财务表现 - 本集團於截至二零二二年十二月三十一日止年度錄得收入約277,800,000港元，而上一年度為243,800,000港元，主要源於提供債務資本市場服務所得佣金收入約165,300,000港元[5] - 本年度除稅前虧損淨額約為102,700,000港元，而上一年度為369,500,000港元，主要由於確認透過損益按公平值列賬之股本、基金及債務投資之未變現公平值虧損約49,400,000港元及股權結算之購股權安排約18,000,000港元[5][6] - 本年度的除所得稅後虧損淨額約為105,400,000港元，而上一年度為371,300,000港元[6] - 本公司擁有人應佔每股基本虧損約為0.67港仙，而上一年度為2.32港仙[6] - 本集團於本年度錄得收入約277,800,000港元，較去年增加約14%[108] - 收入主要包括放貸業務利息收入約31,900,000港元、配售佣金收入約165,300,000港元、證券及期貨買賣佣金收入約8,500,000港元、證券保證金融資利息收入約13,100,000港元及資產管理業務管理費及表現費收入約34,600,000港元[108,109] - 本集團於本年度錄得其他全面收益約60,800,000港元，主要由於透過其他全面收益按公平值列賬之股本投資公平值增加約65,600,000港元[110] - 於2022年12月31日，本集團的資產淨值約為1,105,700,000港元[110] 宏觀經濟環境 - 二零二二年香港經濟整體收縮3.5%，失業率於第四季度下降至約3.5%[7][8][9] - 香港股市於二零二二年大幅下跌，恒生指數由年初的23,510點下跌至年底的19,781點[11][12] - 聯儲局於二零二二年將聯邦基金利率上調至二零零七年以來的最高水平[12] - 香港物業市場仍具彈性，但存在不確定因素[13] - 中國離岸人民幣債券市場價格優勢凸顯，能避免利率風險[15] - 廣東省政府及海南省首次於國際資本市場發行藍色債券及可持續發展債券，總額達人民幣120億元[16] - 恒生指数于本年度开盘为23,510点，收盘为19,781点，本地股票市場表現不佳[32] - 中國債券市場預計將繼續面臨美國利息成本上升及出現違約的風險[101] - 本集團將評估人民幣貶值的經濟影響[106] 業務發展 - 本集團以聯席全球協調人、聯席賬簿管理人等身份參與45項離岸中國債券發行，總發行規模約423億美元[22] - 提供債務資本市場服務錄得配售佣金收入約165,300,000港元[22] - 資產管理業務的投資基金(CWIF)主要投資於中國債券市場，目前受管理資產達約277,100,000美元[31] - CWIF的投資目標為實現資本增值和固定收益回報[28] - CWIF的投資策略包括投資固定收益金融工具、債券基金、結構性產品等[29] - 資產管理業務的管理及表現費收入約34,600,000港元[31] - 本集团透过间接非全资附属公司億峰財務有限公司开展放贷业务[33][35] - 億峰主要通过向其客户提供有抵押及無抵押貸款进行放贷业务[35] - 於二零二二年十二月三十一日，本集團有14筆个人客户未償還貸款，本金總額約421,611,400港元，利率介乎5%至7%，及3筆公司客户未償還貸款，本金總額約70,500,000港元，利率為7%[38] - 億峰制定了一系列客户标准，包括对公司客户和个人客户的要求[45][49][50] - 億峰已成立由本公司两名执行董事组成的信贷委员会，负责監察放貸業務的信貸政策及程序[52] - 本公司財務總監負責制定建議貸款的初步條款並參與貸後監察[53][54] - 公司將採取合理措施確定潛在客戶的真實及完整身份、財務狀況及借貸目的[55,56] - 對於佔本集團總資產5%或以上的重大借貸交易，公司將根據標準商業慣例進行信貸審查[57,58] - 貸款申請乃根據申請人背景、信譽、還款記錄及是否為常客等因素按個別基準評估及批准[59,60] - 評估信貸風險及釐定貸款條款時會考慮多項因素，如借款人財務狀況、市場狀況、資金成本及競爭對手利率等[62,63] - 公司可藉限制風險敞口以保障貸款能夠被償還及盡量降低違約風險[64] - 貸款發放須經客戶簽署貸款協議及提取通知，並以劃線或個人支票方式存入指定銀行賬戶[65,66,67] - 公司將進行中期及年度審閱以及時發現可能影響還款的潛在問題[68,69] - 貸款到期時公司將考慮借款人的還款記錄及最新財務狀況後決定是否重續[70] - 客戶可提前償還貸款，但須提前一個營業日發出書面通知[72] - 公司會密切監控逾期還款情況，並採取相應的催收措施[73,74] - 于2022年12月31日，貸款年利率介乎5%至7%，期限為一至三年，應收貸款總額約為433.4億港元[81] - 本集團五大應收貸款總額約為332.2億港元，佔總額76.6%[81] - 本年度放貸業務所得利息收入約為31.9億港元[81] - 本集團已就放貸業務產生之應收貸款確認預期信貸虧損總額