公司概况 - 公司是中国主要内容制片商及发行商，从事电视剧、网剧及电影等内容投资、开发、制作及发行[8] - 公司自2017年起连续六年位列《电视剧制作许可证（甲种）》持有机构名单，是2021 - 2023年度41家持证机构之一，也是江苏省唯一非国有企业持有机构[9] - 2022年4月20日公司荣膺第四届“江苏民营文化企业30强”称号[9] - 公司为投资控股公司，附属公司及并表联属实体主要从事剧集制作、发行及播映权许可[174] - 公司股份于2021年1月15日在香港联交所主板上市[175] 发展策略与运营模式 - 2022年上半年公司以坚持生产优质内容的长期主义为发展策略，构建以自源性IP为核心的全流程生态体系[8] - 2022年上半年公司平台型运营模式不断深化，内部中台体系持续完善，加速优质资源聚集和分配[10] - 公司将向影视行业合作伙伴提供更规范、精细和个性化的管理运营服务[11] - 公司将坚持守正创新，打造更多优质精品剧集[11] - 公司探索商业合作伙伴及合作方式多元化，积极开发D2C内容、线上线下实景互动及国内外流媒体合作机会[13] - 未来公司将坚持“内生增长”理念，提升“精品剧集”产出率[28] 剧集储备与制作 - 截至2022年6月30日，公司储备了数量丰富、题材多元化的待播及筹备剧集[8] - 公司片单储备有十多部优质待播剧集，涵盖多种题材类型[10] - 截至2022年6月30日，公司已聘请编剧撰写十多份原创IP和三十多份改编IP[14] - 截至2022年6月30日，公司有7部电视剧和5部网剧已制作及/或发行但未播映[17] - 待播电视剧《大考》多次在国家广播电视总局项目推进会上作为重点剧目推进[17] - 截至2022年6月30日，公司有若干部电视剧/网剧已向国家广电总局地方分支机构申请公示/注册[20] - 截至2022年6月30日，公司有《斗贼》《乘凤踏浪》等多部待播或筹备剧集[24] - 截至2022年6月30日，公司有多部定制剧集如《大考》《夏花》等处于待播阶段[25] 财务数据对比 - 2022年上半年公司交付三部剧集，剧集播映权许可收入为4.616亿元，2021年同期为4.837亿元[23] - 2021年上半年定制剧集承制收入为4.577亿元，2022年上半年未产生该业务收入[25] - 2022年上半年公司收入为4.63599亿元，2021年同期为9.74983亿元[35] - 2022年上半年公司毛利为1.42926亿元，2021年同期为2.33722亿元[35] - 2022年上半年公司期内溢利为7327.5万元，2021年同期为9448万元[35] - 公司收入从2021年上半年的9.75亿元降至2022年同期的4.636亿元，主要因上半年无定制剧集播出致定制剧集承制收入减少[39] - 剧集播映权许可收入相对稳定，2022年上半年为4.616亿元，2021年同期为4.837亿元，2022年上半年交付三部剧集[41] - 定制剧集承制2021年上半年收入为4.577亿元，2022年上半年未产生收入，因定制剧集均未播出且未交付客户[44] - 公司毛利从2021年上半年的2.337亿元降至2022年同期的1.429亿元，毛利率从24.0%升至30.8%，因剧集制作成本下降和奇幻题材剧集减少[46] - 其他收入及收益相对稳定，2022年上半年为1790万元，2021年同期为1780万元，政府补助和应收贷款利息收入增加部分被汇兑差额净额减少抵消[49] - 销售及分销开支从2021年上半年的7630万元大幅下降78.4%至2022年同期的1650万元，因向电视台发行剧集数目减少[51] - 行政开支从2021年上半年的3020万元下降6.5%至2022年同期的2820万元，权益结算股份奖励开支增加部分被上市开支减少和无形资产摊销减少抵消[52] - 融资成本从2021年上半年的540万元上升44.2%至2022年同期的780万元，因已贴现应收票据利息增加[53] - 所得税开支从2021年上半年的4150万元下降19.4%至2022年同期的3340万元，因受应计开支拨备影响递延税项开支减少[54] - 2022年上半年经调整纯利为85701千元，2021年同期为108367千元[59] - 存货由2021年12月31日的1100.0百万元上升19.4%至2022年6月30日的1312.9百万元[62] - 资产总值由2021年12月31日的2840.6百万元增加至2022年6月30日的2896.0百万元，负债总额由1067.3百万元减少至1062.1百万元，资产负债率由37.6%下降至36.7%[69] - 2022年6月30日营运资金为1691.5百万元，现金及现金等价物为253.5百万元，2021年12月31日分别为1632.8百万元及302.8百万元[70] - 2022年6月30日计息银行及其他借款总额约为380.5百万元[72] - 资本开支由2021年上半年的0.4百万元增加至2022年上半年的2.1百万元[74] - 流动比率由2021年12月31日的2.54上升至2022年6月30日的2.61[76] - 2022年6月30日债务权益比率为7.2%，2021年12月31日不适用[77] - 2022年上半年母公司普通股权益持有人应占基本每股盈利为10.9分，摊薄每股盈利为10.4分；2021年对应数据分别为14.1分和13.7分[151] - 2022年上半年收入为463,599千元，2021年同期为974,983千元；2022年上半年毛利为142,926千元，2021年同期为233,722千元[152] - 2022年上半年除税前溢利为106,711千元，2021年同期为135,972千元；期内溢利及全面收益总额为73,275千元，2021年同期为94,480千元[152] - 截至2022年6月30日，非流动资产总值为151,361千元，较2021年12月31日的150,866千元略有增加；流动资产总值为2,744,589千元，较2021年12月31日的2,689,701千元有所增加[154] - 