行业数据 - 2021年末全国生猪存栏量达4.49亿头，同比增长10.5%；出栏量达6.71亿头，同比大增27.4%；全年猪肉平均价格下跌30.3%[11] - 2021年全国生猪出栏量达6.71亿头，同比大增27.4%[26] - 2021年全国规模以上生猪定点屠宰企业屠宰量约2.65亿头，同比增长62.9%[26] - 2021年全国猪肉产量约5300万吨，同比上涨28.8%，全年猪肉平均价格同比下跌30.3%[26] 公司财务状况 - 2021年公司实现收入港币84.40亿元，公司股权持有人应占利润为港币30.60亿元，主营业务产生的亏损为港币4.16亿元，较去年大幅减亏约56.6%[14] - 2021年公司收益为84.40亿港元，较2020年减少44.5%；股权持有人应占利润为30.60亿港元，2020年为亏损20.19亿港元；主营业务亏损4.16亿港元，较2020年减亏约56.6%[35] - 2021年冷鲜肉销售额为61.07亿港元，较2020年减少47.5%；低温肉制品收益为13.07亿港元，较2020年减少28.2%[33] - 2021年上游业务整体销售收入为68.10亿港元，较2020年减少47.3%；深加工肉制品销售额为17.60亿港元，较2020年减少26.5%[38][39] - 2021年公司整体毛利为3.98亿港元，较2020年减少48.5%；整体毛利率为4.7%，较2020年下降0.4个百分点[40] - 2021年上游业务整体毛利率为1.3%，较2020年上升0.3个百分点；下游深加工肉制品整体毛利率为18.3%，较2020年减少10.5个百分点[41] - 2021年生猪平均采购价格比2020年下跌约25.7%，屠宰量比2020年下跌约43.0%至约164万头[36] - 截至2021年12月31日，公司上游屠宰及下游深加工肉制品业务的年产能分别约为335万头及5.6万吨，2020年分别为5265万头及31.2万吨[34] - 其他净收入约为2300万港元，2020年为1.37亿港元，减少因出售非流动资产收益减少及诉讼亏损拨备增加[42] - 经营费用为8.36亿港元，较去年25.31亿港元减少67.0%，扣除减值亏损后较去年减少38.1%，占集团收益9.9%，减少因合并范围变更[43] - 经营业务利润为30.76亿港元，2020年亏损16.21亿港元[45] - 财务开支净额约为3500万港元，2020年为3.67亿港元，大幅下跌因进入重整程序公司银行借款停止计提利息[46] - 所得税开支约为1100万港元，2020年为2400万港元[47] - 公司股权持有人应占利润为30.60亿港元，2020年亏损20.19亿港元，主营业务亏损4.16亿港元，较去年减亏约56.6%[48] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物约8000万港元，2020年为3.08亿港元；一年内到期未偿还银行及其他借款为5.44亿港元，2020年为69.97亿港元；定息债务比率为82.5%，2020年为80.2%；资本开支约为1.48亿港元，2020年为2.63亿港元[49] - 2021年12月31日，总资产为13.07亿港元，2020年为91.56亿港元；总负债为17.76亿港元，2020年为124.01亿港元[51] - 2021年12月31日，物业、厂房及设备为5.20亿港元，2020年为37.88亿港元；预付租赁款项为1.02亿港元，2020年为10.26亿港元；非流动预付款项为300万港元，2020年为1.70亿港元；其他应收款项为1.65亿港元，2020年为6.07亿港元[51] - 2021年12月31日，未能满足银行借款5.44亿港元的若干借款契诺，此等借款连同预提利息2.37亿港元已逾期，部分借款以1100万港元应收账款抵押及重整公司内若干公司作担保[53] - 2021年12月31日集团流动负债净额为11.93亿港元，2020年为89.45亿港元；流动银行及其他借款总额为5.44亿港元，2020年为69.97亿港元；现金及现金等价物约8000万港元，2020年为3.08亿港元[56] - 2021年12月31日总债务/总资本比率约42倍，2020年为2倍；扣除银行现金及受限制银行存款后净债务/总资本比率约36倍，2020年为2倍[57] - 