公司净亏损情况 - 2022年度公司净亏损970,513美元，2021年度净亏损708,245美元，净亏损增加主要源于上市证券投资净亏损增加[7] - 2022年公司上市证券投资整体亏损435,686美元，加上营运成本544,441美元导致净亏损[7] 上市证券投资数据 - 2022年公司出售上市证券实现亏损480,912美元，2021年为154,799美元；上市证券未实现收益变动净额21,210美元，2021年为未实现亏损47,787美元；来自上市证券股息收入24,016美元，去年为25,571美元[7] - 2022年全年，恒生指数和恒生中国企业指数分别下跌15.5%及18.6%，公司上市证券组合亏损14.9%，分别比恒生指数及国企指数表现高出0.6%及3.7%[8] - 2022年公司上市投资组合全年回报率为 -14.9%，表现优于恒指和国企指数，比较基准的五个行业均下跌14 - 29%[31] - 2022年12月31日，公司上市证券投资录得14.9%亏损，恒指下跌15.5%，国企指数下跌18.6%[131] 每股资产净值与股价情况 - 2022年12月31日，公司每股经审核资产净值为0.19美元，较2021年同期的0.28美元下跌32%[9] - 2022年12月31日，公司股价为0.176美元，较每股资产净值折让7.36%，主要因上市证券投资负回报不足以抵扣营运成本[9] 股息派发情况 - 董事会不建议就2022年度派发现金股息，2021年也未派发[10] - 董事会不建议就2022年度派发现金股息[184] 股东周年大会相关安排 - 公司将于2023年5月17日上午10时在香港湾仔南洋酒店举行股东周年大会[13] - 为确定出席2023年股东周年大会并投票资格，公司将于2023年5月11日至17日暂停办理股份过户登记手续，过户文件需在5月10日下午4时30分前送达[14] 市场预期与投资策略 - 2023年上半年市场预期表现不俗，下半年因美国经济衰退风险等因素将更加动荡，公司将投资有增长潜力上市公司并关注潜在风险[17] 宏观经济数据 - 2022年中国GDP增长率为3.0%，2021年为8.1%；规模以上工业增加值增长率2022年为3.6%，2021年为9.6%；零售总额增长率2022年为–0.2%，2021年为12.5%等[21] - 12月名义和实际零售额同比增长分别从11月的 -5.9%和 -7.6%回升到 -1.8%和 -3.7%；汽车销售同比增长从11月的 -4.2%上升到12月的 +4.6%；网络商品销售增长从11月的 +1.2%上升到 +4.2%[22] - 12月中国出口额同比下降9.9%，进口额同比下降7.5%；年内出口同比增长7.0%，进口同比增长1.1%[22] - 12月工业生产值增长放缓至同比 +1.3%，超过市场预期的 +0.1%[22] - 固定资产投资增长从11月的 +1.0%回升到12月的 +3.6%，年初至今增长达 +5.1%；2022年高科技投资增长加速到18.9%，高科技制造业跃升22.2%，服务相关投资增长12.1%[23] 全球指数表现 - 2022年明晟世界成长指数中成长股估值从年初31倍预期收益降至年底21倍；英国政府债券跌幅达25%，美国标普500指数下跌19.44%，日本日经225指数在美元计价下下跌20%[24] - 2022年恒生指数下跌15.46%，恒生中国企业指数下跌18.59%等多指数有不同程度下跌[25] - 2022年恒指急跌38%，由2月中的23,510点跌至10月底的14,687点[130] 公司投资组合结构 - 公司投资组合中2022年12月31日上市投资占23%，现金及现金等值占77%；2021年12月31日上市投资占56%，现金及现金等值占44%[29] 行业表现情况 - 2022年科技相关、医疗、新能源、消费、通讯及半导体行业表现分别为-24.60%、-16.46%、-29.01%、-20.80%、-13.95%[33] 公司下半年投资回报情况 - 2022年下半年公司投资回报下跌2.15%[34] 公司具体证券持有情况 - 2022年12月31日，公司持有中国移动36,000股，成本249,391美元，市值238,797美元，占总资产11.20%，股息收入17,160美元[36] - 