宏观经济与行业环境 - 2021年中国GDP同比增长8.1%，两年平均增长5.1%[11] - 2021年秦皇岛动力煤(Q5500)平均市价约为人民币1,031/吨，同比增长约78.7%[13] - 2021年整体电力消费及来自火力发电行业及化工行业的煤炭需求实现两位数增长[13] - 煤炭行业经过六年供给侧改革，淘汰大量落后低效产能，固定资产投资及新增产能审批保持较低水平，新增产能释放缓慢[14] - 多个重点产煤省份煤矿事故引发严格安全检查及监管，导致大面积停产[14] - 澳大利亚煤炭进口无限期暂停，国际煤炭价格及运输成本大幅上涨，进口煤炭吸引力及可获得性降低[14] - 下半年国家发改委实施政策加大增产能保供力度，煤炭价格年末前回落到相对合理水平[14] - 2021年中央经济工作会议强调支持国内经济及GDP稳定增长，为电力消费及煤炭需求提供支撑[19] - 近期煤炭市场供需预计保持温和增长且总体保持紧平衡状态，价格将保持在合理区间[19] - 未来煤炭行业产能及产量扩张预计继续温和受限，进口预计不会增加[17] - 未来煤炭行业集中度预计进一步提高，产能向中国北部及西北部地区集中[20] - 贵州政府计划淘汰年产能力低于30万吨的小型煤矿，将煤矿集团总数减至100家以下，煤矿总数削减至约1,000个[139] 集团与公司财务数据关键指标变化 - 2021年集团毛利及毛利率较2020年上升，但未实现正溢利[16] - 2021年集团煤炭产品平均售价较上一年略有上涨，但涨幅低于预期[16] - 2021年集团以规定价格售予发电厂的煤炭产品比例进一步提高，压缩了高價煤銷售量[16] - 2021年集团煤炭产品产量及质量下降持续时间长于预期，影响平均售价、产量及销量[16] - 2021年集团单位生产成本较2020年增加，总产量及销量较上一年进一步下降[16] - 2021年公司母公司拥有人应占来自持续经营业务的综合亏损约1.103亿元，较上一年度的约3.459亿元减少约68.1%[30] - 2020年和2021年公司最大客户销售额占销售总额分别约37.4%及24.3%，前五大客户销售额占销售总额分别约70.2%及63.1%[36] - 2020年和2021年公司最大供应商的采购额占采购总额分别约17.1%及9.8%，前五大供应商的采购总额占采购总额分别约42.4%及29.0%[36] - 2021年公司平均应付款项周转天数约168天，2020年约171天[38] - 2021年公司煤炭产品平均售价受长期供应协议、电煤供应保障政策和煤炭质量下降影响，涨幅低于预期[25] - 2021年公司整体产量受现有采煤工作面地质情况复杂、过去几年资本支出减少和安全政策及监察严格影响而下降[26] - 2021年公司单位生产成本较上一年增加，总产量及销量较上一年进一步下降[26] - 2021年公司毛利同比增长低于预期，且继续承受财务负担，盈利能力被削弱[29] - 截至2021年12月31日止年度，来自持续经营业务的雇员成本约为人民币36530万元，2020年为人民币35020万元[39] - 2021年，遵从环境法规的成本约为人民币380万元，其中约人民币40万元与兴建环保设施相关[43] - 2021年12月31日，复垦资金约为人民币1010万元[43] - 截至2021年12月31日止年度，持续经营业务收益为人民币112100.4万元，较2020年增加10.7%[47] - 截至2021年12月31日止年度，持续经营业务销售成本为人民币72221.8万元，较2020年增加0.9%[47] - 截至2021年12月31日止年度，持续经营业务毛利为人民币39878.6万元，较2020年增加34.1%[47] - 2021年，自产无烟煤平均售价比2020年增加约29.9%，销量减少约14.9%[49] - 2021年，销售加工煤炭收益占总收益的59.2%，2020年为51.6%[50] - 2021年，销售加工煤炭收益约为人民币66320万元，2020年约为人民币52240万元[50] - 2021年煤炭开采劳动成本约2.36亿元，较2020年增加约1270万元或约5.7%[53] - 