公司基本信息 - 公司股份代号为2281[2,17,18] - 公司由兴泸水务有限公司于2015年12月25日改制而成，兴泸水务有限公司成立于2002年7月31日[22] - 公司内资股每股面值人民币1.00元[22] - 繁星环保是公司非全资附属公司，于2016年8月18日成立，主要从事污水处理业务[22] - 公司总部及中国主要营业地点在中国四川省泸州市江阳区百子路16号，香港主要营业地点在香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼[12] - 公司内资股股份登记处为中国证券登记结算有限责任公司，位于中国北京市西城区太平桥大街17号[14] - 公司H股证券过户登记处为香港中央证券登记有限公司，位于香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712 - 1716号铺[14] - 公司法律有关香港法律的顾问为摩根路易斯律师事务所，位于香港皇后大道中15号置地广场公爵大厦19层1902 - 09室[14] - 公司主要往来银行有中国工商银行、泸州市商业银行、交通银行股份有限公司[14] - 公司核数师为信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），位于中国北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层[14] - 公司为中国四川省综合市政水务服务供应商，采用BOO、TOO、BOT项目模式，与地方政府订立最长30年的特许经营协议[63][65] 报告期信息 - 报告期为2022年1月1日至2022年6月30日[31] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年收入为698,079千元人民币，2021年同期为670,477千元人民币[49] - 2022年上半年除税前利润为155,912千元人民币，2021年同期为147,959千元人民币[49] - 2022年上半年所得税开支为22,842千元人民币，2021年同期为23,193千元人民币[49] - 2022年上半年期内净利润为133,071千元人民币，2021年同期为124,765千元人民币[49] - 2022年上半年归属公司股东综合收益为121,918千元人民币，2021年同期为117,548千元人民币[49] - 2022年上半年归属少数股东综合收益为11,152千元人民币，2021年同期为7,217千元人民币[49] - 2022年上半年股东权益回报率为4.9%，2021年同期为5.0%[49] - 2022年和2021年上半年基本每股盈利均为0.14元人民币[49] - 截至2022年6月30日，公司溢利约为人民币12190万元，每股基本盈利约为人民币0.14元，董事会不建议派发中期股息[51][54] - 截至2022年6月30日，公司总资产为7249829千元，总负债为4498716千元，权益总额为2751113千元，本公司股东应占权益为2555043千元，非控股股东权益为196070千元[53] - 报告期公司营业收入为6.981亿元，较2021年同期的6.705亿元增加4.1%[77][79] - 报告期公司营业成本为4.399亿元，较2021年同期的3.826亿元增加15.0%[87][90] - 其他收益为4580万元，较2021年同期1240万元增加269.4%[106][107] - 销售费用为1250万元，较2021年同期1070万元增加16.8%[108][110] - 管理费用为4560万元，与2021年同期持平[109][111] - 财务费用为6710万元，较2021年同期5730万元增加17.1%[113][117] - 所得税费用为2280万元，较2021年同期2320万元减少1.7%，2021和2022年实际税率分别为14.7%和15.8%[114][118] - 净利润为1.331亿元，较2021年同期1.248亿元增加6.7%，净利率从18.6%增至19.1%[115][119] - 2021年12月31日及报告期末，应收账款分别为4.861亿元及5.458亿元，存货分别为5370万元及1.109亿元[116][120][124][126] - 截至2021年12月31日和报告期末，公司其他应收款分别为1.481亿元和1.5亿元，增加主要因保证金增加[130][135] - 同期，固定资产分别为33.248亿元和32.513亿元，减少主要因计提折旧费[131][136] - 同期，在建工程余额分别为3.18亿元和4.212亿元，增加主要因新建污水处理设施及自来水管网[132][137] - 同期，无形资产分别为13.879亿元和14.065亿元，增加主要因受让土地使用权扩充污水处理业务[133][138] - 同期，长期待摊费用分别为2.381亿元和2.255亿元，减少主要因摊销[134][139] - 同期，短期借款分别为2.393亿元和1.801亿元，减少主要因调整贷款结构[141][142] - 同期，应付账款分别为5.398亿元和3.685亿元，减少主要因及时支付工程款、材料款；2022年和2021年上半年平均应付账款周转天数分别为186天和310天[142][143][145] - 同期，合同负债分别为1.94亿元和2.485亿元，增加主要因户表安装应收款增加[147][151] - 同期，一年内到期的非流动负债分别为9.274亿元和4.228亿元，减少因19泸水01债券调整及回售；19泸水02期满3年未触发回售仍列报[149][153] - 