公司基本信息 - 公司于2002年1月25日在百慕达注册成立，5月10日在港交所主板上市[13] - 公司于2002年5月10日起在香港聯合交易所有限公司主板上市[196] - 公司股份代號為915，買賣單位為1,000 [196] - 公司股份面值為一又三分之一美仙，交易貨幣為港元[196] - 股份過戶登記處香港分處聯繫電話為(852) 2980 1768，傳真為(852) 2528 3158 [196] - 投資者關係查詢聯繫電話為(852) 2993 5328，電郵為ir@daoheglobal.com.hk [197] - 公司網站為www.daoheglobal.com.hk [197] - 公司註冊辦事處位於Bermuda的Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton HM 11 [195] - 公司總辦事處及主要營業地點位於香港九龍灣常悅道1號恩浩國際中心6樓[195] 财务报表编制相关 - 公司简明综合中期财务报表按香港会计师公会颁布准则及港交所上市规则披露要求编制[15] - 公司自2023年1月1日起采纳香港会计准则第12号修订本[18] - 采纳香港会计准则第12号修订本对2022年1月1日、2022年12月31日及2023年6月30日简明综合财务状况表无重大影响[22] - 会计政策变动将在公司2023年12月31日及截至该日止年度综合财务报表中反映[24] - 除香港会计准则第12号外，采纳上述准则修订本对公司本期及往期财务状况、业绩及相关披露无重大影响[25] 整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月，公司收益为19,257千美元，2022年同期为30,389千美元[3] - 2023年上半年毛利为7,309千美元，2022年同期为9,538千美元[3] - 2023年上半年除税前溢利为653千美元，2022年同期为819千美元[3] - 2023年上半年公司拥有人应占期间溢利为601千美元，2022年同期为681千美元[3] - 2023年上半年基本每股盈利为0.04美仙，2022年同期为0.05美仙[3] - 截至2023年6月30日，非流动资产总值为2,587千美元，2022年12月31日为1,458千美元[5] - 截至2023年6月30日，流动资产总值为25,579千美元，2022年12月31日为24,815千美元[5] - 截至2023年6月30日，流动负债总额为15,273千美元，2022年12月31日为14,136千美元[5] - 截至2023年6月30日，资产净值为11,555千美元，2022年12月31日为11,260千美元[6] - 2023年上半年公司拥有人应占期间全面收入总额为295千美元，2022年同期为243千美元[4] - 截至2023年6月30日止六个月，营运资金变动前经营溢利为922千美元，2022年同期为1,335千美元[10] - 2023年上半年经营业务所得现金为1,490千美元，2022年同期为828千美元[10] - 2023年上半年经营活动所得现金净额为1,375千美元，2022年同期为732千美元[10] - 2023年上半年投资活动现金净额为 -1,245千美元，2022年同期为78千美元[10] - 2023年上半年融资活动所耗现金净额为 -223千美元，2022年同期为 -784千美元[10] - 2023年上半年现金及现金等价物减少净额为 -93千美元，2022年同期增加26千美元[10] - 2023年6月30日现金及现金等价物为14,040千美元，2022年同期为15,628千美元[10] - 截至2023年6月30日六个月，贸易及供应链管理服务收益8162千美元，经营网上社交平台收益11095千美元，总计19257千美元；2022年同期分别为15226千美元、15163千美元、30389千美元[32][33] - 截至2023年6月30日六个月，除税前溢利653千美元，所得税52千美元，期间溢利601千美元；2022年同期除税前溢利819千美元，所得税138千美元，期间溢利681千美元[32][33] - 截至2023年6月30日，分类资产27904千美元，资产总值28166千美元，分类负债12564千美元，负债总额16611千美元；2022年12月31日，分类资产26034千美元，资产总值26273千美元，分类负债10997千美元，负债总额15013千美元[34] - 2023年上半年商品销售收益5071千美元，佣金收入4308千美元，互联网增值服务收益9878千美元；2022年同期分别为10993千美元、5897千美元、13262千美元[35] - 截至2023年6月30日止六个月总收益为19257000美元，2022年同期为30389000美元[36][37] - 2023年上半年除税前溢利相关成本中，已售存货成本4519000美元，已提供服务成本7429000美元，物业、厂房及设备折旧90000美元，使用权资产折旧351000美元，雇员福利开支5417000美元[38] - 2023年上半年所得税开支总额为52000美元，其中香港30000美元，香港以外地区22000美元；2022年分别为138000美元、30000美元、110000美元[39] - 2023年上半年每股基本盈利根据公司拥有人应占溢利601000美元及已发行普通股1509592701股计算，2022年对应数据为681000美元和1509592701股[40] - 截至2023年6月30日止六个月，公司购买资产总成本290000美元，2022年为28000美元[43] - 2023年上半年公司出售账面净值1000美元资产，录得净收益1000美元，2022年出售相同净值资产，净亏损1000美元[44] - 截至2023年6月30日止六个月，公司确认使用权资产及租赁负债1357000美元，2022年为1355000美元[45] - 2023年6月30日应收贸易账款3813000美元，呆账拨备666000美元，净额3147000美元；2022年12月31日对应数据为3870000美元、660000美元、3210000美元[46] - 