 2026年第二季度分部营业利润为4.12亿美元，同比增长23.7%[135] - 2026年上半年分部营业利润为6.78亿美元，较2025年同期的5.85亿美元增长15.9%[136] - 2026年第二季度营业利润为3.9亿美元（营业利润率16.7%），同比增长8500万美元（27.9%），营业利润率提升340个基点[183] - 2026年上半年营业利润为6.34亿美元（营业利润率14.2%），同比增长9800万美元（18.3%），营业利润率提升190个基点[186] - 第二季度归母净利润2.63亿美元，同比增长16.4%；上半年归母净利润4.56亿美元，同比增长15.4%[9] - 2026年第二季度归属于赛莱默的净收入为2.63亿美元，同比增长16.4%；2026年上半年净收入为4.56亿美元，同比增长15.4%[60] - 2026年上半年归属于赛莱默的净利润为4.56亿美元（净利率10.2%），同比增加6100万美元[187] - 2026年第二季度归属于赛莱默的净利润为2.63亿美元（净利率11.3%），同比增加3700万美元[184] - 公司净收入第二季度为2.63亿美元，同比增长16%[192] - 2026年上半年税前利润为6.08亿美元，较2025年同期的5.16亿美元增长17.8%[136] - 第二季度基本每股收益1.11美元，同比增长19.4%；上半年基本每股收益1.90美元，同比增长17.3%[9] - 2026年第二季度基本每股收益为1.11美元，同比增长19.4%；2026年上半年基本每股收益为1.90美元，同比增长17.3%[60] - 第二季度每股收益为1.11美元，同比增长19.4%；调整后每股收益为1.46美元，同比增长15.9%[147] - 上半年调整后归属于公司的净利润为6.17亿美元，调整后每股收益为2.57美元[149] - 2026年上半年归属于赛莱默的净利润为4.56亿美元（第一季度1.93亿美元，第二季度2.63亿美元）[98] 财务数据关键指标变化：成本、费用与利润率 - 第二季度毛利率为41.2%，同比提升310个基点；上半年毛利率为39.6%，同比提升210个基点[9] - 第二季度毛利润为9.63亿美元，同比增长8.0%；毛利率为41.2%，同比提升240个基点[153] - 2026年第二季度毛利率为41.2%，同比提升240个基点；上半年毛利率为39.6%，同比提升160个基点[174][175] - 第二季度归属于赛莱默的净利润率为11.3%，同比提升150个基点；调整后EBITDA利润率为23.3%，同比提升150个基点[147] - 2026年第二季度销售、一般及行政费用为5.03亿美元，占收入比例为21.5%，同比下降40个基点[176][177] - 2026年第二季度所得税拨备为1.03亿美元，有效税率为28.3%，高于2025年同期的25.0%[57] - 2026年第二季度重组费用为1100万美元，较2025年同期的2600万美元（含资产减值）大幅下降[49][50] - 2026年上半年重组费用为4200万美元，低于2025年同期的4700万美元[50] - 2026年启动的重组行动预计总成本为1100万美元，截至第二季度末已发生600万美元，剩余500万美元[52] - 2025年启动的重组行动预计总成本为1.44亿美元，截至2026年第二季度末已发生1.28亿美元，剩余1600万美元[52] - 2026年第二季度，测量与控制解决方案部门因2024年前启动的行动产生了100万美元费用[53] - 2026年上半年，有限寿命无形资产的摊销费用为1.50亿美元，较2025年同期的1.53亿美元略有下降[65] - 国内养老金计划净定期福利成本在2026年第二季度为100万美元，上半年为200万美元；国际养老金计划净成本在2026年第二季度为300万美元，上半年为500万美元[94] - 2026年上半年公司向确定福利计划缴款1100万美元，并预计在2026年剩余时间将额外缴款约1200万至1600万美元[96] - 2026年上半年以股份为基础的薪酬支出为2500万美元，与2025年上半年持平[100] 各条业务线表现：收入 - 在来自客户的合同收入中，水基础设施部门运输业务收入为7.89亿美元，处理业务收入为4.97亿美元；应用水部门建筑解决方案业务收入为5.48亿美元，工业水业务收入为4.01亿美元[44] - 测量与控制解决方案部门智能计量及其他业务收入为8.32亿美元，分析业务收入为1.84亿美元；水解决方案与服务部门资本及其他业务收入为5.64亿美元，服务业务收入为5.06亿美元[44] - 2026年第二季度水基础设施分部营收为6.83亿美元，同比增长5.1%[135] - Water Infrastructure部门第二季度收入为6.83亿美元，同比增长3300万美元（5.1%），其中有机增长1700万美元（2.6%），外汇折算有利影响1400万美元（2.2%）[156][160] - Applied Water部门第二季度收入为5.01亿美元，同比增长1800万美元（3.7%），其中有机增长1300万美元（2.7%），外汇折算有利影响500万美元（1.0%）[156][162] - Measurement