截至2022年6月30日，流动负债总额为1,053,084千元，较2021年12月31日的1,056,933千元略有减少；非流动负债总额为9,045千元，较2021年12月31日的10,402千元有所减少[154][156] - 截至2022年6月30日，资产净值为1,833,821千元，较2021年12月31日的1,773,232千元有所增加[156] - 2022年上半年母公司拥有人应占权益中，股本为113千元，较2022年1月1日的112千元增加1千元；库存股份为(43,440)千元，较2022年1月1日的(17,053)千元减少26,387千元[156][163] - 2022年上半年以权益结算的股份奖励及购股权安排金额为15,441千元[163] - 2022年上半年已归属购股权使股本增加1千元，股份溢价增加3,858千元[163] - 2022年上半年回购股份使库存股份减少28,128千元[163] - 2022年上半年除税前溢利为106,711千元，2021年同期为135,972千元[166] - 2022年上半年经营活动所用现金流量净额为-77,406千元，2021年同期为-152,815千元[166][169] - 2022年上半年投资活动所用现金流量净额为-35,283千元，2021年同期为-14,100千元[169] - 2022年上半年融资活动所得现金流量净额为63,353千元，2021年同期为812,656千元[169] - 2022年上半年现金及现金等价物减少净额为-49,336千元，2021年同期增加645,741千元[169] - 2022年上半年期末现金及现金等价物为253,532千元，2021年同期为748,020千元[169] - 2022年上半年客户合约收入463,599千元，2021年同期为974,983千元[190] - 2022年上半年剧集播映权许可收入461,647千元，2021年同期为483,704千元[191] - 2022年上半年定制剧集承制收入为0，2021年同期为457,664千元[191] - 2022年上半年其他收入1,952千元，2021年同期为33,615千元[191] - 2022年上半年中国内地收入463,574千元，2021年同期为974,983千元；其他地区收入25千元，2021年同期为0 [185][191] - 2022年上半年政府补助12,321千元，2021年同期为7,265千元[193] - 2022年上半年银行利息收入1,514千元，2021年同期为2,607千元[193] - 2022年上半年应收贷款利息收入3,187千元，2021年同期为1,106千元[193] - 2022年上半年应收一家合资企业款项的利息收入709千元，2021年同期为0 [193] - 2022年上半年其他收入及收益总计17,904千元，2021年同期为17,831千元[193] - 2022年上半年已售存货成本为320,673千元，2021年同期为741,261千元[196] - 2022年上半年物业、厂房及设备折旧为506千元，2021年同期为2,225千元[196] - 2022年上半年融资成本为7,823千元，2021年同期为5,426千元[198] - 2022年上半年员工福利开支（不含董高薪酬）为9,398千元，2021年同期为4,047千元[196] - 2022年上半年分佔合資企業的損益为1,246千元，2021年同期为1,082千元[196] - 2022年上半年分佔聯營公司的損益为187千元，2021年同期无此项[196] - 2022年上半年银行贷款利息为4,569千元，2021年同期为4,703千元[198] 企业管治与合规 - 公司已采纳上市规则附录十四第二部分所载的守则条文作为企业管治守则，除守则条文第C.2.1条外已遵守所有适用守则条文[90] - 公司已采纳标准守则作为相关人员买卖公司证券的行为守则，报告期内董事等已遵守必守标准[92] 重大事项与风险 - 2022年上半年无附属公司、联营公司及合资企业的重大收购及出售事项，6月30日无重大投资[78] - 董事会决定不就2022年上半年宣派中期股息[65] - 公司及江苏稻草熊计划逐步收购目标公司总计100.0%的股权[79] - 截至2022年6月30日，集团账面价值约3.04亿元的贸易应收款项及9212.1万元的已抵押存款已抵押作银行贷款担保[83] - 截至报告日期，集团成员公司无重大诉讼、仲裁或索偿[80] - 集团主要与认可及信誉良好第三方交易，按全期预期信贷亏损计量贸易应收款项亏损拨备[84] - 集团密切监控财务状况，维持足够水平现金及现金等价物管理流动资金风险[85] - 公司预期新冠疫情不会对业务运营及财务状况造成重大影响[31] 人员与薪酬 - 截至2022年6月30日，集团有63名雇员，员工薪酬开支总额为1940万元[87] - 管理、制作、投融资等职能的雇员分别占雇员总数的6.3%、33.3%、3.2%等[87] - 集团雇员通常订立含保密条款及不竞争协议的标准雇佣合约，设有招聘标准并提供培训[88] - 自2022年9月1日起，执行董事张秋晨女士月薪由人民币30,000元调至人民币80,000元[102] 全球发售所得款项使用 - 公司收取全球发售所得款项净额约1071.1百万港元，2021年9月15日重新分配部分未使用所得款项净额约635.7百万港元（占所得款项净额约59.4%）[96] - 截至2022年6月30日，公司已使用所得款项净额915.6百万港元，余下未使用金额为155.5百万港元[100][101] - 截至2022年6月30日，剧集制作已使用所得款项净额749.8百万港元，包括《浮图缘》76.5百万港元、《月歌行》100.8百万港元等[98] - 对可提高集团市场地位及加快剧集开发等的公司潜在投资或并购已使用所得款项净额107.1百万港元，预计于2023年底前使用完剩余款项[100] - 收购优质IP方面，原计划收购版权公司的107.1百万港元重新分配后，已使用58.7百万港元，剩余48.4百万港元预计于2023年底前使用[100] -