油轮运输市场现状 - 全球约80%的石油通过油轮运输[6] - 2022年上半年全球共交付油轮135艘/1606万载重吨（去年同期143艘/1600万载重吨），拆解油轮61艘/467万载重吨[11] - 2022年上半年油轮新签订单仅30艘，为1996年以来最低水平，VLCC自去年7月起无新签订单[11] - 截至2022年6月末，全球15年以上的油轮占比高达28%[11] - 2022年上半年，VLCC运输市场TD3C（中东至中国）航线平均日收益（TCE）仅为 -9334美元/天，为历史最低水平[12] - 除VLCC船型外，油轮各船型的代表航线日收益水平较去年同期涨幅均在100%以上[12] 公司油轮运力情况 - 截至2022年6月30日，公司共有油轮运力161艘，2365万载重吨[7] - 截至2022年6月30日，公司所属合营及联营公司共有油轮运力14艘，83万载重吨[7] - 公司油轮船队运力规模世界第一，是全球船型最齐全的油轮船队[7] - 截至2022年6月末，公司共有油轮运力161艘，2365万载重吨，较2021年末减少5艘，159万载重吨[16] - 2022年上半年公司控股附属公司接收油轮2艘35.5万载重吨，出售油轮1艘15.9万载重吨[48] - 截至2022年6月30日，公司船队合计运营船舶213艘，2448万载重吨/642万立方米，平均船龄9.7年，在建船舶14艘，31万载重吨/191万立方米[49] 公司LNG船舶情况 - 截至2022年6月30日，公司共参与投资49艘LNG船舶，均为项目船[8] - 截至2022年6月30日，已投入运营的LNG船舶38艘，642万立方米[8] - 截至2022年6月30日，在建LNG船舶11艘，191万立方米[8] - 公司是中国LNG运输业务的引领者，也是世界LNG运输市场的重要参与者[8] - 截至报告期末，公司参与投资的LNG船舶艘数达49艘[22] 公司油运业务经营模式及特点 - 公司从事油品运输业务有即期市场租船、期租租船等多种经营模式[9] - 公司沿海（内贸）油运业务是“经营业绩安全垫”，国际（外贸）油运业务提供周期弹性[10] 公司2022年上半年运输业务数据 - 2022年上半年，公司实现运输量（不含期租）8914.76万吨，同比增加9.7%；运输周转量（不含期租）2660.48亿吨海里，同比增加8.4%[16] - 2022年上半年公司油品运输合计营业额68.63亿元，同比增加25.6%，经营成本65.62亿元，同比增加34.8%，毛利率4.4%，同比减少6.6个百分点[18] - 2022年上半年公司外贸油运运输收入39.22亿元，同比增加45.1%，运输毛利 -4.23亿元，同比减少1.20亿元，毛利率 -10.8%，同比增加0.4个百分点[20] - 2022年上半年公司VLCC船队大西洋区域货载营运天占比同比增加4.9个百分点[20] - 公司将3艘船舶从内贸经营调整为外贸经营，将1艘船舶从成品油运输调整为黑油运输[21] - 2022年上半年公司内贸油运运输收入29.41亿元，同比增加6.5%，运输毛利7.2亿元，同比减少1.79亿元，毛利率24.6%，同比减少8.1个百分点[21] - 公司内贸原油运输通过签COA合同锁定90%以上基础货源，市场占有率达57%左右[21] - 2022年上半年公司LNG运输板块贡献归母净利润3.83亿元，同比增加0.41亿元[22] - 公司国内运输营业额29.41亿元，同比增加6.5%，经营成本22.17亿元，同比增加19.2%，毛利率24.6%，同比减少8.1个百分点[19] - 公司国外运输营业额45.34亿元，同比增加36.7%，经营成本46.34亿元，同比增加40.5%，毛利率 -2.2%，同比减少2.7个百分点[19] 公司2022年上半年财务数据 - 2022年上半年，公司主营业务收入人民币74.75亿元，同比增加23.0%；主营业务成本人民币68.51亿元，同比增加32.8%[16] - 2022年上半年，公司毛利率同比降低6.8个百分点；实现归属于上市公司股东净利润人民币1.78亿元，同比减少69.5%；EBITDA人民币22.4亿元，同比减少17.0%[16] - 2022年上半年集团主营业务经营成本合计68.51亿元，较去年同期51.58亿元增长32.8%，其中油轮运输成本65.62亿元，LNG运输成本2.89亿元[23] - 2022年上半年燃料费23.59亿元，同比增长62.9%；船员费1.16亿元，同比增长32.1%；修理费0.21亿元，同比增长16.3%；船舶租费8.51亿元，同比增长89.7%[23][24] - 2022年上半年2家主要合营联营公司实现营业收入14.52亿元，归母净利润7.39亿元，同比增加7.2%；集团确认投资收益5.40亿元，同比增加13.1%[25] - 报告期内，集团主要合营航运公司CLNG运输周转量375.0亿吨海里，营业收入5.00亿元，归母净溢利4.64亿元；联营航运公司上海北海船务股份有限公司运输周转量58.4亿吨海里，营业收入9.52亿元，归母净溢利2.75亿元[26][27] - 报告期内集团经营活动产生的现金净额81.29万元，较去年同期160.54万元减少约49%[28] - 2022年6月30日，集团已批准及已签订合同但未拨备的资本性承诺为97.67亿元，较2021年12月31日的69.25亿元增加[29] - 2022年6月30日，集团应占其联营公司已签订合同但未拨备的资本性承诺为4.13亿元，合营公司为20.48亿元[30] - 2022年6月30日，集团净债务权益比率为78%，接近2021年12月31日的73%；现金及现金等价物余额为35.80亿元，比上年末增加0.57亿元，涨幅2%[32] - 2022年6月30日，集团应收账款及应收票据及合同资产合计199.86亿元，较2021年12月31日的111.86亿元增加[33] - 油运合同相关的当期合同资产2022年6月30日为7.92亿元，较2021年12月31日的7.51亿元增加[33] - 