公司基本信息 - 公司成立于2007年，是中国前五大医药制造商和前三大医药产品分销商（按收益）[17][18] - 公司生产600种药品，产品涵盖化学药、中药、生物制剂及营养保健品[17][19] - 公司拥有5个国家级工程技术研究中心、3个国家级企业技术中心和约50个省市认证研究中心，研发人员近2000名[17][20] - 公司全国性分销网络有超200个物流中心，覆盖中国28个省、直辖市及自治区，客户约12万家[17][21] - 公司分销网络客户中，二级和三级医院近9000家，基层医疗机构客户约60000家[17][21] - 公司经营787家零售药房，其中DTP专业药房221家（含“双通道”药店110家）[17][21] - 公司股份代号为3320[31] - 华润医药商业于2007年12月27日根据中国法律成立[38] - 华润生物前身为华润生物医药（深圳）有限公司[36] - 华润博雅生物前身为博雅生物制药集团股份有限公司[36] - 华润医药商业前身为北京医药股份有限公司[38] 公司管理层变动 - 韩跃伟于2021年12月3日任董事会主席，2022年1月14日不再担任首席执行官[22][24] - 白晓松于2022年1月14日获委任为执行董事及首席执行官[22][24] - 谈英于2022年8月25日辞任非执行董事[22][24] - 焦瑞芳于2022年1月14日获委任为非执行董事[22][24] - 2022年1月1日至1月13日，韩跃伟先生同时担任董事会主席及首席执行官；1月14日起，韩跃伟先生不再担任首席执行官，白晓松先生获委任为首席执行官[188][190] - 2022年8月25日，谈英先生因退休辞任非执行董事[197] - 审计委员会由六名成员组成，包括四名独立非执行董事和两名非执行董事，焦瑞芳女士于2022年1月14日获委任，青美平措先生于同日辞任[195][196] 行业环境与趋势 - 2022年上半年中国国内生产总值同比增长2.5%[43][44] - 2022年上半年医药制造业收入同比微降0.6%[43][45] - “十四五”期间中国医药工业收入、利润总额年均增速将保持在8%[43][45] - 国家集采、省级集采、联盟集采全面铺开，集采品种范围拓展到医疗器械、生物药、以及中药[48] - 数字化工具已覆盖诊疗全流程主要应用场景，数字化成后疫情时代行业发展新常态[48] - 民众对医药健康需求持续增长，为医药企业带来广阔市场空间[48] - 全方位集采、药审政策、细分领域竞争等对医药企业竞争力提出更高要求[48] - 大量竞争力不足企业将退出市场，促进行业整合和集中度提升[48] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司总收益达1257.165亿港元，较2021年上半年增长9.8%[49][50] - 2022年上半年公司毛利为198.317亿港元，较2021年上半年增长13.6%，整体毛利率为15.8%，较2021年上半年增长0.5个百分点[53][54] - 2022年上半年公司净利润为51.684亿港元，较2021年上半年增长26.2%[53][54] - 2022年上半年公司拥有人应占溢利为30.25亿港元，较2021年上半年增长24.1%，每股基本盈利为0.48港元[53][54] - 2022年6月30日，集团现金及现金等价物为港币18,394.9百万元，主要以人民币及港币计值[177][178] - 2022年6月30日，人民币及港币计值的银行借款分别占集团银行借款总额约85.7%及14.3%，约90.1%将一年内到期[177][178] - 2022年6月30日，集团流动比率为1.3：1（2021年12月31日：1.2：1）[177][179] - 2022年6月30日，集团净负债权益比率为60.9%（2021年12月31日：51.5%）[177][179] - 2022年上半年，集团经营活动所用现金净额为港币3,243.5百万元（2021年上半年：1,347.9百万元）[177][179] - 2022年上半年，集团投资活动所用现金净额为港币1,627.8百万元（2021年上半年：3,393.9百万元）[177][179] - 2022年上半年，集团融资活动所得现金净额为港币6,593.1百万元（2021年上半年：10,248.4百万元）[177][179] - 