公司持续经营与核数师意见 - 公司核数师对集团持续经营能力提出疑虑，公司采取推进重组、销售项目、获债权人支持等措施，董事认为集团能持续经营，但核数师仍不发表意见[3] - 审核委员会同意管理层意见，要求管理层消除不发表意见的影响，并与核数师讨论集团财务状况[5] 债务重组 - 公司与专业顾问合作制定重组条款表，自2019年4月以来与机构债权人召开八次会议讨论债务重组[6] - 2020年8月27日，法院就公司附属公司海上嘉年华破产重组发出决定书，指定管理人[8] - 2020年12月1日，海上嘉年华召开第一次债权人会议，管理人提出相关方案供债权人批准[8] - 海上嘉年华于2021年8月23日提交重组计划，将于9月举行第二次债权人会议[8] - 公司继续推进青岛重组进程，准备清盘呈请聆讯，债务重组时间表和结果取决于磋商和聆讯结果[9] 财务担保合约评估 - 财务担保合约项下减值亏损评估由独立专业估值师进行，采用概率加权损失违约模型确定公平值[11] - 公司遵照香港财务报告准则第9号采纳评估法，两期估值方法一致，输入数据来源及假设无重大变动[11] - 截至2020年12月31日，公司担保合约涉及6家借款人，贷款金额从5450万元到26.11201亿元不等，公平值从2670万元到9.0323亿元不等，各借款人违约概率均为100%，违约损失率在39.8% - 75.9%之间[13] - 公司将就公司担保合约刊发进一步公告[16] 项目销售与现金流改善 - 公司建议2021年销售杨林项目以改善现金流[3] 青岛项目运营情况 - 青岛项目酒店部分，2020 - 2022年平均房价从400元涨至424元，入住率从45%提升至78%，年度总收入从6700万元增至9200万元，折现率为8.75%[18] - 主题公园部分，2020 - 2022年客人数量从80万增至120万，票价从120元涨至100元，年度总收入从1.71亿元增至3900万元；会展中心预计2023年开始运营[20] 其他应收款项情况 - 截至2019年12月31日和2020年12月31日，其他应收款项未偿还结余分别为19.74743674亿元和25.35889148亿元，预期信贷亏损分别为8.07831833亿元和15.17013898亿元，亏损率分别为40.91%和59.8%[21] - 2019 - 2020年，预期信贷亏损评估中，阶段1违约损失率从61.9%升至62.3%，违约概率从26.9%升至27.1%；阶段2违约损失率从61.6%升至62.1%，违约概率从36.3%升至36.6%；阶段3违约损失率均为99.0%，违约概率均为100.0%[23] - 其他应收款项包括公司间结余、贷款及公司业务营运产生之按金[21] - 违约损失率根据抵押品可得性及预期收回情况厘定，可参考穆迪数据；违约概率根据对手方信贷评级及S&P Global数据厘定[15][23][24] - 2019年大部分第3阶段（不良）应收款项已自预付款项中重新分类，致使预期信贷亏损拨备增加[23] 青岛项目减值亏损评估 - 青岛项目物业、厂房及设备之减值亏损评估由独立专业估值师进行[17] 海上嘉年华破产重组职责与财务处理 - 公司及董事会在海上嘉年华破产重组中有多项职责，包括管理团队继续履行职责、提供账簿记录等[26] - 公司不符合“投资实体”定义，需将海上嘉年华综合入账2020年度综合财务报表[26] - 自破产重组开始至年结日，公司在海上嘉年华的持股权和董事会成员无变动，保留对其权力[29] - 公司年内拥有海上嘉年华64%的普通股权益，承担并享有其业绩变化的风险及回报[30] - 管理人受法院委托担任海上嘉年华相关代理人及管理人，报酬按清算资产价值一定百分比支付[32] - 海上嘉年华出售存货所得存入其银行账户，付款需管理人批准，资产所有权仍归其所有[32] - 法院批准海上嘉年华管理层及员工按现有业务计划继续经营，会计记录保存于该公司[32] - 截至2020年12月31日止年度综合财务报表应包括海上嘉年华业绩及财务状况[33] 投资者控制权评估 - 投资者确立对投资对象的控制权需具备三方面条件，事实情况变化时需重新评估[27][29] 董事会组成 - 公告日期董事会由执行董事唐润涛及三位独立非执行董事组成[33]