公司业务概况 - 公司经营日本最大的日式弹珠机游戏馆连锁店，截至2022年9月底共有433间游戏馆[12] - 公司通过Dynam Aviation进军飞机租赁业务，专注于窄体飞机的经营租赁[13] - 公司直接控制8间附属公司全部股份，包括最大日式弹珠机游戏馆运营商Dynam[8] - 公司总部位于日本东京都荒川区，香港主要营业地点位于干诺道西188号香港商业中心[11] - 公司核数师为PricewaterhouseCoopers Aarata LLC，主要往来银行为Mizuho Bank, Ltd.和Sumitomo Mitsui Banking Corporation[11] 日式弹珠机业务 - 日式弹珠机游戏投注额通常介乎每颗弹球0.5日圆至4日圆，日式角子机游戏投注额通常介乎每枚游戏币5日圆至20日圆[12] - 公司提供多种奖品种类，并在节日期间举办应节奖品活动计划[12] - 公司通过管理连锁店实现增长，并培训人力资源以凝聚力量[6] - 公司致力于与当地社区建立联系，贡献社会[7] - 公司计划于2022年11月推出智能老虎机，并于2023年春季推出智能弹珠机[17] - 公司通过多馆发展和低成本运营策略，推动日式弹珠机业务成为日常娱乐[19] - 公司目标在居住人口3万至5万的小型商业区开设新游戏馆，以控制初始开业成本[20] - 公司通过标准化游戏馆布局和游戏机安装数量，削减初始投资成本并缩短建设时间[21] - 公司在日本全国设立16个配送中心，每个配送中心服务20至30个游戏馆，节省游戏机开支[22] - 公司利用ICT系统提升员工生产力并降低人力开支，游戏馆内每台游戏机的弹珠和游戏币数量由系统自动点算[23] - 公司截至2022年9月30日止六个月购置了14,339百万日元（约778百万港元）的新日式弹珠机及日式角子机[49] - 公司日式弹珠机业务在截至2022年9月30日的六个月内，来自外部客户的收益为55,150百万日元，同比增长10%[91][98] - 公司日式弹珠机业务的折旧及摊销开支为20,316百万日元，同比增长61%[91] - 公司日式弹珠机业务的分部溢利为4,757百万日元，同比下降40.7%[91] - 日式彈珠機業務開支總額為52,246百萬日圓，同比增加16.6%，主要由於折舊開支增加[100] 飞机租赁业务 - 公司通过飞机租赁业务实现稳定增长，截至2022年9月30日，拥有4架自有飞机，账面价值合计28,249百万日元[25] - 公司经营租赁的平均租金收益率为8.3%，并承诺购入两架新飞机，金额为17,088百万日元[26] - 公司飞机租赁业务收益为1,045百万日元，同比增长37.9%[27] - 公司飞机租赁业务收益从758百万日元增加至1,045百万日元，增幅为37.9%[33] - 公司飞机租赁开支从464百万日元增加至669百万日元，增幅为44.2%[34] - 公司飞机租赁业务在截至2022年9月30日的六个月内，来自外部客户的收益为1,045百万日元，同比增长37.9%[91][98] - 公司飞机租赁业务的折旧及摊销开支为509百万日元，同比增长38.7%[91] - 公司飞机租赁业务的分部溢利为169百万日元，同比增长38.5%[91] - 飛機租賃開支總額為669百萬日圓，同比增加43.8%[101] - 公司于2022年10月与Wizz Air Hungry Ltd.签订了两架空中巴士A321neo的售后租回协议，具体交易条款因保密条款未披露[125] 财务表现 - 公司2022年中期总投注额为245,981百万日圆（13,339百万港元），同比下降3.7%[14] - 公司2022年中期来自日式弹珠机业务的收益为55,150百万日圆（2,991百万港元），同比增长10%[14] - 公司2022年中期经营溢利为3,881百万日圆（210百万港元），同比下降42.2%[14] - 公司2022年中期EBITDA为7,896百万日圆（428百万港元），同比下降29.4%[14] - 公司2022年中期非流动资产为235,388百万日圆（12,765百万港元），同比增长4.2%[15] - 公司2022年中期权益总额为132,949百万日圆（7,209百万港元），同比增长1.5%[15] - 公司2022年中期流动负债为49,555百万日圆（2,688百万港元），同比增长4.7%[15] - 公司2022年中期总收益为56,195百万日元，同比增长10.4%，其中日式弹珠机业务收益为55,150百万日元，同比增长10.0%[27] - 公司综合收益为56,195百万日元，同比增长10.4%，但综合纯利为1,183百万日元，同比下降34.6%[29] - 高投注额游戏馆的总投注同比下降7.0%，低投注额游戏馆的总投注同比上升0.5%[29] - 总派彩从2021年的205,264百万日元减少至2022年的190,831百万日元，降幅为7.0%[30] - 高投注额游戏馆的总派彩从119,019百万日元减少至106,637百万日元，降幅为10.4%[30] - 低投注额游戏馆的总派彩从86,245百万日元减少至84,194百万日元，降幅为2.4%[30] - 