and Control Solutions部门第二季度收入为5.08亿美元，同比下降3200万美元（-5.9%），主要由于资产剥离导致收入损失2900万美元（-5.4%）及有机收入下降700万美元（-1.4%）[156][164] - Water Solutions and Services部门第二季度收入为6.44亿美元，同比增长1600万美元（2.5%），由有机增长700万美元（1.1%）、外汇有利影响600万美元（0.9%）及收购贡献300万美元（0.5%）驱动[156][166] - 2026年上半年，Water Solutions and Services部门收入为12.10亿美元，同比增长1900万美元（1.6%），但有机收入下降300万美元（-0.3%），增长主要由外汇有利影响1700万美元和收购贡献500万美元驱动[158][167] 各条业务线表现：利润与利润率 - 2026年第二季度水基础设施分部营业利润为1.57亿美元，同比增长52.4%[135] - 2026年第二季度应用水解决方案分部营业利润为1.01亿美元，同比增长20.2%[135] - 水务基础设施部门调整后营业利润率第二季度为24.6%，同比提升510个基点[190] - 应用水部门调整后营业利润第二季度为9800万美元，同比微增4.3%[190] - 测量与控制解决方案部门调整后营业利润第二季度为8300万美元，同比下降15.3%[190] - 水解决方案与服务部门调整后营业利润第二季度为1.20亿美元，同比增长13.2%[190] - 水务基础设施部门调整后EBITDA第二季度为1.82亿美元，同比增长28.2%[192][193] - 测量与控制解决方案部门调整后EBITDA第二季度为1.07亿美元，同比下降14.4%[192][193] - 截至2026年6月30日的六个月，水基础设施部门营业利润为2.33亿美元，同比增长5000万美元或27.3%，营业利润率提升320个基点至18.1%[205][201][202] - 截至2026年6月30日的六个月，水基础设施部门调整后EBITDA为3.14亿美元，同比增长5200万美元或19.8%，调整后EBITDA利润率提升310个基点至24.4%[196][206][202] - 截至2026年6月30日的六个月，应用水部门营业利润为1.78亿美元，同比增长2200万美元，营业利润率提升180个基点至18.8%[196][199][202] - 截至2026年6月30日的六个月，应用水部门调整后EBITDA为1.94亿美元，同比增长400万美元，调整后EBITDA利润率下降30个基点至20.4%[196][199][202] - 截至2026年6月30日的六个月，测量与控制解决方案部门营业利润为1.2亿美元，同比下降400万美元，营业利润率下降20个基点至11.8%[196][199][202] - 截至2026年6月30日的六个月，测量与控制解决方案部门调整后EBITDA为2.13亿美元，同比下降1500万美元，调整后EBITDA利润率下降110个基点至21.0%[196][199][202] - 截至2026年6月30日的六个月，水解决方案与服务部门营业利润为1.47亿美元，同比增长2500万美元，营业利润率提升190个基点至12.1%[196][199][202] - 截至2026年6月30日的六个月，水解决方案与服务部门调整后EBITDA为2.88亿美元，同比增长1300万美元，调整后EBITDA利润率提升70个基点至23.8%[196][199][202] - 2026年第二季度，水基础设施部门营业利润为1.57亿美元，同比增长5400万美元或52.4%，营业利润率大幅提升720个基点至23.0%[203] - 2026年第二季度，应用水部门营业利润为1.01亿美元，同比增长1700万美元或20.2%，营业利润率提升280个基点至20.2%[207] 各地区表现 - 第二季度有机营收增长3000万美元或1.3%，主要得益于水基础设施板块在美国的销量增长以及应用水板块数据中心项目的强劲增长[154] - 第二季度外汇折算对营收产生有利影响2900万美元，剥离业务导致营收减少3100万美元，收购业务贡献营收700万美元[154] - 外汇折算对上半年收入产生有利影响9400万美元（2.2%），主要由于欧元、澳元、英镑、匈牙利福林、人民币和瑞典克朗等多种货币对美元走强[158] 管理层讨论和指引 - 公司预计截至2026年6月30日积压订单中约40%将在2026年剩余时间内确认为收入[173] - 第二季度订单额为30.86亿美元，同比增长42.0%，有机增长40.9%[147] - 2026年第二季度总订单额为30.86亿美元，同比增长9.12亿美元（42.0%），主要受Water Solutions and Services部门有机订单增长8.5亿美元（147.3%）以及Applied Water部门有机订单增长4500万美元（9.2%）的驱动[169] - 2026年上半年总订单额为53.14亿美元，同比增长9.82亿美元（22.7%），增长主要由Water