公司基本信息 - 公司股份代號為香港聯合交易所有限公司1140[2][9] 投资策略 - 公司投資策略由以核心持股為中心的私募股權、投資組合管理以及交易及其他三部分組成，回報來自利息、股息及資本增值[13][15] - 公司堅持三引擎驅動投資策略，加大投資組合管理類別投資[14][16] 期间界定 - 本期間指截至2022年9月30日止六個月[14][16] 市场环境 - 本期間受新冠變種病毒、俄烏衝突、高通脹和緊縮貨幣政策影響，全球經濟增長動力回落，國際金融市場震盪[14][16] 公司业务发展方向 - 公司在複雜市場環境中聚焦新興科技領域，以科技佈局驅動業務拓展[14][16] - 公司積極捕捉市場投資機會，平衡資產流動性和回報率以創造中期回報[14][16] 投资与退出金额 - 期间公司投资43.5615亿港元，退出投资1.2508亿港元[20] 投资组合领域占比 - 截至2022年9月30日，现有投资组合四大主要领域占投资持仓总额68.58%[25][26] 私募股权类别持仓额 - 截至2022年9月30日，公司私募股权类别持仓额达41.7308亿港元[32][34] 核心持股公司持仓额 - 截至2022年9月30日，公司核心持股公司持仓额达11.8802亿港元[36] 碳云智能投资情况 - 2018年公司投资碳云智能，截至2022年9月30日拥有其7.73%股权，持仓额账面价值为10.2839亿港元[36] - 碳云智能初始投资成本为10.9879亿港元[36] - 碳雲智能2016年与多家公司建立数字生命联盟，2021年3月宣布与Olink Proteomics达成战略合作[42] - 碳雲智能新冠中和抗体检测试剂盒2020年底获CE认证，深圳微伴医学检验实验室获批进行新冠检测[42] - 碳雲智能2021年9月将多肽芯片研发与生产平台转移至国内，提高生产效率[43][45] - 华科资本持有碳云智能作为长期核心持股公司[44][45] 南方东英投资情况 - 南方东英2008年由华科资本与南方基金联合成立，截至2022年9月30日，华科资本拥有其22.5%已发行股本，账面价值为1.2044亿港元，较2022年3月31日增加16.10%或1670万港元[50][51][52] - 南方东英曾持有461亿人民币的全球最大RQFII投资额度[52] - 截至2021年12月31日，南方东英资产管理规模超110亿美元，2021年规模增长超11%[52] - 南方东英推出一系列未来主题ETF，包括香港首只元宇宙概念ETF等[58] - 南方东英获《AsianInvestor》颁发的“亚洲年度基金公司”和“年度基金公司”大奖，是该奖项成立以来中资基金公司首次获“亚洲年度基金公司”大奖[58] - 截至2022年9月30日，华科资本持有南方东英作为长期核心持股公司[59][60] OPIM投资情况 - 截至2022年9月30日，华科资本拥有OPIM 30%已发行普通股及100%无表决权优先股，持仓额为3920万港元，OPIM 2021年底管理38只基金，规模约2亿美元[62][65] 其他私募股权类别持仓及投资情况 - 截至2022年9月30日，华科资本在其他私募股权类别的持仓额为29.8505亿港元，期间新增投资6.7755亿港元[70] Jiedaibao投资情况 - 2020年，华科资本以7亿港元购买Jiedaibao 1.97%已发行股份，2021年11月增资2.0039亿港元，截至2022年9月30日，持仓额为9.5458亿港元，占2.49%已发行股份[70] - Jiedaibao成立于2014年，是互联网金融科技公司，运营移动端APP“借贷宝”，收益来源多样，已占有可观内地市场份额[74][75][76] Treasure Up Ventures Limited投资情况 - 公司于2016年初始投资Treasure Up Ventures Limited，拥有25%股权，成本为3.5167亿港元，截至2022年9月30日持仓额为4.8858亿港元[79] 华建实业投资情况 - 