财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 公司总收入和净投资收入为人民币603705千元，相比2021年的人民币512287千元增长17.8%[32] - 总收入下降42.4%至6.037亿元人民币，对比去年同期10.48亿元人民币[146] - 公司总营收从2021年上半年的10.47963亿元人民币下降至2022年上半年的6.03705亿元人民币，同比下降42.4%[178] - 公司2022年上半年总收入为人民币603,705千元，净投资亏损为人民币91,418千元[169] - 公司2021年上半年总收入为人民币1,410,358千元，净投资收益为人民币2,458,321千元[171][172] - 总收入及净投资收益或亏损同比下降79.2%[39] - 公司总收入及净投资收益为人民币512.3百万元，同比下降79.2%[71] - 净投资亏损9141.8万元人民币，对比去年同期净投资收益14.1亿元人民币[146] - 净投资亏损为人民币91.4百万元，去年同期为净投资收益人民币1,410.4百万元[71] - 净投资亏损为9141.8万元人民币，而2021年同期为投资收益14.10358亿元人民币[180] - 公司税前亏损为人民币113959千元，相比2021年税前利润人民币73336千元转为亏损[32] - 公司2022年上半年税前亏损为人民币113,959千元，所得税开支为人民币84,079千元[169] - 公司2021年上半年税前利润为人民币1,432,349千元，所得税开支为人民币155,722千元[172] - 公司税前亏损为人民币114.0百万元，去年同期为税前利润人民币1,432.3百万元[80] - 公司期内亏损为人民币198038千元，相比2021年期内利润人民币113959千元转为亏损[32] - 公司2022年上半年期内亏损为人民币198,038千元[169] - 期内亏损为人民币198.0百万元，相比去年同期利润人民币1,276.6百万元，同比下降115.5%[82] - 期内总亏损1.98亿元人民币，对比去年同期利润1.277亿元人民币[146] - 公司拥有人应占期内亏损为人民币153735千元，相比2021年应占利润人民币1228474千元转为亏损[33] - 公司拥有人应占期内亏损为人民币153,735千元，相比2021年同期盈利1,228,474千元，由盈转亏[192] - 公司拥有人应占期内亏损为人民币153.7百万元，相比去年同期利润人民币1,228.5百万元，同比下降112.5%[82] - 公司拥有人应占经调整净亏损为人民币171034千元，相比2021年经调整净利润人民币1552177千元转为亏损[33] - 公司拥有人应占经调整净亏损（不含未实现净附带权益）为人民币84.3百万元，相比去年同期净利润人民币1,266.2百万元，同比下降106.7%[83] - 经营亏损7333.6万元人民币，对比去年同期经营利润14.05亿元人民币[146] - 公司经营亏损为人民币73.3百万元，去年同期为经营利润人民币1,405.0百万元[73] - 公司经营亏损为人民币585623千元，相比2021年经营亏损人民币1053362千元改善44.4%[32] - 每股基本亏损为人民币0.30元，相比2021年同期每股基本盈利人民币2.49元[192] - 计算每股基本盈利所用普通股加权平均数为507,132,222股，较2021年同期492,935,325股有所增加[192] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 公司总经营开支为人民币585.6百万元，同比下降44.4%[72] - 公司薪酬及福利开支为人民币379.5百万元，同比下降49.0%[72] - 薪酬福利开支大幅缩减：投资银行下降53.1%至人民币1.764亿元[46]，投资管理下降72.2%至人民币5,459万元[49] - 截至2022年6月30日止六个月薪酬总开支为人民币3.795亿元，较2021年同期减少49.0%[97] - 员工成本从7.44456亿元人民币下降至3.79459亿元人民币，同比下降49.0%[189] - 股份支付开支为70,923千元人民币[154][157] - 所得税开支从1.55722亿元人民币下降至8407.9万元人民币，同比下降46.0%[187] - 公司2022年上半年税前亏损为人民币113,959千元，所得税开支为人民币84,079千元[169] - 公司2021年上半年税前利润为人民币1,432,349千元，所得税开支为人民币155,722千元[172] 各条业务线表现：投资银行业务 - 投资银行分部收入同比下降68.6%至23261.1万元人民币[40] - 投资银行分部收入及净投资收益同比下降68.6%至人民币2.326亿元[45]，分部经营亏损人民币168万元，利润率-0.7%[47] - 投资银行分部收入为人民币231,250千元，经营亏损为人民币1,683千元[169] - 股票承销收入同比暴跌95.2%至人民币1,556万元[43]，交易价值下降98.3%至人民币28.39亿元[44] - 顾问服务收入下降49.5%至人民币1.484亿元[43]，交易价值减少56.2%至人民币144.08亿元[44] - 投资银行总交易价值暴跌91.4%至人民币172.47亿元[44] - 交易及顾问费收入下降74.6%至2.809亿元人民币，对比去年同期7.949亿元人民币[146] - 