2022年6月30日，集团借款总额为637.665亿港元，2021年12月31日为506.68亿港元[181] - 2022年6月30日，已质押借款为1.775亿港元，占借款总额0.3%；2021年12月31日为1.102亿港元，占比0.2%[181] 制药业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年制药业务实现分部收益221.774亿港元，较2021年上半年增长18.0%，毛利率为58.2%，较上年同期下降1.1个百分点[58][59][60] - 报告期末公司共生产600种产品，其中327种进入国家医保目录，146个在基药目录内[63][64] - 2022年上半年中药销售收入为103.751亿港元，较2021年上半年增长9.4%[66] - 2022年上半年化学药销售收入为91.867亿港元，较2021年上半年增长15.4%[66] - 2022年上半年生物药销售收入为11.959亿港元，较2021年上半年增长1545.0%[66] - 报告期内集团制药业务板块中药业务收益为港币10,375.1百万元，较上年同期增加9.4%[67][68] - 中药非处方药业务收入同比增加9.9%，中药处方药业务收入同比增长7.5%[67][68] - 化药业务收益为港币9,186.7百万元，较上年同期增加15.4%[67][68] - 化药非处方药业务收入同比增长14.5%，化药处方药业务收入同比增加17.1%，原料药业务收入同比增加5.0%[67][68] - 生物药业务收益为港币1,195.9百万元，较上年同期快速增长1,545.0%[67][68] - 报告期内，集团在自我诊疗领域加快新品上市、开展对外合作，自我诊疗领域收入达102.7亿港元，同比增长9.1%，巩固行业龙头地位和竞争优势[77][78] - 报告期内，制药板块出口额超人民币4.7亿元[85] - 报告期内制药板块线上销售收入同比增长60%[97][98] 制药业务线各子公司动态 - 2022年6月，集团旗下华润三九、华润江中、东阿阿胶成为首批“中医药高质量发展促进共同体成员单位”[69][71] - 华润三九强化中医药全产业链管理，建立覆盖药材种植等全过程的溯源体系[72][73] - 华润三九完成多地生产工厂的数字化转型，实现规模化、批量化、高质量的跨区域数字化车间[72][73] - 2022年5月，集团、华润三九、华立医药签署战略及股份转让协议[72][73] - 华润三九拟购买华立医药子公司昆药集团28%的股份[72][73] - 华润江中在中医药大健康领域构筑胃肠品类护城河，对核心产品健胃消食片关键药材太子参开展太空育种，旗下高端滋补品牌“参灵草”五次助力“神舟”飞行任务航天员营养保障工作[74] - 东阿阿胶实行阿胶全产业链融合发展模式，成为阿胶行业标准制定者，建立《驴皮规范化生产技术规程》和全球唯一黑毛驴冻精生产中心，启动全球首个毛驴基因测序研究课题[75] - 华润三九自我诊疗业务补充多款产品，2022年7月与稳健医疗达成战略合作[79][80] - 华润江中推出白芸豆益生菌压片糖果等多款大健康新品[79][80] - 东阿阿胶拓展中式滋补品类，推出阿胶红枣黑芝麻丸等产品[79][80] - 2022年5月华润紫竹成为奥利司他片中国市场总代理[79][80] - 华润双鹤2021年成立创新事业部，聚焦肿瘤、儿科、罕见病等领域[81] - 华润双鹤抗瘤药DC05F01已在美国开展II期临床试验，2022年3月获批在中国启动临床试验[82][83] - 2022年5月华润双鹤获口服新冠药LGN - 20在亚洲区域（除以色列、俄罗斯、土耳其）独占权益，年内有望开展I期临床试验[82][83] - 华润双鹤通过与Ligand公司合作掌握前药技术BEPro，开发新的抗病毒、抗肿产品[82][83] - 报告期内，集团化药领域多个产品获国家药监局颁发的《药品注册证书》，2类新药示踪用盐酸米托蒽醌注射液新适应症上市申请获批[84] - 报告期末，生物药板块有九个在产产品，包括百杰依、瑞通立等[84] - 2022年3月，华润生物与美国公司Ab Studio Inc.