截至2022年6月30日，应收账款及应收票据三个月内为1041562千元，2021年12月31日为285553千元[35] - 截至2022年6月30日，应付第三方账款及票据为1342608千元，2021年12月31日为960141千元[36] - 2022年6月30日，集团持有的利率掉期合约名义本金金额合计约7.44995亿美元（相当约49.99959亿元人民币），2021年12月31日约5.0735亿美元（相当约32.34711亿元人民币）[38] - 截至2022年6月30日，银行贷款抵押流动负债为1526932千元，2021年12月31日为1446027千元[39] - 截至2022年6月30日，银行贷款无抵押流动负债为5363472千元，2021年12月31日为6168409千元[39] - 2022年6月30日，集团的银行贷款以45艘船舶及3艘在建船舶作抵押，船舶合计账面净值分别为200.96675亿元和12.1381亿元[40] - 截至2022年6月30日，应付债券期初为2538514千元，利息支出为64131千元[41] - 截至2022年6月30日，应付账款及应付票据三个月内为1790294千元，2021年12月31日为1547398千元[37] - 截至2022年6月30日，银行及其他计息贷款即期部分为7042286千元，2021年12月31日为7647436千元[39] - 截至2022年6月30日，银行及其他计息贷款非即期部分为15697662千元，2021年12月31日为12667077千元[39] - 2022年上半年公司支付船舶建造进度款、船舶购入款开支约15.26亿元人民币[48] 行业市场预测 - 2022年EIA预测全年石油消费为9940万桶/天、全球石油供应为9980万桶/天[50] - 2022年Clarksons预测原油轮需求增幅6.2%，供给增幅4.6%，其中VLCC需求增幅5.9%，供给增幅5.8%；成品油轮需求增幅7.2%，供给增幅1.8%[50] - 预计2022年油轮运力增长率为3.7%，其中VLCC下半年交付22艘，全年运力增速保持在5.8% [50] - 2022年全球LNG贸易量将达3.92亿吨，同比增长5.4%[52] - 当前全球液化天然气产能约为4.62亿吨/年，预计2027年将达近7.47亿吨/年，年均复合增长率接近10%[52] - 2022年上半年全球达成约25项LNG供销协议，其中22项与美国LNG出口项目签订、总计约2900万吨/年[52] 公司人事变动 - 2022年7月8日，张清海、刘竹声辞任公司非执行董事、董事会战略委员会委员[56][57] - 2022年7月8日，张松声因任期届满辞任独立非执行董事等职务[58] - 2022年7月22日，姚巧红因工作变动辞任公司秘书等职务，倪艺丹被聘任为公司秘书等职务[59][60] - 2022年7月29日，赵金文因到龄退休、李倬琼因工作分工调整辞任公司副总经理职务[61] - 2022年8月12日，王威被任命为公司非执行董事，委任为战略委员会成员[62] 公司股票期权激励计划 - 2022年因股票期权激励计划行权，新增配8084510股每股面值为1.0元人民币的A股股份[63] - 2018年12月27日，公司向133名激励对象授出35,460,000份股票期权[68] - 2022年，合计28,780,000份股票期权，报告期内授予0份，失效9,497,400份，取消1,025,770份，行权8,084,510份，剩余10,172,320份[69] - 行权价格从最初的6.00元调整至5.74元，较8,084,510股A股发行日前一个交易日公司A股收市价9.27元折让约38.08%[70] - 2022年5月27日，公司股票期权激励计划第二个行权期行权人数为100人，行权股票数量为8,084,510股，上市流通日为2022年6月2日[70] - 截至2022年5月6日，公司收到100位股权激励对象缴纳的8,084,510股的行权股款合计46,405,087.40元，其中计入股本8,084,510元，计入资本公积38,320,577.40元[70] - 激励计划项下可供发行的股份总数为10,172,320股，占本报告刊发日期公司已发行股份总数约0.21%[71] - 激励计划下发行8,084,510股A股，报告期内公司或附属公司无其他购买、出售或赎回上市证券行为[77] 公司股权结构 - 2022年6月30日，公司已发行股本总数为4,770,776,395股股份，其中1,296,000,000股为H股，3,474,776,395股为A股[66] - 中国海运集团有限公司持有1,536,924,595股A股，占公司已发行股本总额约44.23%和32.22%[65] - 中远海运直接持有619,426,195股A股，占公司已发行股本总数约12.98%，合计于2,156,350,790股股份中拥有权益，占比62.06%和45.20%[65][66] - GIC Private Limited持有103,304,500股H股，占公司已发行股本总额约7.97%和2.17%[65] 公司员工情况 - 2022年6月30日公司雇员总数为7,821人，2021年6月30日为7,435人[85] - 报告期内公司员工成本约为16.83亿元，2021年同期约为12.33亿元[85] 公司非公开发行A股情况 - 2020年3月17日完成非公开发行A股后，股份总数由4,032,032,861股增至4,762,691,885股，A股总数由2,736,032,861股增至3,466,691,885股[87] - 非公开发行A股已发行股份数目为730,659,024股，发行价为每股6.98元，所得款项总额为5,099,999,987.52元，发行费用为23,993,881.71元，所得款项净额为5,076,006,105.81元[87] - 中远海运认购601,719,197股，认购金额为4,199,999,995.06元，锁定期36个月；大连船舶重工集团有限公司认购8