公司概况 - 公司是香港及日本受認可的中日藝術品拍賣行，有超過十年行業經驗[12][15] - 公司2018年成功上市，业务从日本扩展至亚洲主要城市，包括香港和台湾[27] - 公司2018年10月11日上市，全球发售所得款项净额约1.1亿港元，2021年3月26日决议更改约2730万港元未动用所得款项净额用途[73][74] - 公司为投资控股公司，附属公司在香港及日本从事拍卖及相关服务以及艺术品销售[122][124] - 公司股份于港交所主板上市[122][125] 业绩报告 - 公司呈報截至2022年9月30日止六個月中期業績及2021年同期比較數字[11][14] - 报告期内公司收益约为4540万港元，较2021年同期减少约210万港元或约4.4%[30][34] - 报告期内公司毛利约为3740万港元，较2021年同期减少约30.1%，毛利率从约93.5%降至约69.1%[31][35] - 报告期内公司其他亏损约为27.5万港元，为汇兑亏损，2021年同期无此项亏损[32][36] - 报告期内公司其他收入约为58.5万港元，主要包括政府资助等，2021年同期约为27.7万港元[33][37] - 报告期内公司销售及分销开支约为1190万港元，与2021年同期相比持平[39][40] - 报告期内公司行政开支约为1540万港元，较2021年同期减少约12.5%[41] - 报告期内公司财务收入约为3.1万港元，财务成本约为58.1万港元[42] - 报告期内公司拥有人应占溢利约760万港元，较2021年同期减少约400万港元或约34.5%，主要因艺术品拍卖及相关业务收益减少[47][53] - 报告期内集团行政开支减少约12.5%至约1540万港元，主要因雇员福利开支及无形资产摊销减少[44] - 报告期内集团财务收入约3.1万港元，财务成本约58.1万港元[45] - 报告期内集团实际税率为24.9%，2021年同期为24.1%[43][46] - 截至2022年9月30日，集团流动资产约5.04亿港元，现金及现金等价物约8220万港元[48][54] - 截至2022年9月30日，集团计息银行借款约4440万港元，其中约1470万港元须于一年内偿还[49][54] - 截至2022年9月30日，集团无重大资本承担，无重大投资或资本资产计划[51][55] - 截至2022年9月30日，集团无第三方担保及重大或然负债[52][56] - 截至2022年9月30日止六个月，公司收入4543.3万港元，较2021年同期的4747.4万港元有所下降[105] - 期内毛利3740万港元，较2021年同期的4437.3万港元减少[105] - 经营溢利为1037.9万港元，较2021年同期的1500.1万港元下降[105] - 期内溢利780.1万港元，较2021年同期的1199.7万港元降低[105][108] - 本公司拥有人应占溢利的每股基本及摊薄盈利为1.52港仙，较2021年同期的2.32港仙减少[105] - 期内其他综合亏损总额为1482.5万港元，较2021年同期的33.6万港元大幅增加[108] - 期内综合亏损总额为702.4万港元，而2021年同期为综合收入1166.1万港元[108] - 截至2022年9月30日，公司非流动资产为2461.2万港元，较2022年3月31日的3107.7万港元减少[110] - 截至2022年9月30日，公司流动资产为50400.8万港元，较2022年3月31日的55000.4万港元减少[110] - 截至2022年9月30日，公司总资产为52862万港元，较2022年3月31日的58108.1万港元减少[110] - 截至2022年9月30日，公司总权益为2.71997亿港元，较2022年3月31日的2.84021亿港元有所下降[113] - 截至2022年9月30日，公司负债总额为2.56623亿港元，较2022年3月31日的2.9706亿港元有所下降[113] - 2022年4月1日至9月30日，公司期内溢利为762.2万港元，其他综合亏损为1419.8万港元[115] - 2022年上半年，公司经营活动所得现金净额为978.7万港元，较2021年同期的2665.5万港元有所下降[117] - 2022年上半年，公司投资活动所用现金净额为54.1万港元，2021年同期所得现金净额为54.3万港元[117] - 2022年上半年，公司融资活动所用现金净额为1595.8万港元，2021年同期所得现金净额为277.6万港元[119] - 2022年上半年，公司现金及现金等价物减少净额为671.2万港元，2021年同期增加净额为2997.4万港元[119] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为8222.6万港元，较期初的1.08698亿港元有所下降[119] - 截至2022年9月30日止六个月，来自外部客户的分部总收益为45433千港元，服务╱销售成本为8033千港元[151] - 截至2022年9月30日止六个月，分部总业绩为37400千港元[151] - 截至2022年9月30日止六个月，其他亏损净额为275千港元，其他收入为585千港元[151] - 截至2022年9月30日止六个月，销售及分销开支为11938千港元，行政开支为15393千港元[151] - 截至2022年9月30日止六个月，经营溢利为10379千港元[151] - 截至2022年9月30日止六个月，应占一间联营公司使用权益会计法列账之业绩为553千港元，财务成本净额为550千港元[151] - 截至2022年9月30日止六个月，除所得税前溢利为10382千港元[151] - 截至2022年9月30日止六个月，所得税开支为2581千港元，期内溢利为7801千港元[151] - 截至2022年9月30日止六个月，公司来自外部客户的收益为45,433千港元，2021年同期为47,474千港元[155][156] - 