华兴证券分部收入同比下降89.3%至3774.9万元人民币[40] - 华兴证券分部收入及净投资收益同比下降89.3%至人民币3770万元[60][61] - 华兴证券分部收入为人民币59,733千元，经营亏损为人民币107,889千元[169] - 华兴证券分部经营亏损人民币1.079亿元，同比转亏（上年同期利润1.623亿元）[60][63] - 华兴证券交易及顾问费收入同比下降22.7%至人民币4968万元[60] 各条业务线表现：投资管理业务 - 投资管理分部收入同比下降85.8%至18808.6万元人民币[40] - 投资管理分部收入增长45.8%至人民币2.901亿元，管理费收入增长28.8%至人民币2.51亿元[49] - 投资管理分部总收入及净投资亏损为人民币负121,017千元，经营亏损为人民币11,334千元[169] - 投资管理分部经营利润同比下降92.4%至7539.8万元人民币[42] - 投资管理分部经营利润同比下降92.4%至人民币7540万元，经营利润率40.1%[57] - 投资管理分部净投资亏损人民币1.02亿元，同比转亏[49] - 投资管理分部净投资亏损人民币1.02亿元，同比转亏（上年同期收益11.22亿元）[55] - 管理费收入增长28.5%至2.671亿元人民币，对比去年同期2.078亿元人民币[146] - 投资管理分部管理费同比增长28.8%至人民币2.51亿元[55] - 已实现附带权益收入激增694.2%至人民币3,275万元[49]，预提附带权益支出相应增加544.2%[49] - 附带权益收入大幅增长694.2%至3275.2万元人民币，对比去年同期412.4万元人民币[146] - 资管业务期末资产管理规模为486亿元人民币，与去年期末相比维持在相对稳定水平[36] - 资管业务产生管理费的资产管理规模在报告期间持续增加至273亿元人民币[36] - 资产管理规模达人民币485.69亿元[51]，认缴资本增至人民币359.72亿元[51] - 投资管理分部认缴资本同比增长28.1%至人民币360亿元[55] - 私募股权基金总认缴资本达人民币359.72亿元，总投入资金61.49亿元，总回报倍数2.0倍[53] - 私募股权基金未实现投资公允价值达人民币412.53亿元，投入资金235.67亿元[53] - 自主管理私募股权基金内部回报率28.1%，第三方基金回报率25.5%[50] - 累计未实现净附带权益12亿元人民币，其中约一半来自2013-2015年募集的基金[36] - 累计未实现附带权益收入为人民币42亿元，未实现净附带权益为人民币12亿元[34] - 未实现附带权益收入拨回人民币309103千元，相比2021年计提人民币1198249千元转为拨回[34] - 预提给予管理团队及其他方的附带权益拨回人民币222371千元，相比2021年计提人民币912256千元转为拨回[34] - 未实现净附带权益拨回人民币86732千元，相比2021年计提人民币285993千元转为拨回[34] - 2022年上半年未实现附带权益收入调整额为负人民币309,103千元[176] - 2022年上半年应付管理团队及第三方的未实现附带权益款项调整额为负人民币222,371千元[176] - 未实现净附带权益拨回人民币86.7百万元，相比去年同期为人民币286.0百万元，同比下降69.7%[83] - 相关投资基金普通合伙人收取附带权益总金额人民币32,751,680元[136] - 华兴新经济美元一期基金收取附带权益人民币9,334,950元[137] - 华兴新经济美元二期基金收取附带权益人民币2,307,110元[137] - 项目基金收取附带权益人民币21,109,620元[137] 各条业务线表现：财富管理与证券业务 - 财富管理业务总资产管理规模降至62亿元人民币，其中另类资产规模持续增加至34亿元人民币[38] - 华兴证券分部收入同比下降89.3%至3774.9万元人民币[40] - 华兴证券分部收入及净投资收益同比下降89.3%至人民币3770万元[60][61] - 华兴证券分部收入为人民币59,733千元，经营亏损为人民币107,889千元[169] - 华兴证券分部经营亏损人民币1.079亿元，同比转亏（上年同期利润1.623亿元）[60][63] - 华兴证券交易及顾问费收入同比下降22.7%至人民币4968万元[60] 各地区表现 - 中国内地市场营收从5.78914亿元人民币下降至4.61461亿元人民币，同比下降20.3%[178] - 香港市场营收从4.39705亿元人民币大幅下降至1.21859亿元人民币，同比下降72.3%[178] - 公司员工总数775人，其中中国北京318人占41%，中国上海260人占34%，中国香港116人占15%，中国其他城市62人占8%，美国16人占2%，新加坡3人占1%[97] 管理层讨论和指引 - 公司采用外汇远期合约对冲外汇风险，主要子公司以人民币结算交易[98] - 董事会不建议截至2022年6月30日止六个月派付中期股息[100] - 扩展投资银行业务已动用全部1007.0百万港元（占总额40%）[133] - 投资科技业务线已使用24.0百万港元，未动用余额69.9百万港元预计2023年用完[133] 其他财务数据 - 利息收入下降44.4%至2288.9万元人民币，对比去年同期4113.3万元人民币[146] - 公司其他分部总收入及净投资收益为人民币53.8百万元，同比增长23.9%[66] - 公司其他分部经营开支为人民币93.0百万元，同比增长16.2%[67] - 