公司基本信息 - 公司为國農金融投資有限公司，股份代號8120，发布2021年年报[1] - 执行董事为吳廷浩先生（行政總裁）、陳志鋒先生；非执行董事为吳文俊先生（主席）；独立非执行董事为陳衍行先生、任亮憲先生、洪君毅先生[11] - 合规主任、授权代表为吳廷浩先生，另一授权代表为陳麗屏女士[11] - 审核委员会主席为陳衍行先生，成员为任亮憲先生、洪君毅先生；薪酬委员会主席为陳衍行先生，成员为任亮憲先生、洪君毅先生[11] - 提名委员会主席为任亮憲先生，成员为陳衍行先生、洪君毅先生[13] - 公司秘书为陳麗屏女士（注册会计师），核数师为天職香港會計師事務所有限公司[13] - 主要往来银行为交通银行股份有限公司、香港上海滙豐銀行有限公司、恒生银行[13] - 注册办事处位于Bermuda的Clarendon House，2 Church Street，Hamilton HM 11 [13] - 香港主要营业地址为香港金鐘金鐘道95號統一中心35樓A01號辦公室[13] - 股份过户及登记总代理为Conyers Corporate Services (Bermuda) Limited，香港股份过户及登记分处为卓佳登捷時有限公司[16] 整体财务数据关键指标变化 - 2021年集团收入约为1.77485亿港元，2020年为1.36872亿港元[18] - 2021年公司拥有人应占亏损约为2055.8万港元，2020年为2845.3万港元[18] - 2021年公司拥有人应占亏损净额约为2055.8万港元，2020年为2845.3万港元[32] - 2021年商誉减值亏损约999.9万港元，物业、厂房及设备减值亏损约717.1万港元，一般及行政开支约13513.4万港元[32] - 2021年公司收入增加约29.7%，至约17748.5万港元，2020年为13687.2万港元[32] - 2021年毛利约为11712.2万港元，2020年为8618.7万港元[32] - 2021年上市股本投资股息收入约20.2万港元，2020年为10.1万港元[32] - 2021年一般及行政开支增至约1.35134亿港元，2020年为1.0008亿港元，薪金、其他营运开支、广告及营销费用分别增加约2280万、270万、170万港元，营业额增加约4060万港元，新冠租金减免减少390万港元[35] - 2021年物业、厂房及设备的减值亏损为港币7,171,000元，2020年为港币11,849,000元[153][156] - 2021年使用权资产减值约港币6,798,000元，2020年为港币11,030,000元[153][156] - 截至2021年12月31日，集团现金及现金等价物约为4057.7万港元，2020年为3559.7万港元[199] - 截至2021年12月31日，集团净流动资产约为11294.5万港元，2020年为7060万港元[199] - 截至2021年12月31日，集团流动比率为2.03倍，2020年为1.70倍[199] - 截至2021年12月31日，集团其他借款约为2006.1万港元[200] 放债业务数据关键指标变化 - 2021年放债业务贷款利息收入约为200.6万港元，2020年为590.1万港元，应收贷款利率为8% - 24% [18] - 2021年公司向一名前执行董事授出本金约78.6万港元贷款，年利率9%，为期7个月[38][39] - 2021年12月31日，放债业务应收贷款及利息本金总额约1570万港元，私人贷款占贷款组合总值约100%，约100%未偿还贷款结余须一年内偿还[42][45] - 2021年12月31日，放债业务有效及未偿还贷款实际年利率约9% - 18%，无抵押贷款占贷款组合总值约85.8%[43][45] - 2021年12月31日，有个人/公司担保的贷款数量占比约12.5%，价值占比约2.6%；有房产抵押的贷款数量占比约12.5%，价值占比约11.6%[47] - 2021年放债业务客户为香港或中国内地居民或在港及/或内地有业务的公司，公司与客户合作1 - 5年，客户由业务伙伴和现有客户推荐而来[49] - 截至2021年12月31日，获个人/企业担保的贷款占贷款总数约12.5%，占有效及未偿还贷款组合总值约2.6%；以物业为抵押的贷款占贷款总数约12.5%，占有效及未偿还贷款组合总值约11.6%[50] - 