日式弹珠机业务收益从50,139百万日元增加至55,150百万日元，增幅为10.0%[31] - 高投注额游戏馆的日式弹珠机业务收益从24,682百万日元增加至27,059百万日元，增幅为9.6%[31] - 低投注额游戏馆的日式弹珠机业务收益从25,457百万日元增加至28,091百万日元，增幅为10.3%[31] - 日式弹珠机业务开支从44,791百万日元增加至52,246百万日元，增幅为16.6%[32] - 公司2022年中期收益为56,195百万日元，同比增长10.4%[77] - 日式弹珠机业务收益为55,150百万日元，同比增长10.0%[77] - 飞机租赁业务收益为1,045百万日元，同比增长37.9%[77] - 公司2022年中期经营溢利为3,881百万日元，同比下降42.2%[77] - 公司2022年中期纯利为1,183百万日元，同比下降65.4%[77] - 公司2022年中期每股基本盈利为1.6日元，同比下降65.2%[77] - 公司2022年中期全面收益总额为4,486百万日元，同比增长44.8%[78] - 公司2022年9月30日现金及现金等价物为56,927百万日元[79] - 公司2022年9月30日资产总值为301,416百万日元，同比增长2.7%[79] - 公司2022年9月30日流动负债为49,555百万日元[79] - 公司截至2022年9月30日的流动資產浮值为16,473百万日圓，较2022年3月31日的20,163百万日圓有所下降[80] - 公司资产总值减流动负债为251,861百万日圓，较2022年3月31日的246,097百万日圓有所增加[80] - 公司期内溢利为1,187百万日圓，较去年同期有所下降[81] - 公司期内全面收益总额为4,490百万日圓，较去年同期的3,097百万日圓有所增加[81] - 公司经营所得现金为28,377百万日圓，较去年同期的20,419百万日圓有所增加[82] - 公司已付所得税为421百万日圓，较去年同期的1,201百万日圓有所下降[82] - 公司经营活动所得现金净额为26,755百万日圓，较去年同期的10,519百万日圓大幅增加[82] - 公司期内其他全面收益为3,303百万日圓，较去年同期的(319)百万日圓有显著改善[81] - 公司已付2022年末期股息为1,878百万日圓，较去年同期的1,505百万日圓有所增加[81] - 公司期内权益变动总额为1,967百万日圓，较去年同期的(649)百万日圓有显著改善[81] - 截至2022年9月30日止六个月，公司总投注额为2459.81亿日元，同比下降3.7%[89] - 日式弹珠机业务收益为551.5亿日元，同比增长10%[89] - 飞机租赁业务收益为10.45亿日元，同比增长37.9%[89] - 投资活动所用现金净额为233.79亿日元，较去年同期的231.15亿日元略有增加[83] - 融资活动所用现金净额为43.82亿日元，较去年同期的108.65亿日元大幅减少[83] - 期末现金及现金等价物为569.27亿日元，较去年同期的512.49亿日元增长11.1%[83] - 公司总派彩额为1908.31亿日元，同比下降7%[89] - 公司所筹措银行贷款为77.85亿日元，较去年同期的50.04亿日元增长55.6%[83] - 公司偿还银行贷款为72.31亿日元，较去年同期的67.7亿日元增长6.8%[83] - 公司已付股息为18.78亿日元，较去年同期的15.05亿日元增长24.8%[83] - 公司总折旧及摊销开支为20,825百万日元，同比增长60.3%[91] - 公司总分部溢利为4,926百万日元，同比下降39.5%[91] - 公司总非流动资产在截至2022年9月30日的六个月内为30,145百万日元，同比增长50.8%[91] - 其他收入總額為4,950百萬日圓，同比下降1.5%，主要由於政府補貼減少[102] - 其他經營開支總額為2,301百萬日圓，同比增加18.1%，主要由於非金融資產的出售成本增加[103] - 融資開支總額為1,736百萬日圓，同比增加35.2%，主要由於匯兑虧損增加[105] - 所得税開支總額為1,135百萬日圓，同比下降47.7%，主要由於遞延税項減少[106] - 物業、廠房及設備購置總額為24,439百萬日圓，同比下降13.1%[107] - 資本承擔總額為19,794百萬日圓，同比下降16.6%[108] - 貿易應收款項總額為371百萬日圓，同比增加11.7%[109] - 截至2022年9月30日，公司贸易应付款项为983百万日圆，较2022年3月31日的977百万日圆略有增加[110] - 公司库存股份在2022年9月30日增加5,317,800股，总价值641百万日圆[113] - 2022年中期股息每股2.50日圆，将于2023年1月13日派付[115] - 2022年9月30日，公司每股基本盈利为1.6日圆，较2021年同期的4.6日圆有所下降[116] - 公司金融资产总账面值为15,785百万日圆，公平值为15,917百万日圆[117] - 