Solutions and Services部门有机订单增长7.56亿美元（61.9%）以及Applied Water部门有机订单增长5600万美元（5.7%）驱动[171] - 截至2026年6月30日，总积压订单为53.15亿美元，较2025年6月30日的50.18亿美元增长2.97亿美元（5.9%），较2025年12月31日的46.15亿美元增长7亿美元（15.2%）[173] - 2026年第二季度调整后息税折旧摊销前利润为5.44亿美元（利润率23.3%），同比增长4200万美元（8.4%），利润率提升150个基点[185] - 2026年上半年调整后息税折旧摊销前利润为9.81亿美元（利润率22.0%），同比增长5600万美元（6.1%），利润率提升80个基点[188] - 公司总调整后营业利润第二季度为4.47亿美元，同比增长11.2%[190] - 公司总调整后EBITDA第二季度为5.44亿美元，同比增长8%[192] - 公司调整后EBITDA利润率第二季度为23.3%，同比提升150个基点[192] 现金流与资本支出 - 上半年经营活动产生净现金流3.98亿美元，同比增长17.8%[12] - 上半年经营活动产生的净现金流为3.98亿美元，自由现金流为2.19亿美元[151] - 上半年资本支出1.79亿美元，同比增长5.9%[12] - 2026年第二季度资本支出总额为0.89亿美元，较2025年同期的0.98亿美元下降9.2%[138] - 2026年上半年资本支出总额为1.79亿美元，较2025年同期的1.69亿美元增长5.9%[138] - 2026年第二季度折旧与摊销总额为1.40亿美元，较2025年同期的1.45亿美元下降3.4%[138] - 2026年上半年折旧与摊销总额为2.80亿美元，较2025年同期的2.90亿美元下降3.4%[138] 股东回报与资本活动 - 上半年回购普通股支出12.43亿美元，同期支付股利2.07亿美元[12] - 2026年上半年公司宣布并支付股息每股0.43美元，总计2.06亿美元（第一季度1.05亿美元，第二季度1.01亿美元）[98] - 2026年上半年公司回购普通股总计12.41亿美元（第一季度5.86亿美元，第二季度6.55亿美元）[98] - 2026年第二季度及上半年股票回购：第二季度回购570万股普通股，金额6.48亿美元；上半年回购1050万股普通股，金额12.43亿美元[115] - 2026年2月25日授权的股票回购计划规模为15亿美元，截至2026年6月30日，第二季度及上半年分别回购570万股（6.48亿美元）和900万股（10.47亿美元），该计划下剩余回购额度为4.53亿美元[116] 并购与资产剥离 - 2026年第二季度，公司因关税退款获得400万美元退款，并确认1200万美元应收款，相应减少了产品营收成本[21] - 公司于2026年7月1日以约1.9亿欧元（2.16亿美元）收购TriOS，该业务将自2026年第三季度起并入测量与控制解决方案部门[27] - 2025年12月2日收购Pac Machine的总对价为6600万美元（扣除收购现金后为6200万美元），其中5400万美元（扣除收购现金后为5000万美元）在交割时支付，初步购买会计包括2700万美元无形资产和3200万美元商誉[30][31] - 2025年7月23日收购EnviroMix的总对价为1.06亿美元，收购价格分配产生7600万美元商誉和3400万美元客户关系等可识别无形资产[34] - 2025年4月1日以4200万美元总现金对价收购Vacom，其中3700万美元在交割时支付，并包含一项基于未来五年相关收入5%的额外付款，最高支付额为2500万美元[36] - 2026年5月26日，公司以约8000万美元总对价（扣除转移现金后为7500万美元）剥离了国际计量业务，并因此确认3700万美元累计损失[38][40] - 2025年2月7日，公司以6100万美元现金售价（扣除转移现金后为4800万美元）剥离Evoqua Magneto业务，导致总损失800万美元[41] 资产负债表关键项目 - 截至2026年6月30日，现金及现金等价物为12.76亿美元，较2025年底减少2.03亿美元[11][12] - 截至2026年6月30日，长期债务为23.95亿美元，较2025年底增加9.87亿美元[11] - 截至2026年6月30日的六个月，公司总营收为44.61亿美元，其中来自客户的合同收入为43.21亿美元，租赁收入为1.40亿美元[43] - 截至2026年6月30日，未履约（或部分履约）合同的交易价格总额为29.24亿美元[48] - 合同资产从2026年初的5.1亿美元增至6月底的5.85亿美元，合同负债从2.86亿美元微降至2.72亿美元[47] - 截至2026年6月30日，公司总库存为10.16亿美元，较2025年底的9.83亿美元增长3.4%[62] - 截至2026年6月30日，公司商誉总额为82.56亿美元，较2026年初的83.32亿美元减少0.76亿美元，主要受外币折算影响（减少0.70亿美元）[63] - 截至2026年6月30日，公司其他无形资产净值为21.50亿美元，