截至2021年12月31日，集团放债业务最大客户应收贷款及利息本金总额约为360万港元，占集团应收贷款及利息的23%；五大客户应收贷款及利息本金总额约为1350万港元，占集团应收贷款及利息的86%[53][54] - 2021年，向主要客户授出贷款的信贷期为1 - 2年[53][54] - 截至2021年12月31日止年度，集团应收贷款及利息减值亏损约为40万港元，2020年同期约为430万港元[56] - 2021年减值亏损主要来自无抵押私人贷款，本金金额为129万港元，年期为12个月，实际年利率为14%，该减值亏损占应收贷款及利息总额约2.2%[56] - 本年度放债业务贷款利息收入约为200.6万港元，2020年12月31日为590.1万港元[80] - 2021年放债业务分部贷款利息收入约为港币200.6万元，2020年为港币590.1万元[82] 金融服务业务数据关键指标变化 - 2021年金融服务业务收入约为1277.7万港元，2020年为543.3万港元[20] - 金融服务业务主要指作为香港上市证券买卖双方的中介，收入来源包括经纪服务佣金、孖展融资客户利息收入等[85] - 2021年集团主要为个人及公司提供保证金融资，按特定时间表支付固定利息[94] - 截至2021年12月31日，与保证金融资有关的应收账款总额约为港币8860万元，个人客户占34%，商业客户占66%[95] - 截至2021年12月31日，保证金客户应收账款由市值约为港币4.822亿元的质押证券作抵押，2020年为港币1.74亿元[96] - 截至2021年12月31日，金融服务业务保证金客户有效及未偿还贷款实际年利率约为10% - 13%[97] - 年内金融服务业务利息收入约764万港元，2020年为182.4万港元[118] - 截至2021年及2020年12月31日止年度，无保证金客户贷款减值亏损[107][108] - 截至2021年12月31日，集团保证金融资业务最大客户贷款约1300万港元，占保证金贷款15%；五大客户贷款约5230万港元，占比59.1%[101][104] 酒精饮料分销及杂项业务数据关键指标变化 - 2021年酒精饮料分销及杂项业务营业额约为126.4万港元，2020年为1422.4万港元[20] - 酒精饮品及杂项业务收入约为126.4万港元，2020年为1422.4万港元[139] - 集团确认酒精饮料分销业务商誉减值亏损约为999.9万港元，2020年为零[141][144] - 预计2022年上半年酒精饮料分销业务营业额将不可避免下降[143][145] 食品及饮料业务数据关键指标变化 - 2021年食品及饮料业务营业额约为1.56788亿港元，2020年为1.06926亿港元[20] - 截至2021年12月31日，集团在香港共有12家餐厅，2020年为香港12家、新加坡3家[149] - 2021年食品及饮料业务收入约为港币156,788,000元，2020年为约港币106,926,000元[151] - 2021年12月31日，公司在香港有12间餐厅，2020年为香港12间及新加坡3间[151] - 2021年食品及饮料业务分部整体营业额与去年相比增长46.6%[163][165] - 2021年第三季度公司在香港开设1间新餐厅[163][165] - 2021年全年有11间餐厅全面投入营运，2020年为9间[163][165] - 自2021年2月18日起，餐厅堂食服务延长至下午9点59分[163][165] - 自2021年12月7日起，餐厅堂食服务延长至下午10点59分[163][165] - 自2021年1月7日起，香港政府重新实施下午6点后禁止堂食[167] 儿童教育业务数据关键指标变化 - 2021年儿童教育业务营业额约为444.8万港元，2020年为428.7万港元[20] - 2021年儿童教育服务收入约为444.8万港元，2020年为428.7万港元[174] - 2021年因停课退学学生大幅减少[174] - 公司宣布冻结2021/2022年度学费，而非传统3 - 6%的年度增幅[174] 金融资产相关数据变化 - 