公司基本信息 - 公司股票代號為290[21] 市场指数表现 - 2021年恒生指數全年收跌約14%，恒生科技指數全年收跌約33%[24][26] - 2021年Markit iBoxx中國高收益美元債總回報指數全年收跌約22%，Markit iBoxx亞洲中資美元債總回報指數全年收跌近8%[24][26] 港股IPO情况 - 2021年港股主板IPO新股僅95隻，較上一年度的136隻同比下降約30%[24][26] 公司业务成果 - 2021/22財政年度公司完成新希望服務和東莞農村商業銀行兩個大中型IPO承銷項目[25] - 2021/22財政年度公司成功推動世茂集團美元債發行[25] - 公司參與明星項目真實生物的B輪融資[25] - 2021/22财年公司完成新希望服务和东莞农商行两单中大型IPO承销项目，促成世贸集团美元债发行[27] - 2022年公司参与真实生物B轮融资，落地香港市场首批在岸有限合伙基金之一，成功落地深圳首支FOF等[27][28] 集团整体财务数据 - 截至2022年3月31日，集团总收入约5848.7万港元，同比减少约56%，税前亏损约7953.4万港元[29][31] - 2022财年集团收入及投资亏损净额约5533.6万港元，较2021财年约1.5067亿港元减少约63.27%[33][36] - 2022财年集团亏损约7930.9万港元，2021年同期亏损约1349.5万港元，公司拥有人应占亏损净额增加约487.69%[34][36] - 2022财年公司每股基本及摊薄亏损约8.66港仙，2021年同期约1.47港仙[35][36] 各业务线财务数据 - 2022财年证券经纪及孖展融资业务收入约3722.2万港元，较2021年同期约5101.4万港元下跌约27.04%[38] - 2022财年证券经纪及孖展融资业务无投资收益净额，2021年约570.2万港元[38] - 2022财年证券经纪及孖展融资业务分部亏损约47.6万港元，2021年分部溢利约1163.5万港元，溢利减少约104.09%[38] - 2022财年企业融资业务分部收入由约3820.7万港元减少约82.09%至约684.4万港元，分部亏损约1165.2万港元，2021年分部溢利约31.9万港元[38] - 公司放債利息收入约834.8万港元，2021年约3135.4万港元，同比下降约73.38%[39] - 公司顾问服务及保险经纪服务分部收入约124.2万港元，2021年约148.7万港元，同比减少约16.48%[43][46] - 公司资产管理分部收入及投资亏损净额约177.4万港元，2021年分部收入及投资收益净额约2315.3万港元，同比减少约92.34%[44][47] 可换股债券相关 - 2016年11月22日公司就发行本金总额为5.7亿港元的可换股债券订立相关协议[49] - 公司与万佳投资有限公司订立协议，万佳同意认购本金额为1107.54万港元的可换股债券[49] - 2016年9月21日公司与太平洋联盟有限公司订立认购协议，后于11月22日订立补充协议，太平洋联盟同意认购本金额为1535.85万港元的可换股债券，2018年1月8日该债券被转售[51] - 公司与江先资本（国际）管理有限公司订立协议，江先资本同意分4期认购本金总额为3056.61万港元的可换股债券[52] - 第一批可换股债券于2017年3月30日完成，年利率2%，兑换价每股0.06港元，全部兑换将发行65亿股兑换股份，筹集款项净额约3.85亿港元[53] - PAL同意认购本金额为1.53585亿港元的可换股债券，后于2018年1月8日出售给汇盈控股有限公司[54] - 江先资本同意分四批认购本金总额为3.05661亿港元的可换股债券[54] - 万佳可换股债券于2017年4月27日按0.06港元兑换价行使原有本金约51.74%，相当于5730万港元，4月28日发行9.55亿股[56] - 第一批江先资本可换股债券于2017年4月27日按0.06港元兑换价全额行使，本金1.25661亿港元，4月28日发行20.9435亿股[56] - 第二批江先资本可换股债券于2017年6月28日完成认购，筹集款项净额6000万港元，约5000万用于扩展孖展融资业务，约1000万用于包销业务[56] - 第三批江先资本可换股债券于2018年7月5日完成认购，筹集款项净额6000万港元，约3600万用于壮大自营买卖业务，约1200万用于私募股本投资，约1200万用于资产管理业务[56] - 第三批江先资本可换股债券于2019年1月11日按0.06港元兑换价行使原有本金的65%，相当于3900万港元，1月14日发行6.5亿股[56] - 第四批江先资本可换股债券因先决条件未达成未发行[56] - 第一批可换股债券筹集款项净额中，约1.8亿用于子公司注资及扩展业务，约1.5亿用于扩展放债业务，约1200万用于私募股本投资，约900万用于壮大子公司资本基础，约3400万用作集团一般营运资金[53] - 万佳可换股债券于2020年3月30日到期，4月3日偿还未偿还本金5345.4万港元及所有应计未付利息[58] - PAL可换股债券于2020年3月30日到期，公司已全额清偿并偿还未偿还本金1.53585亿港元及所有应计未付利息[58] - 第二批江先资本可换股债券原到期日为2020年6月28日，后拟延期至2022年6月28日，但延期决议未通过，9月4日偿还未偿还本金6000万港元及所有应计未付利息[58][60][63] - 第三批江先资本可换股债券于2021年7月5日到期，同日偿还未偿还本金2100万港元及所有应计未付利息[61][63] - 第一批可换股债券、第二批及第三批江先资本可换股债券根据2017年1月5日股东特别大会决议发行[72] - 截至2020年10月16日，公司第三批江先资本可换股债券未偿还本金总额为2100万港元，可按每股0.06港元转换为3.5亿股[95] - 