2021年材料、燃料及能源成本约1.402亿元，较2020年增加约2020万元或约16.8%[53] - 2021年折旧及摊销约2.296亿元，较2020年减少约1310万元或约5.4%[53] - 2021年税项及征费约5350万元，较2020年减少约110万元或约2.0%[54] - 2021年煤炭加工成本由2020年约6280万元降至约5000万元[55] - 2021年整体毛利约3.988亿元，较2020年增加约34.1%，毛利率从约29.4%增至约35.6%[58] - 2021年行政开支约1.339亿元，较2020年减少约4.3%[60] - 2020年贸易应收款项减值拨备约740万元，2021年拨回约200万元[63] - 2020年物业、厂房及设备减值亏损约2.462亿元，2021年无减值亏损[64] - 2021年经营溢利约1.214亿元，2020年经营亏损约2.25亿元[66] - 公司来自持续经营业务的亏损从2020年约3.469亿元减少至2021年约9290万元[70] - 母公司拥有人应占来自持续经营业务的亏损从2020年约3.459亿元减少至2021年约1.103亿元[71] - 2020年底和2021年底，公司净流动负债分别约为13.374亿元和28.964亿元[77] - 2021年底，公司现金及现金等价物约为2400万元[77] - 2021年底，公司短期银行及其他借款未偿还总额及长期银行借款即期部分约为16.058亿元，未偿还长期银行借款（不含即期部分）约为2.89亿元[78] - 2021年底，公司约8.645亿元贷款按5.46% - 9.26%固定年利率计息，其余贷款按3.85% - 7.35%年浮动利率计息[78] - 2020年底和2021年底，李非列先生担保的未偿还银行借款金额分别约为18.043亿元和17.398亿元[81] - 2021年底，公司资本承担合计约2160万元，计划通过内部资源、借款或股权融资提供资金[83] - 2020年底和2021年底，公司资产负债比率分别约为136.1%和144.1%[84] - 2021年12月31日，集团除已披露的银行借款及融资租赁安排外，无其他借贷资本、债务证券等重大或然负债[86] - 2022年1月19日，金沙聚力从贵阳银行长期银行贷款总额1亿元中获得贷款余额4000万元，2023年1月18日偿还，年利率6.96%[87] - 2022年1月28日，贵州浦鑫及白坪矿业与中煤科工订立售后回租协议，销售机器及设备代价3000万元，租赁代价3310万元，1月29日白坪矿业收到3000万元[87] - 2021年未支付中期股息，董事会建议不派付末期股息，2020年两者均为零[113][114] - 2021年12月31日，公司可供股东分派的储备为1.21982亿元，2020年12月31日为1.3208亿元[115] 公司煤矿业务进展 - 永晟煤矿于2021年11月获得150万吨的安全生产许可证[31] - 大运煤矿于2021年12月完成首个智能化采煤工作面的建设[32] - 飞尚能源关闭三家寨煤矿，收购运营平桥、兴旺、凹河三个煤矿，收购国家屋基等五个煤矿并注销采矿许可证[142] - 2015年1月26日首批重组方案获批，将竹林寨和六家坝煤矿整合为六家坝煤矿，留存大运和白坪煤矿[143] - 2016年1月5日第二批重组方案获批，关闭狗场煤矿，保留永晟煤矿[143] - 2019年5月24日贵州浦鑫与宝顺订立股权转让协议出售贵州大圆股权，2022年3月完成出售[143] - 重组方案完成后，集团将在贵州省拥有及经营白坪、永晟、大运、六家坝四个煤矿[143] 公司人员与股权结构 - 韩卫兵50岁，2013年12月任执行董事，2016年3月29日起任首席执行官，2016年7月26日起任董事会主席[90] - 王伟栋43岁，2021年5月当选执行董事及副主席，煤炭行业工作超9年[91] - 贺建虎44岁，2021年5月当选执行董事，审计及财务管理领域工作超15年[94] - 