2021年计入损益的金融资产公允价值收益约为856.7万港元，出售按公允价值计入其他全面收益的金融资产亏损约为76.3万港元[20] - 年内公司金融资产公允价值变动收益约856.7万港元（2020年12月31日：亏损约345.7万港元）[134] - 集团计入损益之金融资产公允价值变动收益约为856.7万港元，2020年为亏损约345.7万港元[136] - 集团计入其他全面收益之权益工具公允价值无变动，2020年为收益约30万港元[136] - 集团按公允价值计入其他全面收益录得公允价值变动约为60.9万港元，2020年为亏损约40万港元[136] 公司业务运营及发展策略 - 公司将优化餐厅组合、评估潜在餐厅地址，审查贷款组合和应收贷款状况，评估抵押品并控制经营成本[22][23][24] - 集团完善贷款审批程序，审慎评估现有及潜在客户，密切关注市场情况，适时调整利率及按揭成数[82] - 集团建立内部控制措施控制信贷风险及管理信贷业务，包括定期分析审查贷款组合及合规事宜等[81] - 集团实施债务追讨程序，为监察及追讨客户拖欠或逾期付款提供有序及成熟的系统[81] - 公司餐厅业务实施成本控制、与房东协商租金优惠等多项疫情应对措施[169] - 拓展餐厅外送及外卖业务，与外卖应用程式合作[170][171] - 公司将谨慎维持食品及饮料分部财务稳健[172] - 公司计划通过有机增长和开发新兴品牌，增加在新购物中心的餐厅版图[174] - 2022年初香港疫情反弹，学校多次调整课程安排，集团提升网络设备应对网课需求[177] - 集团将实施严格成本控制，在数码营销分配更多人力，扩大客户群和建立品牌知名度[181][183] - 集团将加强食品及饮料业务的客户关系管理系统，扩大线上食品配送平台产品范围增加收入[181][183] - 疫情使房价下降，业主更愿协商，疫情影响减弱后集团将在香港住宅区附近商场合理扩展连锁餐厅以降低成本[186][189] - 集团将升级移动交易系统，提供日常线上研讨会提高客户参与度[187][189] - 集团坚持抵押品贷款与价值比率及保证金客户质量的审慎做法，减轻保证金融资和贷款业务下行风险[187][189] - 集团将审查各业务发展，探索新投资机会维持长期盈利能力[188][189] 公司信贷政策及风险管理 - 合约付款逾期超365日时，假定信贷风险自初步确认以来已大幅增加[63][66] - 董事会及信贷委员会致力至少每年检讨信贷政策一次[69] - 信贷委员会评估贷款申请需核实身份、住址证明，评估还款能力并进行法律搜查[69][71][75] - 为贷款提供担保的担保人须符合相同基本资格及审批条件[72][75] - 信贷委员会负责厘定客户贷款利率，无抵押贷款一般收取较高利率[73][75] - 若贷款申请构成公司须披露交易，将提交董事会审议批准[78] - 公司建立内部控制措施控制信贷风险和管理信贷业务[79] - 公司采取谨慎方法加强放债业务的整体信贷风险管理和控制机制[80] - 公司优化贷款审批程序，审慎评估现有和潜在客户[80] - 集团按12个月预期信贷亏损计量亏损拨备，除非信贷风险大幅增加则确认全期预期信贷亏损[107][108] - 评估信贷风险是否大幅增加时，集团会考虑金融工具评级、市场指标、经济状况等信息[111][112] - 合约付款逾期超365日，集团假定信贷风险大幅增加，低信贷风险债务工具除外[114][117] - 集团定期监测识别信贷风险增加标准的有效性并酌情修订[115][117] - 金融资产减值会计政策及保证金应收账款风险管理政策详情，分别见综合财报附注3及38[116][117] - 管理层评估期末保证金短缺客户质押证券市值，认为违约损失低，应收保证金预期信贷亏损不重大[118] - 公司在进行保证金融资活动时高度关注客户信用风险，授予信用额度前需考虑客户财务能力相关文件及历史状态[122] - 每月或市场不利时出具压力测试报告供负责人审阅监控，评估流动资金过剩水平并建议后续行动[122] - 定期更新贷款额度报告、保证金清单等提供给董事，监控保证金客户信用风险[122] - 保证金贷款条款根据客户贷款金额、资料、抵押品等因素确定并可能调整[124][126] - 客户申请保证金贷款额度需提交申请表及财务证明，董事和负责人审核相关信息