按地理区域划分，香港收益为12,125千港元，日本为33,308千港元；2021年同期香港为15,015千港元，日本为32,459千港元[156] - 2022年上半年汇兑亏损为275千港元，2021年无汇兑亏损[163] - 2022年其他收入为277千港元，主要包括政府补助金等[153][165][167] - 2022年已售存货成本为6,034千港元，2021年为463千港元[169] - 2022年财务收入净额为543千港元，2021年为543千港元；2022年财务成本为581千港元，2021年为840千港元[153][172] - 2022年所得税开支为2,581千港元，2021年为3,809千港元[153][175] - 2022年期内溢利为11,997千港元[153] - 截至2022年9月30日止六个月，所有客户个别占公司收益少于10%，2021年情况相同[156][157] - 2022年和2021年截至9月30日止六个月，公司拥有人应占溢利分别为7622千港元和11583千港元，每股基本盈利分别为1.52港仙和2.32港仙[184] 业务发展 - 公司去年採取多種行動改善營運，包括提升藝術品交易價、加強市場地位、多元化業務等[13][16] - 因新冠疫情，公司計劃多元化業務，加速形成線上系統和線上拍賣平台[19] - 公司擬增加線上拍賣數量和規模，引入豐富多元藏品[19] - 董事會擬通過線上交易和信息平台進一步發展藝術品業務[19] - 公司计划分散业务，加快建立线上系统及线上拍卖平台，加大线上拍卖场次力度[21] - 公司管理层预计经济复苏势头将继续加快，传统拍卖将逐渐恢复正常[20][22] 员工情况 - 截至2022年9月30日，集团在日本、中国香港、中国台湾及中国内地分别有25、20、1和1名全职员工[67] - 2022年9月30日，集团在日本、香港、台湾及中国分别有25名、20名、1名及1名全职员工[70] 股息政策 - 公司董事不建议派付报告期内的中期股息[60][64] - 公司不建议宣派2022年截至9月30日止六个月的中期股息（2021年同期无）[187][190] - 2022年和2021年上一财政年度末期股息均为每股1港仙，2022年中期应付金额为5000千港元[189] 股份权益 - 报告日期，安藤湘桂先生和安藤惠理女士分别以实益拥有人和配偶权益持有公司374,967,278股股份，占比75%[80] - 报告日期，葛文海先生持有TCA日本50股A类股份，占比5%[80] - 截至2022年9月30日，除上述披露外，公司董事及最高行政人员无其他相关权益及淡仓[83] - 据董事所知，报告日期除已披露权益的董事或最高行政人员外，无其他人有相关股份权益或淡仓[84] 购股期权计划 - 公司于2018年9月13日采纳购股期权计划，有效期10年，可供发行股份总数为5000万股，占已发行股本10% [87][88] - 因购股期权计划及其他计划授出的购股期权获行使而可配股份总数不得超上市日股份数10%，已授出未行使购股期权可发行股份上限不得超已发行股份30% [87][88] - 12个月内各参与者因购股期权获行使已发行及将发行股份总数不得超当时已发行股本1% [87][88] - 参与者应于授出购股期权要约日期起21日内接纳，接纳时须缴付1港元象征式代价 [87][88] - 购股期权可于董事厘定并通知的期间内行使，该期间自要约次日起计，最长10年 [87][88][90] - 购股期权计划下股份认购价由董事厘定，不得低于要约日收市价及前五个营业日平均收市价中的最高者 [90] - 自采纳购股期权计划至报告日期，公司未授出、行使或注销购股期权 [90][91][94] 企业管治 - 董事会采纳企业管治守则的守则条文，公司于报告期遵守该守则 [92][95] - 公司就董事证券交易采纳行为守则，全体董事报告期遵守规定准则 [93][96] - 公司设立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，已审阅并讨论集团未经审核中期财务信息 [98] 财务编制 - 截至2022年9月30日止六个月的中期简明合并财务资料按香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号编制[123][125] - 采用新订及经修订香港财务报告准则导致会计政策变动，但对集团业绩及财务状况无重大影响[127][130][131] - 编制中期简明合并财务资料要求管理层作出判断、估计及假设，实际结果可能与估计不同[133][136] - 集团部分金融资产按公平值计量，确定公平值需判断和估计，相关因素假设变化可能导致工具公平值重大调整[135] 金融资产 - 截至2022年9月30日，按公平值计入损益之金融资产（认沽期权）总计2500千港元[142] 经营分部 - 公司有两个经营分部，分别为艺术品拍卖及相关业务经营、艺术品销售[147] 税务情况 - 公司香港注册实体首200万港元应课税溢利按8.25%税率缴纳利得税，超出部分按16.5%税率缴纳，不符合两级制的按16.5%统一税率征税[176][177] - 日本公司所得税按当地现行税率计算，报告期实际法定所得税税率约为33.0%（2021年同期相同）[179][181] 应收款项 - 截至2022年9月30日和3月31日，贸易应收款项净额分别为22632千港元和20482千港元[194] - 截至2022年9月30日和3月31日，其他应收买家拍卖及相关业务款项分别为166252千港元和177899千港元[194] - 截至2022年9月30日和3月31日，委托 人预付款项分别约为56668000港元和47839000港元，年利率0% - 12%[196][197] - 公司就应收佣金授出7天信贷期，就应收艺术品销售款项授出30天信贷期[199][200] - 截至2022年9月30日和3月31日，集团贸易及其他应收款项公平值与账面价值相若[194][195]