公司基本信息 - 公司为精优药业控股有限公司，股份代号为00858，注册于百慕达，总部位于香港[1][6] - 公司主要往来银行有中国工商银行(亚洲)有限公司、东亚银行有限公司[6] - 公司股份过户登记总处为Conyers Corporate Services (Bermuda) Limited，香港股份过户登记分处为卓佳登捷时有限公司[6] - 公司网站为http://www.extrawell.com.hk [6] 公司管理层与组织架构 - 董事会执行董事包括谢毅博士、程勇先生等，独立非执行董事包括方林虎先生、薛京伦先生等[3] - 审核委员会主席为方林虎先生，成员包括薛京伦先生、金松女士[3] - 薪酬委员会主席为方林虎先生，成员包括薛京伦先生、金松女士、谢毅博士[3] - 提名委员会主席为谢毅博士，成员包括方林虎先生、薛京伦先生、金松女士[3] - 谢毅博士为公司主席兼行政總裁，負責策略規劃等，也是長春精優藥業73%權益附屬公司董事長[58][60] - 程勇先生自2019年7月1日起任公司副行政總裁，有藥理學及研發經驗[59][60] - 楼屹博士持有医学博士学位，曾在多家公司任职，现任谢毅博士及毛裕民博士旗下多间公司董事和总经理[65] - 王秀娟女士于2008年5月加入集团，2008年10月任执行董事，2014年1月8日起任联席公司秘书，有超20年工商业经验[65] - 廖国华先生于2008年11月加入公司，2013年12月任执行董事，2014年1月8日起任联席公司秘书，有超20年会计及财务管理经验[65] - 方林虎先生84岁，2000年退休，2001年任独立非执行董事，曾任复旦大学教授等职[72] - 薛京伦先生88岁，2007年4月退休，2001年任独立非执行董事，曾任复旦大学首席教授等职[73] - 金松女士51岁，2004年任独立非执行董事，持有相关专科文凭，有超20年多行业会计经验，2001年取得中国注册会计师协会考试全科合格证[73] - 龚有禄负责长春精优及吉林精优整体管理及营运，有超20年制药行业经验[77] - 吴红负责集团在中国的财务事宜，1995年加入集团[77] - 黄文达负责长春精优及吉林精优财务控制和管理，有超10年制药企业财务管理经验[77] 财务报告相关 - 公司发布2022财年年报，财年截至2022年3月31日[8][10] - 公司2022财年各业务分类整体经营业绩维持平稳[16] - 公司2022年公司拥有人应占年度溢利约为1.306亿港元，上一年度亏损[18] - 公司收益较去年的1.211亿港元增加约2.517亿港元，主要归因于可换股债券投资的公平值变动收益[19] - 公司来自中国运营的制造分类收益降至7390万港元（2021年：7880万港元），减少约490万港元或6.2%[25] - 公司来自中国运营的制造分类毛利降至3760万港元（2021年：4260万港元），减少约500万港元或11.8%[25] - 公司毛利率由54.0%降至50.8%，主要因销售组合改变[25] - 公司行政、销售及分销费用合共减少至约5050万港元，较去年约5340万港元减少约290万港元或5.5%[25] - 公司除所得税前经营溢利约为1.323亿港元（2021年：亏损1.197亿港元），增幅约为2.52亿港元[25] - 公司年度溢利约为1.306亿港元，较去年亏损约1.211亿港元增加约2.517亿港元[25] - 分类收益约7390万港元，较2021年减少约490万港元或6.2%[30] - 毛利较去年减少约500万港元或11.8%，毛利率从约54.0%降至约50.8%[30] - 分类溢利减至约210万港元，较去年减少约190万港元或47.06%[30] - 进口药品业务无收益，录得亏损约420万港元，亏损较2021年减少约20万港元或5.6%[30] - 基因开发业务未开展，无收益[33] - 其他收入及收益及亏损净额合计收益约1.621亿港元，2021年亏损约9470万港元，增加约2.568亿港元[40] - 销售及分销费用约2620万港元，2021年约2950万港元，减少约330万港元或11.0%[43] - 行政费用约2420万港元，2021年约2390万港元，增加约30万港元或1.3%[43] - 研发开支减少约260万港元，营销开支减少约60万港元致销售及分销费用降低[43] - 