2022年12月31日，公司持有腾讯控股5,000股，成本187,048美元，市值214,059美元，占总资产10.04%，股息收入3,815美元[36] - 2022年投资腾讯录得股息3,815美元、已实现亏损52,066美元，12月31日未实现收益27,011美元（14.44%）[38] - 2022年投资中移动录得股息17,160美元、已实现亏损3,435美元，12月31日未实现亏损10,594美元（-4.25%）[39] - 2022年12月31日，公司持有一家非上市证券投资已被全面减值，当年未进行新投资[40] - 2022年12月31日，公司对环球市场集团有限公司股权百分比为9.36%，投资成本5,847,458美元，未变现亏损5,847,458美元，累计股息收入1,814,613美元[41] - 公司于2008年以500万美元投资环球市场[43] - 环球市场普通股曾于2012年6月在伦敦证交所另类投资市场挂牌，2015年9月退市；主要运营子公司2016年在新三板挂牌，2017年5月退市[43] - 2022年12月31日，公司持有8,734,897股环球市场普通股，占环球市场已发行普通股总数9.36%，该投资自2019年6月30日已全面拨备，环球市场公平值维持为零，以往获约180万美元股息[44] - 2022年12月31日，公司持有一项以人民币为营运货币之非上市证券投资，估值为零[50] 公司财务状况其他指标 - 2022年公司未参与新的非上市投资项目，12月31日银行结存为1,636,507美元（2021年：1,376,307美元），本年度未支付股息[46] - 2022年12月31日，公司概无抵押资产，无重大非上市投资资本承担或重大或有负债（2021年12月31日：无），无重大诉讼或仲裁[48] - 2022年12月31日及2021年12月31日，公司并无任何银行借款，2022年12月31日流动比率约为13.72（2021年：14.68），总负债对总资产的比率约为5.74%（2021年：3.14%）[49] 公司人员与管理情况 - 公司聘有两名雇员，继续任命香港沪光国际投资管理有限公司负责管理投资组合及公司行政事务[51] - 赵恬34岁，2021年6月28日获委任为执行董事，在相关领域拥有逾11年经验[55] - 陆雪方58岁，2019年3月18日获委任为非执行董事，在多领域拥有逾27年经验[57] - 华民72岁，自2004年9月起担任独立非执行董事，持有复旦大学经济学学位及世界经济学博士学位[60] - 王家泰68岁，自1997年6月起任公司独立非执行董事，有超46年相关业务经验[61] - 易永发64岁，自1999年7月起任公司独立非执行董事，从事相关工作超40年[65] - 2022年3月23日王京博士因退休辞任执行董事，董事会现由5名董事组成，包括1名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事[74] - 独立非执行董事订约任期为3年，每位每年可享有130,000港元酬金[75] - 董事会将不迟于2024年12月31日委任一名女性董事会成员[78] - 董事会自2019年1月起采纳董事提名政策，提名及委任董事的最终责任由全体董事承担[79] - 截至2022年12月31日止年度，董事会遵守上市规则，独立非执行董事占董事会三分之一成员[82] - 提名委员会评估认为服务超9年的3位独立非执行董事符合上市规则有关评估独立性的指引[83] - 公司组织章程细则规定，三分之一董事须在股东周年大会轮值退任，所有董事至少每3年轮席退任一次[84] - 华民博士及易永发先生将于2023年股东周年大会轮值退任，但均符合资格并愿意膺选连任[84] - 董事会建议华民博士和易永发先生在2023年股东周年大会上重选连任[86] - 截至2022年12月31日，董事会召开4次会议[87] - 2022年各董事出席董事会会议的出席率均为100%[88] - 董事会成立审计、薪酬、提名和投资四个委员会[89] - 审计委员会由易永发、华民和王家泰三名独立非执行董事组成，2022年召开3次会议，成员出席率均为100%[91][92] - 审计委员会职责包括审阅财务报表、评估与外审关系等[93] - 