截至2023年6月30日，贸易应收账款账面总值为3813千美元，较2022年12月31日的3870千美元略有下降[47] - 截至2023年6月30日，贸易应付账款为1371千美元，较2022年12月31日的885千美元有所上升[47] - 2023年上半年，公司收益约为1930万美元，较去年同期约3040万美元下跌约36.6%[56] - 截至2023年6月30日止六个月，毛利约为730万美元，较去年约950万美元减少约23.4%；毛利率由约31.4%提升至约38.0%[59] - 截至2023年6月30日止六个月，营运开支约为740万美元，较去年同期约920万美元下降约20.0%[61] - 期间溢利由截至2022年6月30日止六个月约70万美元减少至回顾期间约60万美元[63] - 2023年6月30日集团有存款及现金等价物约1890万美元（2022年12月31日：约1820万美元），银行融资总额约580万美元[81] - 2023年6月30日集团资产净值约1160万美元（2022年12月31日：约1130万美元）[86] - 截至2023年6月30日止六个月，集团透过VIE合约应占OPCO集团总收益约为1091.4万美元，2022年约为1453.9万美元[107] - 截至2023年6月30日，OPCO集团应占资产净值约为892.3万美元，2022年约为1047.4万美元[107] 各条业务线数据关键指标变化 - 贸易及供应链管理服务收益约为820万美元，较去年约1520万美元下降约46.4%；网上社交平台业务收益约为1110万美元，较去年约1520万美元下跌约26.8%[57] - 贸易及供应链管理服务付运量总值从约8440万美元下滑约35.9%至约5410万美元[66] - 往北美洲付运量减少约38.2%至约3970万美元，占集团付运量总值约73.4%（2022年：约76.1%）[68][69] - 往欧洲付运量减少约22.2%至约1050万美元，占付运量总值约19.4%（2022年：约16.0%）[71] - “其他”分类付运量减少约41.8%至约390万美元，占付运量总值约7.2%（2022年：约7.9%）[73] - 贸易及供应链管理服务收益约820万美元（2022年：约1520万美元），占集团总收益约42.4%（2022年：约50.1%）[75] - 经营网上社交平台收益从约1520万美元减少约26.8%至约1110万美元[77] - 游戏化社交及线上娱乐收益从约1330万美元同比下跌约25.5%至约990万美元[78] - 2023年上半年商品销售额下跌约26.9%至约120万美元[80] 公司业务结构 - 公司业务由贸易及供应链管理服务和经营网上社交平台两个可呈报经营分类组成[26] 公司运营相关 - 截至2023年6月30日，集团员工数量为250名，2022年为307名[89] - 回顾期内员工成本总额约为540万美元，2022年约为650万美元[89] - 2023年全球供应链市场面临诸多挑战，中美经济冲突扰乱供应链[93] - 下半年供应链管理销售额预期将增长[96] - 经营网上社交平台业务较2022年最后一个季度略有改善[97] - 预计下半年游戏化网络游戏新用户数目和游戏代币销售将逐步回升[97] - 截至2023年6月30日止六个月，集团无重大投资、主要收购或出售事项[100] VIE合约相关 - OPCO由李锋先生及廖国新先生分别拥有80%及20%权益[103][104] - OPCO集团从事网上社交平台开发及经营，被视为提供增值电信服务及网络文化业务，属外国投资者受限制及禁止业务[111] - WFOE、OPCO与VIE股权拥有人订立VIE合约，使OPCO集团业务财务业绩、经济利益及风险流入WFOE，让WFOE取得控制权[113] - 独家技术咨询服务协议自2017年6月1日起生效，初步为期10年可延长，服务费为OPCO扣除税项、成本及开支后全部纯利的100%[115][116] - 业务经营协议初步为期10年可延长，VIE股权拥有人同意未经WFOE同意，OPCO不进行影响其资产等的交易或行动[117] - 独家购买权协议生效至VIE股权拥有人持有的OPCO股权全部转让，全部股权总购买价为10000元或评估价的1%或适用法律许可最低价[120][121] - OPCO向WFOE授出不可撤回独家认购权购买其资产，购买价为账面价值与适用法律许可最低价的较低者[122][123] - 股权质押协议在OPCO股权质押登记于股东名册日生效，至VIE股权拥有人解除责任或终止VIE合约（除股权质押协议外）[124] - VIE股权拥有人同意向WFOE质押其于OPCO全部股权，担保履行合约安排责任[126] - 授权委托书初步为期10年可延长，VIE股权拥有人委任WFOE为实际授权代表行使股东权利[128][129] - 公司为减低合约安排风险，委任执行董事或高级管理层加入OPCO董事会为负责董事[137] - 截至中期报告日期，李鋒先生被委任为负责董事，定期巡视OPCO并每六个月与OPCO相关高级管理层会面，提交会面笔记给指定董事[138] - 负责董事将不时咨询中国法律顾问，核实中国法律进展对VIE合约安排的影响并即时汇报指定董事[141] - VIE股权拥有人不可撤回承诺，转让OPCO股权时承让人或继承人受VIE合约约束，且转让等安排不得抵触合约[132] - VIE股权拥有人承诺其OPCO股权不构成夫妻共有财产，决策不受配偶影响[132] - VIE股权拥有人承诺不参与、从事或收购与OPCO或其关联公司竞争的业务，不引发与WFOE的利益冲突[132] - VIE股权拥有人承诺以零代价或最低价格向WFOE转让OPCO清算资产，无条件归还行使认购权所得款项[132] - VIE股权拥有人配偶同意OPCO股权及利益不构成夫妻共有财产，利益归股权拥有人处置[134] - VIE股权拥有人配偶同意股权拥有人可签署VIE合约补充文件，无需其签署等[134] - VIE合约存在不符合法规、效用不及直接所有权、部分条文不可强制执行等风险[136][137] - 中国法律顾问认为VIE合约未违反法律法规效力性强制性规定，不构成违反新闻出版总署13号通知，WFOE经营未遇监管干预[143][144] - VIE合约受中国法律规管，规定仲裁解决争议，但仲裁庭可能无权授出部分补救措施，海外法院济助或难被承认执行[145][146