公司于2020年初始投资华建实业，拥有12.5%股权，成本为3.70亿港元，截至2022年9月30日持仓额为3.2934亿港元，较2022年3月31日的3.6726亿港元减少10.3%[86] - 华建实业以实业投资等为主营业务，投资涉及高端设备制造等行业，预期为公司带来中期投资回报[87][88][92][93] Metaqi Capital Limited投资情况 - 公司全资附属公司Metaqi Capital Limited于2022年与恒嘉美联签订增资协议，承诺出资6亿港元获取19.9%股权，截至2022年9月30日，注资4.5亿港元，占股14.93%[95] 北京国际信托情况 - 北京国际信托主动管理能力居行业前列，获“杰出信托公司奖”等荣誉，预期为公司带来可观投资回报[83][84][85] 恒嘉美联情况 - 恒嘉美联成立于1999年，主营股权投资等业务，持有十余家公司股权均增值，物业投资和商品贸易业务运营良好[96][97] 投资组合管理类别持仓及投资情况 - 截至2022年9月30日，公司投资组合管理类别持仓额达65.8014亿港元[104] - 公司持有计入该类别的上市证券6.1129亿港元，债务投资29.8621亿港元，基金投资29.8264亿港元[105] - 本期公司在此类别新增投资36.7452亿港元，退出上市证券及基金投资共1.0245亿港元[105] - 债务工具所得利息收入总额为8461万港元，贷款利率介于6%至10%，贷款期介于6个月至1年[105] 达刚控股投资情况 - 公司持有达刚控股19.9%股权，成本为8.2256亿港元，账面价值为4.7086亿港元[107][108] - 2022年上半年，达刚控股业绩同比由盈转亏，净利润从1752万元降至 - 1324万元，下降175.6%[109] - 截至2022年9月30日，公司于达刚控股的持仓额为4.7086亿港元，较3月31日减少36.4%[109] 第九永恒亚洲基金有限合伙投资情况 - 2021年公司投资第九永恒亚洲基金有限合伙，成本7亿港元，截至2022年9月30日持仓额为7.7671亿港元[122][126] - 第九永恒亚洲基金有限合伙规模为30亿港元，重点投资大中华区成长型行业[126] - 中国经济转型，该基金重点投资领域契合国家战略，有望为公司带来中期回报[128] 九久亚洲基金投资情况 - 九久亚洲基金规模为30亿港元，公司初始投资成本7亿港元，2022年9月30日持仓额7.7671亿港元[129] - 九久亚洲基金聚焦大中华区科技、高端制造等高增长行业投资机会[129] - 九久亚洲基金普通合伙人为Ninth Eternity HK Limited，有超10年投资经验[129] 九久亚洲基金II投资情况 - 九久亚洲基金II规模为30亿港元，公司初始投资成本8亿港元，2022年9月30日持仓额8.9384亿港元[135][137] - 九久亚洲基金II主要投资大中华区消费、互联网和制药等高增长行业公司[135] - 九久亚洲基金II普通合伙人为Fleming Capital Holdings Limited，具国际背景和全球资管经验[136][137] 时代领航基金投资情况 - 时代领航基金规模为20亿元人民币，公司初始投资成本8.0308亿港元，2022年9月30日持仓额7.8142亿港元[143][145] - 时代领航基金计划投资网络安全软件、互联网、人工智能等行业非上市公司股权[143][145] 专精特新基金投资情况 - 专精特新基金规模为7.9亿元人民币，公司初始投资成本4.5023亿港元，2022年9月30日持仓额4.5026亿港元[150] - 专精特新基金计划投资节能环保、金融科技、新能源等行业创新型非上市公司[150] - 专精特新基金规模为人民币7.9亿元，2022年9月30日公司持仓额为港币4.5026亿元，成本为港币4.5023亿元[152] 南山债券投资情况 - 2022年6月28日、7月6日及7月25日，公司认购南山债券本金分别为3375万美元、7000万美元和2125万美元，票面息率7%，2023年6月27日到期，2022年9月30日持仓额为港币9.7634亿元，成本为港币9.75亿元[161] 交易及其他类别持仓额 - 2022年9月30日，公司交易及其他类别持仓额为港币124万元，其中上市证券持仓额为港币34万元，其他股权投资持仓额为港币90万元[164] 公司资产净值及相关比例变化 - 2022年9月30日，公司资产净值为港币96.6197亿元，每股港币1.00元，2022年3月31日分别为港币55.2824亿元及每股港币1.36元[164] - 2022年9月30日，公司资产负债比例为0.15，2022年3月31日为0.35[164] - 2022年9月30日，公司于联营公司及合营企业资产价值为港币9.7595亿元，较2022年3月31日的港币6.8865亿元增加41.72%[164] - 2022年9月30日，公司按公允价值计入损益的投资为港币68.0261亿元，较2022年3月31日的港币52.1787亿元增加30.37%[167] - 2022年9月30日，公司债务投资为港币29.7589亿元，较2022年3月31日的港币6.1609亿元增加4.83倍[168] - 2022年9月30日，公司银行及现金结存为2753万港元，较2022年3月31日的8640万港元减少[169][170][171] - 2022年期间公司总收益为8590万港元，较去年同期的4895万港元增加75.49%[169][171] - 2022年期间公司盈利为2.1321亿港元，去年同期为1.9679亿港元[169][171] - 2022年9月30日，按公平值计入损益账之投资为68.0261亿港元，较2022年3月31日的52.1787亿港元增加30.37%[170] - 2022年9月30日，债务投资为29.7589亿港元，较2022年3月31日的6.1609亿港元增加4.83倍[170] - 按公平值计入损益账之投资未变现亏损变动净额为2926万港元，2021/2022财年上半年为1.3818亿港元[179][181] - 按公平值计入损益账之财务负债未变现收益变动净额为28万港元，2021/2022财年上半年为95万港元[180][181] - 出售/分派投资之已变现收益净额为2151万港元，2021/2022财年上半年亏损1556万港元[180][181] - 预期信贷亏损拨备拨回1.0353亿港元，2021/2022财年上半年为3.4001亿港元[187] - 应占联营公司及合营企业盈利净额约为1.0426亿港元，2021/2022财年上半年亏损净额164万港元[187] - 截至2022年9月30日，公司银行及现金结存为2753万港元，2022年3月31日为8640万港元[190] - 截至2022年9月30日，公司贷款合计14.2823亿港元，2022年3月31日为18.4497亿港元[190] - 截至2022年9月30日，公司股本负债比率为14.08%，2022年3月31日为32.01%[190] - 截至2022年9月30日，公司负债比率为12.80%，2022年3月31日为24.79%[190] - 截至2022年9月30日，公司流动比率为3.69倍，2022年3月31日为1.19倍[190] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为96.6197亿港元，2022年3月31日为55.2824亿港元[190] - 截至2022年9月30日，公司已发行股份总数为96.30904亿股，2022年3月31日为40.61316亿股[190] 本期各类别投资情况 - 本期公司私募股权投资新增6.7755亿港元，其中1.99亿港元投资合营企业，其余4.7855亿港元为其他私募股权投资[196][197] - 本期公司投资组合管理中上市证券投资6864万港元，退出5668万港元[196][198] - 本期公司投资组合管理中债务工具投资23.017亿港元，其中9.75亿港元投资上市债券，13.267亿港元投资7项非上市债券[196][198][199] 不同领域投资年期占比 - 投资年期少于一年的TMT领域占比18.93%，3 - 6年的占比26.30%[27] - 投资年期两至三年的医疗与健康领域占比0.07%，三至五年的占比1