公司金融负债总账面值为48,849百万日圆，公平值为48,849百万日圆[117] - 公司按公平值计量的金融资产为1,529百万日圆，与2022年3月31日的2,255百万日圆相比有所减少[117] - 公司按摊销成本计量的金融资产中，租金按金为5,908百万日圆，公平值为6,040百万日圆[117] - 公司租赁应收款项为8,348百万日圆，公平值为8,348百万日圆[117] - 公司借贷总额为48,849百万日圆，公平值为48,849百万日圆[117] - 截至2022年9月30日，公司按公平值计量的金融资产总额为1,529百万日圆，其中香港上市证券为581百万日圆，日本上市证券为480百万日圆，其他为468百万日圆[120] - 截至2022年3月31日，公司按公平值计量的金融资产总额为2,255百万日圆，其中香港上市证券为897百万日圆，日本上市证券为481百万日圆，其他为877百万日圆[121] - 公司采用资产净值法、类似工具的市价或交易商报价、以及贴现现金流量分析等估值技术来确定金融工具的公平值[122] - 截至2022年9月30日，公司第3层金融工具的期末结余为468百万日圆，较期初的877百万日圆减少了409百万日圆[123] - 公司财务总监负责财务申报所需的资产及负债的公平值计量，并与董事会至少每年两次讨论估值程序及结果[124] 风险管理 - 公司面临外币风险，主要涉及港元、美元及欧元交易，已设立外币对冲政策并持续监控[57] - 公司面临价格风险，主要来自持有的上市股本证券的权益工具，定期检视其公平值及投资对象的财务状况[58] - 公司面临利率风险，主要来自银行存款及借贷，利率随市场状况浮动[58] - 公司面临信贷风险，主要来自客户可能无法按协定支付债项，已实施政策确保向信用记录良好的客户销售[59] - 公司定期监控流动资金需求，确保维持足够现金储备及可变现证券，以应对长短期流动资金需求[60] 股东与股权结构 - 公司董事及主要行政人员在公司或其相联法团的股份权益中，佐藤洋治先生及其家族成员合计持有约61.996%的股份[62] - SAC持有公司股份273,632,560股，占公司总股份的38.138%[66] - Rich-0持有公司股份95,810,000股，占公司总股份的13.354%[66] - Eurasia Foundation (from Asia)持有公司股份80,000,000股，占公司总股份的11.150%[66] - 佐藤惠子女士及其配偶合计持有公司股份444,805,120股，占公司总股份的61.996%[66] - 佐藤政洋先生及其控制法团合计持有公司股份444,805,120股，占公司总股份的61.996%[66] - 佐藤茂洋先生持有公司股份444,805,120股，占公司总股份的61.996%[66] - 西脇八重子女士及其控制法团合计持有公司股份444,805,120股，占公司总股份的61.996%[66] - 佐藤しずか女士及其配偶合计持有公司股份55,139,680股，占公司总股份的7.685%[66] 股息与股份回购 - 公司宣派中期股息每股普通股2.5日圆，预计应付中期股息总额为1,792百万日圆（约97百万港元）[71] - 公司在2022年5月至9月期间回购股份5,317,800股，总代价为36,487,606港元[72] - 2022年中期股息每股2.50日圆，将于2023年1月13日派付[115] - 公司已付2022年末期股息为1,878百万日圓，较去年同期的1,505百万日圓有所增加[81] - 公司已付股息为18.78亿日元，较去年同期的15.05亿日元增长24.8%[83] 其他财务信息 - 公司截至2022年9月30日止六个月的经营活动所得现金净额为26,755百万日元（约1,450百万港元），主要由于折旧调整[44] - 公司截至2022年9月30日止六个月的投资活动所用现金净额为23,379百万日元（约1,266百万港元），主要用于购置物业、厂房及设备[44] - 公司截至2022年9月30日止六个月的融资活动所用现金净额为4,382百万日元（约238百万港元），主要用于偿还银行贷款和租赁应付款项[45] - 公司截至2022年9月30日的流动资产净值为16,473百万日元（约893百万港元），流动比率为1.3[48] - 公司截至2022年9月30日止六个月购置了7,964百万日元（约432百万港元）的新飞机[50] - 公司截至2022年9月30日的未偿还短期及长期借贷分别为15,146百万日元（约821百万港元）和33,703百万日元（约1,828百万港元）[55] - 公司截至2022年9月30日的雇员人数为12,895名，较2022年3月31日的13,420名有所减少[53] - 公司可供动用的银行融资及分期融资总额约为36,000百万日元（约1,952百万港元），其中约32,452百万日元（约1,760百万港元）尚未动用[56] - 公司签订了应对地震的新承诺贷款合约，提供高达15,000百万日元（约813百万港元）的循环贷款融资，有效期至2025年3月31日[56] - 公司与银行签订了3,000百万日元（约163百万港元