行政费用增加主要因汇兑收益减少[43] - 截至2022年3月31日，公司现金及银行结余总额约1.336亿港元，较2021年减少约1480万港元或10.0%，主要因经营活动现金使用及购置资产押金支出[45] - 截至2022年3月31日，预提费用及其他应付款项增至约3130万港元，较2021年增加约240万港元，主要因经营开支应付款项增加[48] - 2022年3月31日，公司总借款与总资产比率为0.065，2021年为0.063，按总资产约13.171亿港元和总债项约8530万港元计算[48] - 2022年3月31日，公司总债项约8530万港元，包括可换股债券约8310万港元和租赁负债约220万港元，2021年分别为7000万港元和390万港元[48] - 2022年3月31日公司持有按公平值計入損益之金融資產約6.349億港元，2021年約4.663億港元，與領航醫藥發行之可換股債券有關[50] - 2022年3月31日公司於領航醫藥所發行可換股債券之投資公平值佔集團總資產48.2%，2021年為40.1%[50] - 2022年3月31日集團有168名僱員，2021年為171名[50] - 2022年3月31日止年度員工成本（包括董事薪酬）約2240萬港元，2021年約2080萬港元[50] - 截至2022年3月31日止年度，酬金在零港元至100万港元的高层管理人员有3人，与上一年持平[141] - 截至2022年3月31日止年度，公司核数师审核服务酬金为78万港元，非审核服务酬金为4.8万港元[151][154] 行业环境与公司挑战机遇 - 2021年疫情持续，全球经济延续不平衡复苏，供应链受阻、遭遇物流瓶颈且财务稳定性受威胁[12] - 2021年中国经济四个季度分别增长18.3%、7.9%、4.9%、4.0%，全年增长8.1%[23] - 2022年第一季度中国经济增长4.8%，较2021年第四季度的4.0%加快步伐[23] - 尽管中国面临疫情带来的经济增长下滑压力，医药行业在市场需求增长和政府投资支持下保持增长动力[23] - 政府推出深化医疗改革政策，推动业界整合，市场因降价压力持续波动[23] - 大型药企倾向主导市场，小制造商面临定价压力和市场入门槛升高的挑战，给公司带来重大挑战[23] - 中国政府将按规划加大力度推动医药行业转型[43] - 中国发布医药工业发展规划及统一大市场指导意见，促进行业创新升级与转型[43] - 医药行业持续转型，医改政策重塑行业格局、加剧竞争，为企业带来挑战和机遇[45] 公司业务发展 - 公司将加强内部管理，灵活应对未来经营挑战[16] - 公司将专注自制产品开发，为贸易业务寻找新机遇[16] - 公司自产业务通过与分销商合作等战略举措维持增长，特别是改善人体免疫系统产品销售增加[28] - 2022年3月，公司长春厂房因疫情被政府要求封锁，5月恢复正常生产，生产力及成本效益未受重大影响[28] - 公司持有Smart Ascent Limited 49%股权，其主要资产为口服胰岛素产品的在研项目[33] - 2018年7月27日公司与Innovative Pharm向Smart Ascent提供3000万港元股东贷款，公司出资1470万港元[33] - 首笔贷款年利率5%，还款期限为每次提款后60个月，3000万港元已全部提取[33] - 2022年3月8日公司与领航医药向进生提供1200万港元贷款，公司提供49%即588万港元，领航医药提供51%即612万港元，年利率5%，还款期限为每次提款后60个月[35] - 2022年6月15日，进生从第二笔贷款提取500万港元，公司及领航医药分别提供245万港元及255万港元[35] - 受疫情影响，产品患者招募工作出现延迟，进生集团原预计产品商业化时间为2023年中前后，现重新评估为2024年中前后[35][38] - 年度内，进生集团亏损约1320万港元（2021年：1010万港元），公司分占亏损约370万港元（2021年：290万港元），增加约80万港元，主要因产品研发开支增加[38] - 公司聘请独立合资格估值师罗马国际评估有限公司对进行中之研发的可收回金额及于联营公司之权益的公平值进行估值[38] - 进行中之研发的可收回金额使用现金流量预测根据公平值计算厘定，预计2024年中前后取得政府监管部门批准及推出产品[38] - 