公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为115.47825亿元，较2020年的111.94679亿元增长3.2%[7] - 2021年公司毛利为72.47982亿元，较2020年的71.86991亿元增长0.8%[7] - 2021年公司EBITDA为14.28949亿元，较2020年的21.56764亿元下降33.7%[7] - 2021年公司经调整可比EBITDA为18.51915亿元，较2020年的20.65180亿元下降10.3%[7] - 2021年公司经调整可比EBITDA率为16.0%，较2020年的18.4%下降2.4个百分点[7] - 2021年公司纯利为5.08484亿元，较2020年的11.36694亿元下降55.3%[7] - 2021年公司经调整可比纯利为9.52854亿元，较2020年的10.87640亿元下降12.4%[7] - 2021年集团收入达115.478亿元，按呈報基準较2020年增长3.2%，按同類比較基準下降3.8%[19] - 2021年集团毛利为72.48亿元，同比轻微上升0.8%；毛利率由2020年的64.2%降至62.8%[26] - 2021年其他收益及利益为1.084亿元，包括原材料销售收益2570万元、政府补助3510万元等[28] - 截至2021年12月31日止年度，除折旧及摊销外销售及分销成本较2020年上升7.3%至47.963亿元，占集团收入比例由40.0%升至41.5%[29] - 行政开支由2020年的6.791亿元增长2.5%至2021年的6.957亿元，占集团收入百分比由6.1%降至6.0%[32] - 2021年其他开支为5.543亿元，研发开支较去年上升3.6%[32] - 经调整可比EBITDA于2021年达18.519亿元，较2020年下降10.3%，EBITDA率由18.4%降至16.0%[33] - 2021年EBITDA为14.289亿元，较2020年的21.568亿元下降33.7%[33] - 2021年集团产生融资成本2.851亿元，较2020年下降0.5%，其中计息银行贷款及优先票据利息较去年上升10.4%[37] - 所得税开支由2020年的4.68亿元下降27.0%至2021年的3.417亿元，实际税率由29.2%升至40.2%[38] - 撇除非现金亏损，正常化实际利率由2020年的29.8%下降至2021年的28.2%[38] - 2021年纯利为50850万元，2020年为11.367亿元；经调整可比纯利2021年为9.529亿元，2020年为10.876亿元[39] - 2021年经营活动所得现金净额为18.901亿元，由除税前经营活动所得现金22.237亿元减已付所得税3.336亿元得出[40] - 2021年投资活动所用现金流量净额为40.106亿元，主要因收购Zesty Paws付款39.26亿元等[40] - 2021年融资活动所得现金流量净额为27.684亿元，现金流入与收购Zesty Paws的增量融资贷款及过渡贷款所得款项净额35.138亿元有关[41] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为24.001亿元；未偿还计息银行贷款为74.368亿元，优先票据的账面总值为19.385亿元[41] - 截至2021年12月31日，净杠杆比率由2.03上升至3.77，资产负债率由35.0%上升至46.2%[41] - 贸易应收款项及应收票据平均周转日数由2020年的31日减至2021年的24日，贸易应付款项平均周转日数由66日减至64日[42] - 2021年存货周转日数为169日，较2020年增加11日；婴幼儿营养及护理用品产品平均周转日数由136日增至186日，成人营养及护理用品产品由194日减至156日[42] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2021年婴幼儿营养及护理用品业务收入占比为57.3%，2020年为65.2%[8] - 2021年中国内地收入占比为78.7%，2020年为82.8%[9] - 