2020年10月16日，公司尚未兑换可换股债券本金总额为2100万港元，可按每股现有股份0.06港元兑换为3.5亿股现有股份[96] - 2020年10月19日营业结束起，尚未兑换可换股债券调整后，兑换价为每股合并股份0.60港元，兑换后将发行合并股份3500万股[97] 资金应用情况 - 成立合营公司拟应用所得款项1.2亿港元，截至2022年3月31日未动用1.2亿港元，使用时间待监管机构批准[74] - 扩展放债业务拟应用所得款项1.5亿港元，截至2022年3月31日已全部动用[76] - 参与私募股本投资拟应用所得款项1200万港元，截至2022年3月31日已全部动用[76] - 自营买卖拟应用所得款项500万港元，截至2022年3月31日已全部动用[76] - 壮大财富管理业务资本基础拟应用所得款项200万港元，截至2022年3月31日已全部动用[76] - 壮大企业融资业务资本基础拟应用所得款项200万港元，截至2022年3月31日已全部动用[76] - 一般营运资金拟应用所得款项3400万港元，截至2022年3月31日已全部动用[76] - 进一步扩展孖展融资业务拟应用所得款项5000万港元，截至2022年3月31日已全部动用[79] - 进一步壮大包销业务拟应用所得款项1000万港元，截至2022年3月31日已全部动用[79] 公司股本情况 - 2022年3月31日，公司已发行股本面值总额约为9153.1万港元，包括9.15307885亿股每股面值0.10港元的股份[104][105] 集团资金及负债情况 - 集团旗下受香港证监会规管的附属公司，流动资金范围介于10万港元至300万港元或为其经调整总负债的5%（以较高者为准）[108] - 集团一间附属公司为保险持牌中介人，须维持最低资产净值10万港元[108] - 报告期内，集团主要通过经营活动产生的现金和贷款为业务运营提供资金[110] - 2022年3月31日，集团流动资产约为4.92586亿港元（2021年约为7.8772亿港元），流动负债约为3.21401亿港元（2021年约为5.67605亿港元）[110] - 2022年3月31日，集团流动比率约为1.53倍（2021年为1.39倍）[110] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物约为1.90418亿港元（2021年：约2.6385亿港元），其中约57.09%为港元（2021年：约73.29%），约39.90%为美元（2021年：约24.57%），约3.01%为人民币（2021年：约2.14%），占流动资产总值约38.66%（2021年：约33.50%）[111][112] - 截至2022年3月31日，公司银行贷款连应计利息约为1.00458亿港元（2021年：约1.61318亿港元）[111][112] - 截至2022年3月31日，公司资本负债比率约为70.85%（2021年：约102.71%），债务比率约为59.01%（2021年：约66.06%）[111][113] - 截至2022年3月31日，公司流动资产约为4.92586亿港元（2021年：约7.8772亿港元），流动负债约为3.21401亿港元（2021年：约5.67605亿港元），流动比率约为1.53倍（2021年：1.39倍）[112] - 截至2022年3月31日，公司按公平值列入损益账的金融资产及金融负债分别约为539.1万港元及约零港元（2021年：分别约为1.0123亿港元及约42万港元），该等金融工具亏损净额约为315.1万港元（2021年：收益净额约为1895.2万港元）[114][117] - 2020年3月18日，公司附属公司以约982万美元（约7659.6万港元）购入本金为1000万美元（约7800万港元）的票据，该投资于2021年3月31日公平值为1002.7万美元（约7767万港元），占集团资产总值约8.13%，债券年利率为5.20%，于2021年4月10日到期，报告年度确认利息收入1.4万美元（约11.2万港元）[116][119] 公司重大事项 - 报告年度公司无重大收购或出售[122] - 截至2022年3月31日，公司无重大或然负债（2021年：无）[123][131] - 截至2022年3月31日，债务证券约零港元及公司附属公司全部股份已抵押作银行融资抵押资产（2021年：债务证券约7767万港元及附属公司全部股份）[125][126] 公司信贷管理 - 公司实行信贷管理政策，定期检讨及更新，主要用港元交易，无重大外汇风险[127][128][129][130] 集团人员情况 - 截至2022年3月31日，集团共有69名雇员，2021年为81名[132][133] - 报告年度内相关雇员成本（不包括董事薪酬）约为4398.7万港元，2021年约为7409.4万港元[132][133] 公司管理层信息 - 解植春先生64岁，于2017年1月获委任为执行董事兼董事会主席等职[136][137] - 解植春先生1982年毕业于黑龙江大学，取得哲学学士学位，1993年取得哈尔滨工业大学经济学硕士学位，2004年取得南开大学经济学博士学位[136][137] - 朱毅先生35岁，于2018年9月获委任为执行董事，2020年4月获委任为公司首席执行官等职[145] - 朱毅先生2008年毕业于北京大学，分别取得法学和经济学学士学位，2010年取得美国南卫理公会大学法学硕士学位，2011年取得北京大学法学硕士学位[145] - 孙清女士61岁，于2020年4月获委任为执行董事，2019年8月加入集团[145] - 孙清女士1988年毕业于北京财贸学院，主修工业会计，1994年获得中国财政部颁发的会计资格证书[145] - 朱毅35岁，2018年9月任执行董事，2020年4月任CEO [147] - 孙青61岁，2020年4月任执行董事，曾在光大证券任职近20年 [148][149][153] - 孙青于2020年7月至2021年2月任艾伯科技非执行董事 [150][153] - 韩瀚霆