同期，长期借款分别为13.907亿元和18.267亿元，增加主要因置换到期的2019年公开发行债券（第一期）[150][154] - 报告期末公司现金及银行结余约为人民币890.9百万元，2021年末为人民币871.7百万元[163] - 报告期末公司借款总额约为人民币2,006.8百万元，2021年末为人民币1,629.9百万元，约87.53%银行及其他借贷按浮动利率计息[165][168] - 报告期末公司负债净值对权益比率为244.1%，2021年末为351.0%[166][168] - 公司资产与负债的比率由2021年末的约25.3%增加至报告期末的约40.2%，主要因借款增加[167][168] - 报告期末公司持有权益工具约为人民币55.2百万元，2021年末约为人民币55.3百万元，主要为在四川省向家坝灌区建设开发有限责任公司12.72%的股权及其他中国非上市公司股权投资[188][191] 各业务线数据关键指标变化 - 报告期末，公司经营12座自来水厂和9座城市生活污水处理厂等，日总处理能力约为127.7万吨[64][65] - 报告期末，公司拥有12座日供水能力共约77.4万吨的自来水厂，自来水厂平均利用率为64.6%[67][71] - 报告期内，公司售水总量约为7650万吨，较2021年同期约7370万吨上升3.8%[68][71] - 报告期末，公司拥有9座城市污水处理厂，日处理能力约39.7万吨，平均负荷率为94.80%；1座工业园区污水处理厂，日处理能力约2万吨；6座委托运营污水处理厂，日处理能力约3.2万吨；197个乡镇及农村污水处理设施，日处理能力约5.4万吨[69] - 报告期内，公司污水处理总量约为7400万吨，较2021年同期约6580万吨上升12.5%[70] - 报告期内，公司收费污水处理总量约为7990万吨，较2021年同期约6740万吨上升18.5%[70] - 公司拥有9座运营中的城市生活污水处理厂，日处理能力约39.7万吨，平均负荷率94.8%；1座工业园区污水处理厂，日处理能力约2万吨；6座委托运营污水处理厂，日处理能力约3.2万吨；乡镇农村污水处理设施197个，日处理能力约5.4万吨，日处理能力与2021年12月31日持平[72] - 报告期污水处理总量约7400万吨，较2021年同期的约6580万吨上升12.5%；污水收费处理总量约7990万吨，较2021年同期的约6740万吨上升18.5%[73] - 报告期自来水销售收入为1.82亿元，较2021年同期的1.744亿元增加4.4%，分别占2021年和2022年上半年总收入的26.0%及26.1%[78][80] - 报告期安装服务收入为2.323亿元，较2021年同期的2.502亿元减少7.2%，分别占2021年和2022年上半年总收入的37.3%及33.3%[82][83] - 报告期污水处理运营服务收入为2.639亿元，较2021年同期的2.142亿元增加23.2%，分别占2021年和2022年上半年总收入的32.0%及37.9%[84][85] - 报告期自来水销售营业成本为1.817亿元，较2021年同期的1.494亿元增加21.6%，分别占2021年和2022年上半年总营业成本的39.0%及41.3%[88][91] - 报告期安装服务营业成本为0.963亿元，较2021年同期的0.937亿元增加2.8%，分别占2021年和2022年上半年总营业成本的24.5%及21.9%[89][92] - 报告期污水处理运营服务营业成本为1.461亿元，较2021年同期的1.291亿元增加13.2%，分别占2021年和2022年上半年总营业成本的33.7%及33.2%[94][95] - 自来水销售毛利为30万元，较2021年同期2500万元减少98.7%，毛利率从14.3%降至0.2%[99][101] - 工程安装毛利为1.36亿元，较2021年同期1.565亿元减少13.1%，毛利率从62.6%降至58.5%[100][102] - 污水处理营运服务毛利为1.178亿元，较2021年同期8510万元增加38.4%，毛利率从39.7%增至44.6%[104][105] 公司发展规划 - 2022年下半年，公司将继续布局供排水业务等，增加营业收入，降低生产成本[61][62] 公司上市信息 - 公司H股于2017年3月31日在香港联交所主板首次公开发售[26] - 公司于2017年3月31日在港交所上市，发行214,940,000股H股，募集资金净额约港币400.8百万元，报告期末已按招股章程披露使用完毕[176][181] 公司人员及其他事项 - 报告期末公司有987名雇员，2021年末为1,178名；报告期间雇员薪资及福利开支为人民币80.0百万元，2021年同期为人民币71.4百万元[170][171] - 报告期间公司无有关附属公司、联营公司及合营企业的重大收购及出售事项[177][182] - 报告期末公司有抵押的银行借款以多项资产作抵押，无其他资产抵押[178][179][183][184] - 报告期间公司确认外汇收益净额约为人民币52,682.27元，现时无对冲外币敞口[180][185] - 截至报告日期，集团无其他重大报告期后事项[195][197] - 公司所处地区为低风险区，全面落实政府决策部署确保供水和污水排放达标[196][198] - 董事会认为新冠疫情对集团截至2022年6月30日止六个月未经审核的合并财务报表基本无影响[196][198] - 董事会不建议就截至2022年6月30日止六个月支付任何中期股息，2021年同期也无[200]