宏观经济与消费市场 - 2022年上半年中国GDP实现人民币562,642亿元，同比增长2.5%[11] - 2022年上半年中国社会消费品零售总额为人民币210,432亿元，同比下降0.7%[13] - 2022年上半年全国购物中心累计客流约128.9亿人次，同比下降21%，较2019年同期下降39%[13] - 2022年6月社会消费品零售总额同比增长3.1%，较4月和5月的负增长有所回升[13] - 2022年6月全国购物中心客流恢复至2021年同期的87%，但未恢复至疫情前水平[13] - 2022年1至6月，社会消费品零售总额人民币210,432亿元，较去年同期下降0.7%，其中服饰类零售额下降6.5%，餐饮收入下降7.7%[20] - 2022年一季度，全国购物中心累计客流约72.8亿人次，场均日客流约16,243人次，较2021年同期下降约12.6%[21] - 五一假期，全国购物中心总客流约1.68亿人次，场均日客流约16,145人次，较2021年同期下降约43.5%[21] - 端午假期，全国购物中心总客流约3.1亿人次，场均日客流约20,052人次，较2021年同期下降约19.7%[21] 公司经营业绩 - 公司2022年上半年奥莱营业额为人民币约44.2亿元，同比下降约15%[14] - 公司2022年上半年奥莱客流约2,009万人次，同比下降约16%[14] - 公司2022年上半年受疫情影响，多个奥莱门店封控或闭店，传统营销活动节奏被打乱[14] - 公司2022年上半年加强疫情常态化管理，加速线上线下融合，升级会员系统[14] - 公司2022年上半年坚持与商户共渡难关，加大经营帮扶力度[14] - 会员总数较去年同期增长约13%，会员销售占比提升约6个百分点[15] - 上半年批发销售金额较去年同期增长约27%[15] - 公司实现营业收入人民币约550,839,000元，较去年同期降低约19%，归属母公司净亏损为人民币约116,116,000元[16] - 上半年整体奥莱营业额约为人民币44.2亿元，同比下降约15%[24] - 1月奥莱经营态势喜人，同比增长约49%，但受疫情影响，3月以来销售逐步下行，6月企稳回升[24] - 自营业务线上商城小程序改版升级，2022年4月创造了上半年最高单月销售额，较上半年月度平均值高约300%[27] - 批发业务销售额较去年同期增长约27%[27] - 现有总会员人数约335万人，上半年新增会员约38.9万人，会员总数同比增长约13%[28] - 会员销售额占比约43%，较去年同期提高约6个百分点[28] - 全国14个奥莱项目建立自有及品牌销售群，共490个，去重人数合计约9.2万人[28] - 北京奥莱联播42小时，累计实现销售额人民币近百万元，观看人数约27万人次[24] - 公司2022年上半年收入为5.50839亿元人民币，同比下降19%，主要受疫情影响导致投资物业租金收入、销售物业收入及销售货品收入下降[32] - 公司2022年上半年毛利率为50%，较2021年同期的51%下降1个百分点[32] - 公司2022年上半年经营溢利为1.84328亿元人民币，同比下降40%，主要由于投资物业租金收入、销售物业收入及销售货品收入合计减少19%，以及投资物业公允价值收益和其他收益净额合计减少54%[32] - 公司2022年上半年期间亏损为1.17238亿元人民币，较2021年同期的1944.9万元人民币增加503%，主要由于经营溢利减少[33] - 2022年上半年收入为550,839千元人民币，同比下降19.3%，销售成本为275,116千元人民币，同比下降18.2%[72] - 2022年上半年毛利为275,723千元人民币，同比下降20.4%[72] - 2022年上半年经营溢利为184,328千元人民币，同比下降40.4%[72] - 2022年上半年期间亏损为117,238千元人民币，较2021年同期的19,449千元人民币亏损扩大502.8%[72] - 2022年上半年每股基本亏损为4.56人民币分，较2021年同期的0.78人民币分亏损扩大484.6%[72] - 2022年上半年全面亏损总额为96,893千元人民币，较2021年同期的12,342千元人民币亏损扩大684.9%[75] - 公司预计2022年下半年奥莱市场将进一步恢复，青岛、厦门奥莱盛大开业将进一步完善全国战略布局[66] - 公司通过社群营销赋能，追踪运营数据，高效实现私域流量运营转化，保持价格、体验、品牌优势[67] - 公司总资产从2021年12月31日的19,036,672千元人民币增长至2022年6月30日的19,534,578千元人民币，增长约2.6%[77][80] - 投资物业从2021年12月31日的14,495,835千元人民币增长至2022年6月30日的14,594,041千元人民币，增长约0.7%[77] - 现金及现金等价物从2021年12月31日的719,349千元人民币增长至2022年6月30日的997,040千元人民币，增长约38.6%[77] - 公司总负债从2021年12月31日的14,246,619千元人民币增长至2022年6月30日的14,841,418千元人民币，增长约4.2%[80] - 流动负债从2021年12月31日的3,073,332千元人民币减少至2022年6月30日的3,048,463千元人民币，减少约0.8%[80] - 