于联营公司之权益的可收回金额根据应占进行中之研发的估计公平值并经计及无控制权之折让后厘定[38] - 公司认为2022年3月31日联营公司权益账面价值毋须减值[40] - 公司将继续与领航医药协作，监测口服胰岛素项目进展[40] - 公司将继续按香港会计准则第36号对联营公司权益账面价值进行减值评估[40] 公司治理与合规 - 公司已采纳并遵守上市规则附录14所载企业管治守则条文，适用于2022年3月31日止财政年度[83] - 守则条文A.1.3及A.7.1规定董事会例会需提前14日通知，议程等文件至少提前3日发出[83] - 谢毅博士兼任公司主席及行政总裁，公司认为权力与权限平衡[88] - 公司独立非执行董事不按特定任期委任，但须退任及重选[88] - 守则条文A.4.2规定董事每三年至少轮值退任一次，公司细则规定三分之一董事轮值退任，主席等无需轮值[88] - 公司未设立股息政策，认为综合财务表现、运营及资本需求和市况等因素确定股息支付更合适[92][94] - 公司采用上市规则附录十所载的标准守则作为董事买卖公司证券的操守守则，2022年3月31日前董事均遵照规定准则[98] - 截至年报日期，董事会由五名执行董事和三名独立非执行董事组成[98] - 董事会负责领导和监控公司，监督集团业务、战略决策和表现，授予管理层日常管理权力[103] - 三名独立非执行董事均符合独立性指引，金松女士具备适当会计或相关财务管理经验[104] - 2022年3月31日前公司举行五次董事会会议和两次股东大会，各董事出席率均为100%[104][105] - 年内董事长与独立非执行董事举行了一次无执行董事在场的会议[108] - 公司为董事会成员和管理人员安排了适当的董事及高级职员责任保险[108] - 谢毅博士担任公司董事长兼行政总裁，虽偏离守则条文，但公司认为权力和权威平衡适当[108] - 公司独立非执董并非按特定任期委任，三分之一的董事（主席除外）须轮值退任并符合资格重选连任[109][111] - 公司主席及行政总裁由谢毅博士兼任，不符合守则条文要求，但公司认为可维持权力与权限平衡[110] - 董事会设立提名、薪酬及审核三个委员会，由全体独立非执董组成[113][115] - 提名委员会由四名成员组成，包括谢毅博士及全体独立非执董[117] - 董事会采纳成员多元化政策，提名委员会协助实施并监督[120] - 董事会目前由五名执行董事及三名独立非执董组成[120] - 执行董事占比62.5%，独立非执董占比37.5%[122] - 男性董事占比75%，女性董事占比25%[122] - 40 - 60岁董事占比62.5%，60岁以上董事占比37.5%[122] - 服务年期10年以下董事占比25%，10年以上董事占比75%[122] - 提名委员会认为董事会多元化政策已有效执行，已采纳提名政策指导董事提名[125] - 提名委员会评估董事人选时需考虑技能、知识、经验、多元化等标准[125] - 提名委员会可通过董事、顾问及猎头公司推荐物色董事人选[125] - 截至2022年3月31日，提名委员会举行一次会议，全体成员出席[131] - 公司成立薪酬委员会，成员包括三名独立非执行董事及谢毅博士[136] - 截至2022年3月31日，薪酬委员会举行两次会议[136] - 薪酬委员会根据董事职责、表现等检讨及建议董事薪酬[137] - 公司采纳购股期权计划激励董事及高级管理层[137] - 薪酬委员会定期审视公司薪酬政策及结构并向董事会建议[137] - 截至2022年3月31日，薪酬委员会审视董事及高级管理层薪酬并提建议[137] - 审核委员会成员为方林虎先生（主席）、薛京伦先生及金松女士，2022年3月31日止年度举行三次会议，各董事出席率均为100%[144][145] - 公司董事确认按上市规则及适用法定要求和会计准则编制集团综合财务报表的责任，集团采用持续经营基准编制财务报表[155] - 截至2022年3月31日止年度，审核委员会采纳风险管理方法确定业务单位的审阅范畴，审核结果令审核委员会及董事会满意[159] - 集团自2013年起采纳内幕消息披露政策，审核委员会及董事会认为相关程序有效[159] - 截至2022年3月31日止年度，董事获上市规则等最新发展的简报及书面资料，公司