谭卓豪59岁，2013年2月获委任为执行董事，在中国自然资源集团任职逾20年[95] - 黄华安58岁，2013年2月获委任为执行董事，2016年8月起担任中国自然资源主席兼首席执行官[97] - 杨国华53岁，2021年5月被选举为执行董事，在煤炭行业具有逾30年经验[99] - 谭卓豪1984年毕业于香港中文大学，获工商管理学士学位[95] - 黄华安1988年毕业于香港理工大学，获得公司秘书及行政专业文凭[97] - 杨国华2001年6月毕业于四川师范大学，获采煤工程专业证书；2014年7月毕业于贵州大学，取得采矿工程学士学位[99] - 谭卓豪1992年7月获香港会计师公会认证为执业会计师[95] - 黄华安1993年9月获香港会计师公会认证为执业会计师[97] - 杨国华2007年7月获全国建设工程造价员资格证；2008年1月获注册安全工程师认证；2015年11月获矿业工程高级工程师认证[99] - 杨国华2020年6月获贵州煤矿安全监察局聘请为煤矿安全生产专家，聘期为五年[99] - 陈谦58岁，2021年5月当选独立非执行董事，审计、财务及公司秘书工作经验超28年[101] - 卢建章57岁，2013年12月获委任独立非执行董事，财务及会计方面经验丰富，在国际注册会计师事务所工作近12年[102] - 王秀峰64岁，2019年3月获委任独立非执行董事，煤炭行业经验逾30年[104] - 余铭维54岁，为公司首席财务长兼公司秘书，会计、财务及合规等行业经验逾27年[106] - 陈谦自2017年7月至今任港亚控股有限公司财务总监及公司秘书[101] - 卢建章自2001年9月起于一家从事印刷业务的私人公司担任首席财务长[102] - 王秀峰自2019年9月获委任为久泰邦达能源控股有限公司独立非执行董事[104] - 余铭维自2016年3月起担任优越集团控股有限公司独立非执行董事[106] - 陈谦于1987年7月至1996年6月任职于安永会计师事务所长达9年[101] - 卢建章自1986年7月起于一家国际注册会计师事务所工作近12年[102] - 2021年12月31日，李非列先生拥有股份7.3902965亿股，占已发行股份的53.53%[121] - 2021年12月31日，Laitan Investments Limited拥有股份7.2402965亿股，占已发行股份的52.44%[121] - 2021年12月31日，Feishang Group Limited拥有股份7.2402965亿股，占已发行股份的52.44%[121] - 2021年12月31日，李宗洋先生拥有股份1.8274亿股，占已发行股份的13.24%[121] - 2021年12月31日，董事黄华安先生在本公司拥有股份2000万股，占已发行股份的1.45%[124] - 2021年12月31日，董事谭卓豪先生在本公司拥有股份1409.63万股，占已发行股份的1.02%[124] - 2021年12月31日，董事黄华安先生在相联法团中国天然资源有限公司拥有股份40万股，占已发行股份的0.98%[124] - 2021年12月31日，董事谭卓豪先生在相联法团中国天然资源有限公司拥有股份28.1926万股，占已发行股份的0.69%[124] - 余銘維、黃祖業於2021年9月27日分別辭任執行董事及獨立非執行董事[126] 公司购股计划 - 購股權計劃於2013年12月23日採納，有效期10年，可授出購股權涉及股份總數138,054,580股，佔更新計劃授權限額獲批准當日已發行股份的10%[128][130] - 未經股東批准，12個月內可授予任何合資格人士的購股權數目不得超過已發行股份總數的1%；授予主要股東等特定人士的購股權涉及股份數目不得超過已發行股份總數的0.1%，總值不超過500萬港元[130] - 於2021年12月31日，自採納日期起無授出或同意授出購股權，公司根據購股權計劃可發行股份總數138,054,580股，佔現有已發行股份的10%，購股權計劃剩餘期限約1年9個月[131] - 截至2021年12月31日止年度，公司未授出任何购股权利[155] 公司社会责任与公众持股