公司权益从2021年12月31日的4,790,053千元人民币减少至2022年6月30日的4,693,160千元人民币，减少约2.0%[80] - 保留盈利从2021年12月31日的532,476千元人民币减少至2022年6月30日的416,314千元人民币，减少约21.8%[80] - 非流动负债从2021年12月31日的11,173,287千元人民币增长至2022年6月30日的11,792,955千元人民币，增长约5.5%[77] - 公司经营产生的现金流量净额为37,487千元，同比增长11.3%[85] - 投资活动使用的现金流量净额为127,845千元，同比减少57.7%[85] - 融资活动产生的现金流量净额为368,031千元，同比减少87.0%[85] - 期末现金及现金等价物为997,040千元，同比减少70.6%[85] - 公司主要从事商业物业开发，专注于中国大陆的奥特莱斯综合商业项目及非奥莱零售物业项目[87] - 公司已采纳的经修订准则包括物业、厂房及设备、概念框架的提述、亏损性合同等，自2022年1月1日起生效[93] - 公司尚未采纳的新订及经修订准则包括香港财务报告准则第17号、香港会计准则第1号等，预计不会对当前或未来报告期间造成重大影响[96] - 公司的主要金融工具包括计息银行及其他金融机构借款、优先级资产支持证券计划等，主要风险包括外汇风险、利率风险、信贷风险及流动资金风险[98] - 公司使用结构性交叉货币掉期管理197,800,000美元的浮动利率银行借款所产生的外汇风险[101] - 2022年6月30日，人民币兑港元/美元贬值/升值10%将导致公司除税前亏损增加/减少73,000元[102] - 2022年上半年，公司确认的外汇净亏损总额为20,811,000元[103] - 2022年6月30日，银行借款利率上升/下降50个基点将导致公司除税前亏损减少/增加14,099,000元[104] - 2022年6月30日，公司浮动利率借款占贷款总额的52%，固定利率借款占48%[105] - 公司应收贸易账款的预期亏损率为0.9%，账面总额为61,269,000元，亏损拨备为546,000元[111] - 公司使用香港财务报告准则第9号规定的简化方法，就预期信用损失计提拨备[110] - 公司应收贸易账款的损失拨备仅限12个月的预期损失，因初始确认后信用风险未显著增加[113] - 其他应收款项账面值为153,042千元，预期信用损失率为6.5%，损失拨备为10,002千元[114] - 公司于2022年6月30日的金融负债到期概况为16,122,306千元，其中一年内到期的负债为3,525,672千元[117] - 公司资本负债比率从2021年12月31日的208%上升至2022年6月30日的223%，主要由于负债净额增加[118] - 公司投资物业的公平值为13,737,827千元，全部为第三级估值[122] - 公司金融负债的公平值为2,542,223千元，与账面值2,500,000千元接近[124] - 物业发展分部收入为1,982千元人民币，同比下降97.7%[131] - 投资物业发展及营运分部收入为427,833千元人民币，同比下降4.9%[131] - 商品存货销售分部收入为121,024千元人民币，同比下降17.4%[131] - 总分部资产为29,534,281千元人民币，同比增长1.9%[131] - 总分部负债为13,825,963千元人民币，同比增长0.9%[131] - 除所得税前亏损为59,502千元人民币，同比下降184.1%[133] - 中国大陆非流动资产总值为15,243,269千元人民币，同比增长0.7%[136] - 物业销售佣金为4,275千元人民币，同比增长1.9%[135] - 销售物业所得预收款为275,651千元人民币，同比增长36.4%[135] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收入为550,839千元人民币，同比下降19.3%（2021年同期为682,911千元人民币）[138] - 投资物业公平值收益为80,864千元人民币，同比下降34.6%（2021年同期为123,716千元人民币）[138] - 已售物业成本调整增加15,069千元人民币，主要由于与承包商最终协定实际整体建筑成本[140] - 融资成本为240,768千元人民币，同比增长1.8%（2021年同期为236,599千元人民币），资本化率为5.89%（2021年同期为5.78%）[144] - 期内所得税支出总额为57,736千元人民币，同比下降36.0%（2021年同期为90,193千元人民币）[146] - 每股基本亏损为4.56分人民币，同比增加484.6%（2021年同期为0.78分人民币）[148] - 物业、厂房及设备总值为185,766千元人民币，同比增长16.4%（2021年同期为159,616千元人民币）[149] - 长期待摊费用为79,996千元人民币，同比下降20.5%（2021年同期为100,653千元人民币）[151] - 截至2022年6月30日，公司在建投资物业的成本为856,214千元人民币，较2021年同期的2,341,920千元人民币下降了63.4%[152] - 