2021年超高端婴幼儿配方牛奶粉系列零售额增长22.5%，市场份额为11.1%；婴幼儿配方羊奶粉零售额增长33.6%，市场份额上升至4.1%[10] - 2021年底前公司在法国药房渠道有机婴幼儿配方奶粉类别市场份额为40.3%[11] - 2021年宠物营养及护理用品收入录得双位数增长，主要归功于Solid Gold品牌，且自4月起在中国内地录得增长[12] - 2021年10月公司完成收购领先线上高端宠物补充品品牌Zesty Paws, LLC，该品牌已带来双位数增长[12] - 2022年宠物营养及护理用品分部增长率极有可能超越成人及婴幼儿营养及护理用品分部[13] - 2022年1月Solid Gold品牌获中国内地线下渠道销售宠物食品的7个新牌照[14] - 婴幼儿营养及护理产品收入66.122亿元，较2020年下降9.4%，占收入百分比从65.2%降至57.3%[20] - 成人营养及护理用品收入42.092亿元，较2020年增长8.8%，占收入百分比从34.5%升至36.4%[20] - 宠物营养及护理产品收入7.264亿元，较2020年增长2668.1%，占收入百分比从0.3%升至6.3%[20] - 中国内地收入90.846亿元，按同類比較基準较去年下降5.3%，占集团2021年总收入78.7%[20] - 2021年中国内地婴幼儿配方奶粉收入49.833亿元，较去年下降2.7%，销售总额较去年增长7.0%[22] - 2021年集团在中国内地整体婴幼儿配方牛奶粉市场占5.8%，超高端婴幼儿配方牛奶粉零售额增长22.5%，市场份额为11.1%[22] - 2021年婴幼儿配方羊奶粉收入增长42.7%，占中国内地婴幼儿配方奶粉总收入从6.2%升至9.1%，零售额增长33.6%，市场份额升至4.1%[22] - 2021年中国内地益生菌补充品收入9.567亿元，较去年下降31.1%[22] - 中国内地其他婴幼儿产品分部2021年收入降至2.176亿元，同比下降44.6%；Dodie品牌纸尿裤销售额降至2.081亿元，同比下降42.8%[23] - 2021年中国内地成人营养及护理用品主动销量同比增长10.8%，占该分部总收入63.5%；Swisse在中国内地线上补充剂市场份额为5.9%[23] - 2021年澳新市场分部收入为2.698亿澳元，同比上升3.8%；婴幼儿营养及护理用品收入同比大幅增长55.6%[24] - 企业代购渠道及零售渠道收入分别占澳新业务总额31.1%和68.9%[24] - 2021年其他地区收入按呈报基准增长69.9%，占集团总收入10.0%；按同类比较基准，撇除相关收购收入综合入账后同比上升3.8%[24] - 2021年Solid Gold在中国内地销售总额达5.363亿元；Zesty Paws全年销售额达1.05亿美元，同比大幅增长43.6%，在亚马逊及Chewy市场地位分别为15.9%和17.7%[26] 各业务线毛利数据关键指标变化 - 2021年婴幼儿营养及护理用品分部毛利降至42.835亿元，同比下降10.1%；毛利率由2020年的65.3%降至64.8%[26] - 2021年成人营养及护理用品分部毛利升至5.499亿澳元，同比上升8.6%；毛利率由2020年的62.3%升至63.3%[27] 各业务线销售及分销成本数据关键指标变化 - 婴幼儿营养及护理用品业务销售及分销成本为27.447亿元，较去年下降2.1%，占业务收入百分比由38.4%升至41.5%[30] - 成人营养及护理用品业务销售及分销成本为17.764亿元，较去年上升6.8%，占业务收入百分比由43.0%降至42.2%[31] 公司派息相关情况 - 2021年公司年度派息率为经调整纯利的30%[12] - 公司建议2021年度派付末期股息每股普通股0.17港元，年度股息达每股普通股0.54港元，占经调整纯利约30%[43] - 2021年上半年宣派中期股息每股普通股0.37港元[101] - 董事会建议2022年7月12日前后向股东派付2021年度末期股息每股普通股0.17港元，待2022年股东周年大会批准[101] - 2021年12月31日公司可供分派储备约为人民币838230万元，年内建议末期股息约为人民币8780万元[105] 公司市场拓展情况 - 过去两年公司借助扎实的品牌定位，进军共11个市场[12] 公司环境、社会及管治评级情况 - 2021年公司获摩根士丹利资本国际公司（MSCI）环境、社会及管治「A」级评级[15] - 2021年公司获香港品质保证局（「香港品质保证局」）环境、社会及管治表现「A」级评级确认[15] 公司认证计划情况 - 公司有望在2025年前获得Group - wide B Corporation认证，计划2023年取得澳新市场认证[16] 公司董事及管理层相关情况 - 罗飞先生58岁，于2010年4月30日获委任为执行董事及公司提名委员会主席，在生物技术行业拥有逾20年经验[47] - Laetitia Garnier女士42岁，于2018年3月26日获委任为执行董事，2019年3月19日获委任为公司行政总裁[48] - 王亦东先生48岁，于2018年3月26日获委任为执行董事，拥有逾20年财务管理、会计及企业融资经验[49] - 张文会博士57岁，2012年6月25日调任为公司非执行董事，在生物技术行业累积逾20年经验[50] - 罗云先生61岁，2010年5月12日获委任为公司非执行董事，为董事会主席罗飞胞兄[51] - 陈伟成先生66岁，2010年7月12日获委任为公司独立非执行董事，拥有逾30年财务管理等经验[52] - 骆刘燕清女士67岁，2020年3月24日获委任为公司独立非执行董事，有超30年人事及企业转型经验[53] - 王灿先生42岁，2020年3月24日获委任为公司独立非执行董事及审核委员会主席，连续两年（2017及2018年）在《机构投资者》亚洲区公司管理团队排名榜中获评为亚洲最佳首席财务官第一名（产业运营）[54] - Hanno Cappon博士56岁，2021年1月加入集团任首席科技官，有超25年营养及健康创新经验[55] - Akash Bedi先生38岁，2019年12月起任公司首席战略及运营官，在汇丰担任全球消费者及零售总监超10年[55] - 张琦章先生37岁，2020年7月起任公司首席数字官、首席人才官，2014年6月加入集团[56] - 李凤婷女士37岁，2020年8月起任中国区首席执行官，在快速消费品销售等领域有超10年经验[56] - Nicholas Russell Lamande Mann先生48岁，2022年3月起晋升为亚洲、澳洲及新西兰地区首席执行官，加入集团前有22年相关行业经验[56] - Charles Ravel自2022年3月起晋升为欧洲地区首席执行官，负责全球营销[57] - Steve Ball自2021年10月加入集团，担任北美地区首席执行官[57] - 杨文筠自2019年3月起担任上市事务与风险管理部高级总监，自2019年6月25日起独自担任公司秘书[58] - 陈伟成于2022年3月17日从特步国际独立非执行董事重新任命为非执行董事[59] 公司企业管治相关情况 - 截至2021年12月31日止年度，公司已遵守企业管治守则所载的所有守则条文[61] - 截至2021年12月31日止年度，全体董事已遵守公司守则及标准守则，有关雇员概无违反雇员书面指引[61] - 截至2021年12月31日止年度，董事会拥有八名成员，包括三名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事[62] - 董事会已成立提名、审核及薪酬三个委员会，并拟于2022年底前成立可持续发展委员会[62] - 截至2021年12月31日，董事会遵守上市规则，委任至少三名独立非执行董事，占董事会人数三分之一[64] - 2021年董事会举行八次会议，审议运营及财务表现、2020年度业绩和2021年中期业绩[65] - 2021年主席与独立非执行董事举行一次会议，其他董事避席[66] - 罗飞先生、Laetitia Garnier女士、王亦东先生等董事2021年董事会会议出席率为100%（8/8）[67] - 陈伟成先生、罗云先生等部分董事2021年审核委员会会议出席率为100%（8/8）[67] - 骆刘燕清女士等部分董事2021年薪酬委员会会议相关出席率为100%（如1/1、2/2）[67] - 张文会博士等董事2021年股东周年大会出席率为100%（1/1）[67] - 公司认为全体独立非执行董事均为独立人士[68] - 酬金范围在400.0001万 - 600万港元的人数为2人[69] - 酬金范围在60