公司其他分部经营亏损为人民币39.2百万元，去年同期为人民币36.6百万元[68] - 其他分部经营亏损同比扩大7.0%至人民币3916万元[65] - 上市股权证券投资亏损5516.1万元人民币，而2021年同期为收益2.02695亿元人民币[180] - 按公允价值计量的非上市投资基金亏损8136万元人民币，而2021年同期为收益5.50611亿元人民币[180] - 非流动资产总额从3.61205亿元人民币下降至3.06329亿元人民币，同比下降15.2%[178] - 公司非流动负债总额从2021年12月31日的1,799,295千元人民币增长至2022年6月30日的1,863,635千元人民币，增幅为3.6%[152] - 银行借款从1,625,804千元人民币增加至1,711,407千元人民币，增长5.3%[152] - 公司资产总值从7,907,515千元人民币下降至7,713,493千元人民币，减少2.5%[152] - 公司拥有人应占权益从6,826,032千元人民币减少至6,684,449千元人民币，下降2.1%[152] - 非控股权益从1,081,483千元人民币下降至1,029,044千元人民币，减少4.8%[152] - 总资产144.53亿元人民币，较期初141.64亿元人民币增长2.0%[151] - 资产负债比率从2021年12月31日的35.3%下降至2022年6月30日的34.0%[92] - 主要投资活动的投资公允价值从2021年12月31日的人民币4,970.2百万元减少35.2%至2022年6月30日的人民币3,221.7百万元[93] - 于联营公司的投资总额为人民币1,651,757千元，较2021年末1,615,923千元增长2.2%[197] - 于非上市公司的投资账面价值为人民币11,037千元，较2021年末50,702千元下降78.2%[197][200] - 出售华毅生物部分投资确认收益人民币24,837千元[198] - 华睿智讯投资已于2019年全额减值，截至2022年6月30日运营尚未恢复[199] 现金流相关 - 现金及准现金资产高达人民币51亿元[38] - 公司现金及现金等价物合计为人民币2,555.0百万元，不含华兴证券部分为人民币2,482.8百万元[84] - 现金及现金等价物为25.55亿元人民币，较期初24.57亿元人民币增长4.0%[151] - 经营活动中现金净流出人民币249.7百万元，相比去年同期现金净流入人民币1,397.6百万元[87][88] - 经营活动所用现金净额为249,740千元人民币[157] - 税前亏损人民币114.0百万元，非现金和非经营项目调整人民币227.8百万元[87] - 营运资本负面变动人民币280.1百万元，主要由于应收账款增加人民币130.9百万元及应收关联方款项增加人民币56.8百万元[87] - 代经纪客户持有现金增加人民币581.3百万元，应付经纪客户款项相应增加人民币581.3百万元[87] - 卖出回购金融资产款减少人民币298.9百万元，买入返售金融资产减少人民币103.3百万元[87] - 投资活动现金净流入为人民币390.2百万元，主要由于处置按公允价值计入损益的金融资产所得款项人民币648.3百万元[89] - 投资活动所得现金净额为390,198千元[159] - 处置按公允价值计入损益的金融资产所得款项为648,253千元[159] - 购买按公允价值计入损益的金融资产支出210,850千元[159] - 购买于联营公司的投资支出142,086千元[159] - 定期存款所得款项为221,113千元[159] - 产生应收贷款支出177,349千元[159] - 投资活动现金流出包括向第三方提供贷款人民币177.3百万元及收购联营公司投资人民币142.1百万元[89] - 融资活动现金净流出为人民币86.6百万元，主要由于偿还银行借款人民币166.4百万元及赎回收益凭证人民币171.3百万元[90] - 融资活动所用现金净额为86,612千元[161] - 银行借款所得款项为人民币169.7百万元，发行收益凭证所得款项为人民币153.4百万元[90] - 银行借款所得款项为169,740千元[161] - 发行收益凭证所得款项为153,400千元[161] - 期末现金及现金等价物为2,554,983千元[161] - 公司未偿还银行借款为人民币2,313.4百万元，信贷额度总额为人民币4,970.2百万元[91] - 银团融资协议总额最高为300,000,000美元[134] - 公司已质押一笔美元银行存款510万美元（约合人民币3430万元）为长期授信额度提供担保[99] 股本与公司治理 - 公司拥有775名全职雇员，其中投资银行部门222人（29%）及华兴证券部门311人（40%）[96] - 公司已发行股份总数555,832,776股，董事包先生通过多家实体合计控制约2.3亿股，持股比例约41.5%[105][107] - 截至2022年6月30日，公司已发行股份总数为555,832,776股[116] - 包先生通过多重控制关系合计拥有公司41.45%的股份权益，包括通过FBH Partners控制的218,127,332股（39.24%）[113][116] - CR Partners持有公司218,127,332股普通股，占比39.24%[113] - Renaissance Greenhouse HK Limited持有34,000,484股普通股，占比6.12%[113] - 李曙军先生通过受控法团权益持有35,390,872股，占比6.37