截至2022年6月30日，公司运营中投资物业的公平值调整收益净额为80,864千元人民币，较2021年同期的123,716千元人民币下降了34.6%[153] - 2022年上半年，公司来自租赁的租金收入为427,833千元人民币，较2021年同期的450,099千元人民币下降了4.9%[155] - 2022年上半年，公司中部地区投资物业的公平值为7,333,388千元人民币，采用收益资本化法估值，贴现率范围为4%至7%[157] - 2022年上半年，公司北部地区投资物业的公平值为4,523,244千元人民币，采用收益资本化法和剩余法估值，续建成本为每平方米5,346元人民币[157] - 2022年上半年，公司南部地区投资物业的公平值为1,881,195千元人民币，采用收益资本化法估值，贴现率范围为5.5%至6.5%[157] - 截至2022年6月30日，公司无形资产及预付租金的摊销为1,590千元人民币，较2021年同期的1,111千元人民币增加了43.1%[159] - 2022年上半年，公司在合营公司的投资应占亏损为5,124千元人民币，较2021年同期的2,918千元人民币增加了75.6%[160] - 2022年上半年，公司在联营公司的投资应占溢利为2,062千元人民币，较2021年同期的962千元人民币增加了114.3%[161] - 截至2022年6月30日，公司衍生金融资产中的交叉货币利率掉期公平值为77,151千元人民币，较2021年12月31日的8,016千元人民币增加了862.5%[162] - 衍生金融资产中，现金流量套期储备在2022年6月30日为人民币50,508千元，较2021年12月31日的18,591千元增长171.7%[164] - 交叉货币利率掉期的账面值资产在2022年6月30日为人民币77,151千元，较2021年12月31日的8,016千元增长862.6%[166] - 应收贸易账款在2022年6月30日为人民币60,723千元，较2021年12月31日的64,585千元下降6.0%[167] - 存货总额在2022年6月30日为人民币2,554,917千元，较2021年12月31日的2,434,757千元增长4.9%[169] - 非流动银行借款在2022年6月30日为人民币2,470,877千元，较2021年12月31日的2,471,351千元基本持平[170] - 银行借款总额在2022年6月30日为人民币5,414,891千元，较2021年12月31日的5,462,136千元下降0.9%[170] - 投资物业抵押的银行借款在2022年6月30日为人民币2,438,981千元，较2021年12月31日的2,453,088千元下降0.6%[171] - 土地使用权抵押的银行借款在2022年6月30日为人民币328,504千元，较2021年12月31日的420,172千元下降21.8%[171] - 其他金融机构借款在2022年6月30日为人民币1,000,000千元，与2021年12月31日持平[172] - 关联方贷款及短期银行借款在2022年6月30日为人民币119,940千元，较2021年12月31日的164,940千元下降27.3%[172] - 公司借款总额在2022年6月30日为5,414,891千元人民币，较2021年12月31日的5,462,136千元略有下降[173] - 公司借款以美元和人民币计值，2022年6月30日美元借款为1,326,526千元，人民币借款为4,088,365千元[173] - 2022年上半年公司银行及其他金融机构借款的加权平均实际利率为5.38%，较2021年同期的5.59%有所下降[173] - 公司借款对利率变动的风险主要集中在六个月内、六至十二个月和一至五年，分别为1,610,658千元、1,304,233千元和2,500,000千元[175] - 公司其他应付款项及应计费用在2022年6月30日为6,474,611千元，较2021年12月31日的5,663,760千元有所增加[176] - 公司于2019年12月9日发行的第一期资产支持专项计划总额为3,579,000,000元人民币，其中优先级资产支持证券计划本金为2,700,000,000元人民币，固定票面利率为每年5.2%[177] - 公司于2021年5月28日发行的第二期资产支持专项计划总额为3,268,000,000元人民币，其中优先级资产支持证券计划本金为2,600,000,000元人民币，固定票面利率为每年5.05%[178] - 公司于2022年4月27日发行的国寿投资－首创钜大奥特莱斯第一期资产支持计划本金总额为670,000,000元人民币，固定票面利率为每年4.85%[180] - 公司应付贸易账款在2022年6月30日为1,731,960千元，较2021年12月31日的2,010,926千元有所下降[181] - 公司股本中普通股数量为18,355,918,048股，面值为0.01港元，总价值为160,009千元人民币[183] - A类可转换优先股数量为738,130,482股，面值为0.01港元，总价值为5,875千元人民币[183] - B类可转换优先股数量为905,951,470股，面值为0.01港元，总价值为7,575千元人民币[183] - 公司已发行及缴足的普通股数量为961,538,462股，面值为0.01港元，总价值为7,828千元人民币[183] - A类可转换优先股于2015年发行，