达成新冠病毒中和抗体项目ABS - VIR - 001独家合作，获全球开发和商业化权利授权[85] - 2022年3月，华润生物与优锐生物医药科技（深圳）有限公司就全球首创精准靶向和整体免疫启动项目PTIA1达成全球产品合作开发独家合作[85] - 华润博雅生物2019年实现静丙产品出口零突破，2022年上半年向巴西出口静丙，产品注册在部分国家取得阶段性成果[85] - 华润双鹤2020年收购的天东制药向31个国家出口原料药[85] - 2021年11月，集团成为华润博雅生物控股股东，定位其为血液制品业务平台[86] - 2021年12月，华润博雅生物在山西省阳城县新设单采血浆站[86] - 2022年5月，华润博雅生物与深圳市高特佳投资集团有限公司签订《战略合作框架协定》[86] - 2021年11月集团成为华润博雅生物控股股东并定位为血浆产品业务平台[88] - 2021年12月华润博雅生物在山西阳城设立新血浆采集站[88] - 2022年5月华润博雅生物与深圳高特佳投资集团签署战略合作框架协议[88] - 华润博雅生物拟建血浆制品生产基地，一期设计投浆量1800吨/年，2022年6月签署入园合同[89][90] - 华润博雅生物拟转让广东复大医药75%股权给华润医药商业并开展业务整合[89][90] - 2022年4月华润博雅生物与华润医药商业国际贸易公司签署框架合作协定开拓国际市场[89][90] - 2022年8月华润博雅生物获“人凝血因子VIII”药品注册证书[89][90] - 报告期内华润博雅生物血制品板块收入同比增长17%，整体归母净利润增长41%[89][90] - 2021年9月华润江中收购海斯制药51%股权[91] - 华润江中首批在13个省份华润江中既有OTC零售渠道引进贝飞达销售[91] - 2020年1月，华润三九完成收购澳诺（中国）制药有限公司100%股权[92] - 2021年“双11”活动期间，澳诺葡萄糖酸钙锌口服溶液产品销售排在相关品类第一位[92] - 安徽华润金蟾药业股份有限公司现代中药制造智能工厂项目入选2022年“安徽省智能工厂和数字化车间”[93][94] - 华润三九郴州中药智能工厂预计年内完成项目建设，规划成为华润三九华南区提取中心[93][94] - 华润江中赣江新区中医药科创城项目一期于2020年开工，预计2023年正式投产[95][96] - 东阿阿胶通过AI技术提升生产线数字化水准，实现劳动效率提升40%[95][96] - 华润博雅生物的血液制品智能工厂项目已奠基开工，目标建成“灯塔工厂”[95][96] - 华润江中电商会员达到45万人，比上年末增长103%[97][98] - “618”期间，东阿阿胶线上销售额同比增长18%，电商自营店铺销售额同比增长93%[97][98] 公司研发情况 - 报告期内，研发总支出约港币1,004.5百万元，同比显著增长34.5%[99][100] - 报告期末，集团有五个获国家认证的工程技术研究中心、三个获国家认证的企业技术中心，以及近50个获省市认证的研发平台，研发人员近2,000名[99][100] - 截至2022年6月30日，集团新产品开发在研项目近300个，其中新药项目近100个[102][103] - 报告期内，集团获得专利授权超100项[102][103] - 四个产品获批临床试验，分别是抗血栓1类化学创新药NIP003、肾性贫血1类化学创新药NIP001、实体瘤1类化学创新药DC05F01、脾胃虚弱型肠易激综合征1.1类中药创新药姜石颗粒[102][103] - 26个产品处于国家药监局药品注册阶段[102][103] - 九个产品获得国家药监局颁发的药品注册批件，其中淋巴示踪用盐酸米托蒽醌注射液为2类新药新增乳癌适应症[102][103] - 公司在研生物药项目30个，其中22个为生物新药，聚焦抗肿瘤、免疫、内分泌等领域[106][107] - 瑞通立治疗急性脑卒中新适应症III期临床试验完成340例病例入组，治疗急性肺栓塞新适应症处于II期临床阶段[106][107] - 血液领域1类生物新药完成II期临床试验首例入组，静注人免疫球蛋白(10%)完成III期临床试验病例首例入组[106][107] - 公司重点开展一致性评价项目64个，超30个项目开展生物等效性临床试验[106][108] - 报告期内，甲硝唑片等八个产品通过一致性评价，格列喹酮片为同品种首家过评[106][108] - 华润医药深圳研发中心生物创新药平台完成华东理工大学创新型毕赤酵母表达体系技术验证及转移，完成五个新生物制品研发立项[109][110] - 化学创新药研发平台针对肿瘤领域完成两个预研项目立项[109][110] - NIP003启动I期临床试验，用于预防动静脉血栓[104][105]