审计委员会已审阅截至2022年12月31日的年度业绩[95] - 薪酬委员会现由王家泰、易永发、华民三名独董和执行董事赵恬组成，王京博士于2022年3月23日辞任[96] - 2022年薪酬委员会召开2次会议，成员出席率均为100%[98] - 薪酬委员会职责包括检讨薪酬政策、审阅委员会组成变动并提建议[98] - 公司于2012年2月成立提名委员会，现包括3名独立非执行董事，2022年举行1次会议，成员出席率均为100%[101][103] - 2022年3月23日王京博士辞任投资委员会成员，周泓先生同日获委任填补空缺，因章程细则修订，投资委员会职权范围也已修订，年内未举行会议[105] - 公司制订股东沟通政策，董事会作年度检讨并修订，2022年按政策开展多项工作[107][108] - 公司制订股息政策，旨在平衡未来投资稳定性、持续性和可动用资源，股息可现金及/或股份方式分派[110] - 2022年公司举行2次股东大会，所有提呈决议案均获通过，投票结果已公布[111] - 提名委员会主要职责包括检讨董事会架构等、物色合适董事人选、评估独立董事独立性等[102][104] - 投资委员会根据公司章程细则第109A(a)条设立，公司将投资管理授权基金管理公司，董事会每年审视并批准投资上市证券资金限额[105] - 股东沟通政策工作包括业绩公告等公布资料、召开股东大会、更新网站资料、修订政策扩大股东参与方式[108] - 股息分派考虑合理投资回报和充足现金应付开支义务，重估投资利润分派需董事会批准，特殊情况可从股份溢价账支付特别股息[110] - 2022年股东大会主席按章程细则以股数投票表决，股份过户登记处监票，执行董事等出席周年大会解答提问[111] - 合共持有不少于公司十分之一投票权股份的股东可要求召开股东大会[113] - 2022年11月29日股东特别大会批准公司章程细则若干修订[120] - 董事会负责履行企业管治职能，按守则条文A.2.1执行[121] - 公司采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，全体董事2022年完全遵从[123] - 公司为可能拥有未公开股价敏感资料的雇员制定书面指引，2022年未发现违规[123] - 公司为新委任董事提供就职指引，承担董事持续培训费用[124] - 截至2022年12月31日，各董事均有培训记录[127] - 公司为董事及主要人员承购相关合适保险[127] - 吴燕月2023年3月22日辞任公司秘书，张月芬同日获委任[128] - 截至2022年12月31日，吴小姐及张女士均遵守上市规则专业培训规定[129] 外聘审计师费用情况 - 2022年外聘审计师审计服务费用为50,944美元，税务合规及其他服务费用为4,164美元，总计55,108美元[140] 风险管理与内部监控情况 - 公司建立风险管理及内部监控系统，涵盖识别、评估、管理阶段[132] - 基金管理公司成立投资委员会监察投资活动，定期审阅及更新投资管理政策和程序[134] - 公司设有与COSO 2013年框架相符的内部监控系统，2022年内部监控检讨未发现重大内控缺陷[135] - 公司委聘专业咨询公司开展内部审计，每半年对风险管理及内部监控系统进行审阅[136] - 董事会认为风险管理及内部监控系统有效且足够，资源、员工资历和经验充足[137] 环境、社会及管治报告情况 - 公司提呈2022年1月1日至12月31日的环境、社会及管治报告[142] - 环境、社会及管治报告根据港交所上市规则附录二十七所载指引，按「不遵守就解释」原则编制[144] - 审计委员会协助董事会监察公司环境、社会及管治发展和表现，每年审视报告内容和质量并提呈董事会审批[147] 公司员工情况 - 公司通过多种途径与持份者沟通，未来将提升持份者参与程度[150] - 公司进行重要性评估，识别出雇佣及劳工常规、营运常规、社会等重大环境、社会及管治议题[152] - 截至2022年12月31日，公司有2名雇员，均为香港全职女性雇员，年龄在50 - 59岁之间[152] - 2022年雇员流失比率（按任何类别计）为0%[152] - 公司为员工提供具竞争力薪酬和福利，包括强积金供款、酌情花红等[155] - 公司实行五天工作周，员工