2021年12月31日约1100万港元应收贸易账款抵押约4700万港元银行借款，2020年分别为500万港元和4600万港元[58] - 2022年资本开支预计初步批准约2000万元人民币，用于在建工程、厂房维护及设备更新[59] - 2021年12月31日中国境内银行要求集团附属公司偿还约5.44亿港元银行借款，2020年为23.06亿港元[61] - 2021年12月31日集团国内和香港共聘用员工约1500名，2020年约10400名；员工成本总额为4.16亿港元，占收益4.9%，2020年为7.22亿港元，占收益4.7%[67] - 2021年12月30日公司处于净负债状态，但有足够非流动资产支持日常运营[124] - 2021年度主营业务亏损4.16亿港元，较2020年度减亏56.6%[163] - 按百慕达1981年公司法计算，于2021年12月31日，公司可供分配之储备约为港币175,706,000元[186] - 年内，集团的五大客户合占集团营业总额的百分比以及五大供货商合占集团总采购额的百分比均低于30%[186] 公司业务规划 - 未来深加工及屠宰是公司规划的核心业务，深加工是利润中心，屠宰是成本中心[16] - 哈大众拟提高产品质量和优化产品，发展便利店渠道及特渠，以新模式推广重点铺开黑龙江省一二线城市，未来4年通过区域合作商/加盟商战略扩张全国市场[16] - 集团核心业务为“哈肉联”系列品牌产品生产业务，哈大众重点发展低温肉制品业务[24] 公司重整情况 - 公司重整方案获批进入实施阶段，整体债务结构和期限将优化，财务费用将减少，盈利能力预期增强[11][19] - 44家有关子公司自2021年4月30日经法院裁定被纳入实质合并重整程序，68家接管范围外子公司与之合称“重整公司”，其账目自该日起不再计入集团综合账目[28] - 因重整公司不再纳入合并范围，集团于2021年确认约港币34.91亿元的一次性非现金收益[29] - 重整计划于2022年1月28日获债权人会议批准及南京中院裁定批准，44家重整公司转为新平台子公司，公司不再持有其股权[31] - 公司为44家重整公司约9.36亿元债务提供担保，相关债务及法律程序将在债权人实现债权受偿后消灭[31] - 公司应收44家重整公司及78家雨润控股重整公司约12.51亿元款项将转换为新平台不超过0.72%的股权[31] - 集团积极参与重整过程，与银行就未偿还借款保持沟通，银行表示不会采取激进行动[154] - 2021年4月30日重整公司资产及负债从集团综合财务账目剥离，主要为重负债公司[157] - 集团计划在2022年12月31日前更新5.44亿港元本金及2.37亿港元预提利息的银行融资条款[160] - 集团计划与银行商讨获取额外新融资及其他资金来源[160] - 集团将实施营运计划策略提高盈利能力、控制成本和产生经营现金流[160] 消费者满意度 - 2020年消费者对哈肉联品牌的满意程度为91.02%[12] 电商业务发展 - 哈大众电商销量占比由2016年的3%提高至2020年的20%[16] 公司治理结构 - 董事会目前由五名董事组成，包括两名执行董事和三名独立非执行董事，各董事在回顾年度内出任董事[74] - 董事会将部分功能授权给审核、薪酬及提名委员会，各委员会依书面职权范围运作，主席向董事会汇报审议事项及结果[74] - 若董事存在利益冲突，须申报利益，重大冲突时须放弃投票且不计入法定人数，公司秘书负责拟定议程并确保董事知悉讨论事项[76] - 董事会授权执行管理队伍在主席及首席执行官领导下负责集团日常营运，主席及首席执行官专注整体企业发展和高层策略方针[77] - 独立非执行董事固定任期为三年，为董事会引入独立元素，三位独董符合《上市规则》规定的独立性[77][80] - 董事会委任的董事任期至下一个股东大会完结，所有董事最少每三年轮席告退一次[78] - 董事会成员之间不存在须按《企业管治守则》披露的关系[80] - 公司为董事及行政人员购买适当保险，管理层每年检讨保障范围[81] - 回顾年度内董事会召开四次定期会议，约每季度一次，还召开数次紧急特别会议[81] - 回顾年度内董事会定期会议、委员会会议及股东大会相关出席率高，如祝媛等董事出席率达100%[81] - 公司鼓励董事参与专业发展课程，每月为董事提供公司表现等最新资料[83] - 新委任董事获全面入职培训及资料[83] - 董事会成立审核、薪酬及提名委员会，订有明确职权范围并适时审阅[83] - 审核委员会负责企业管治及风险管理与内部监控职责[84] - 各委员会成员包括高辉、陈建國、缪冶炼、祝媛等[87][88][89] - 回顾年度内审核委员会审阅集团财务报表等多项工作[98][99][100][101][102][103][104] - 公司采纳《标准守则》，全体董事确认回顾年度内遵守规定[105] - 董事会由五名董事组成，包括三名独立非执行董事，年龄在35岁至63岁，有一名女性董事和四名男性董事[111] 公司风险与应对 - 公司业务可能受经济气候、市场表现影响，会加强不同地区市场渗透力并定期分析各地区销售情况[115] - 生猪、生肉等主要原材料供应中断或质量数量倒退，可能对公司业务产生重大不利影响[116] - 公司采取多项措施保障供应链稳定性和持续性，如与至少三家供应商洽商、确保合理安全库存等[117] - 2021年公司生猪平均采购价在约人民币12.1元至35.2元每公斤之间波动[118] - 公司业务易受原材料价格及其他经营成本上升影响，若无法转嫁成本，利润率和财务状况可能受不利影响[118] - 上游屠宰业务通过调整生猪库存量应对成本压力，预期猪价上涨提高库存，下跌则减少库存[119] - 下游深加工业务通过原料战略储备控制成本，为提价争取时间[120] - 新产品研发及推广采取审慎策略，经初试、中试及生产三环节推向市场，定期淘汰不良产品并推新[121] - 公司需领取多项执照及许可证经营业务，会完善制度确保合规并定期更新证照[123] - 公司经营受市场、流动资金、信贷、诉讼等多种财务风险影响[124] - 中国生猪屠宰及深加工肉类行业法规政策修改可能影响公司业务[125] - 公司跟随政府政策方向决策，与政府部门密切沟通防范政策风险[127] - 公司将加强疾病监控、发挥全国产品调配能力降低疫病影响[128] 食品安全与品质保障 - 雨润食品推出21道检验检疫的全流程控制体系保障食品安全[129] - 公司从欧洲引进先进肉制品加工设备，各生产阶段实现封闭、自动作业，产品出厂前进行多项食品安全检验[131] - 公司附属公司实行出厂“三关”管理措施，确保产品品质合格[131] - 公司通过各地生产基地网络布局，实现产地和市场无缝对接，温控产品运输实现全程温度监控[131] 公司内部管理 - 董事会负责确保系统合适有效，审核委员会负责监察及检讨系统有效性[132] - 公司内审部根据审核委员会审阅及批核的内审计划开展工作，旨在降低业务及营运风险[132] - 董事会和审核委员会认为集团系统重要范畴已合理有效运作[134] - 公司建立了危机应变处理程序，以应对突发事故[135] - 公司制订了内幕消息的披露政策[136] - 公司采纳检举政策，审核委员会负责监督并定期检讨其成效[137] - 公司采纳股东通讯政策，旨在向股东及投资者提供高水平资料披露及财政透明度[140] - 持有公司股东大会投票权实缴股本不少于十分之一股东可书面请求董事会召开股东特别大会，须在请求书递交后两个月内举行[143] - 持有公司股东大会投票权实缴股本不少于二十分之一（5%）之登记股东，或不少于100名有关登记股东，可向公司提交书面要求[144] - 股东提名候选董事通知须注明候选人姓名和履历详情，由股东及候选人签署，期限为股东大会通告发出后翌日起至大会举行之日七天前[148][149] - 股东可向公司投资者关系部门或股份过户登记处香港分处查询相关情况[150] - 股息宣派、支付及数额由董事会酌情厘定，考虑公司财务表现、流动资金等因素[150] - 公司处于增长阶段、计划回购股份、利润不足或亏损时，股东可能不获派股息[151] - 核数师因集团持续经营多项不明朗因素对综合财务报表不发表意见，董事认为集团按持续经营基准编制报表恰当[153] - 董事及管理层近年积极提升盈利能力及控制成本，包括提高产品质量、开拓新渠道等政策已见成效[154] - 董事预期措施成效会滞后，但有信心解决与核数师分歧[163] - 董事相信行动按预期实施，集团能转亏为盈并消除核数师疑虑[163] - 审核委员会和董事认为行动按预期实施可消除核数师疑虑[164] - 董事会建议2021年度不派末期股息[168] - 公司主要业务为投资控股，附属公司从事生肉及深加工肉制品业务[167] - 截至2021年12月31日，公司在国内和香港共聘用约1500名员工[174]