财务表现 - 公司2021财年收益为352,874千元人民币,同比增长6.0%[8] - 2021财年除税后亏损为56,796千元人民币,同比大幅下降2,866.5%[8] - 2021财年上半年收入为216.1百万元人民币,同比增长96.0%[11] - 2021财年每股基本亏损为7.31人民币分,同比下降2,536.7%[8] - 2021财年总收益为352,874,较2020财年的333,041有所增长[19] - 公司2021财年总收益为人民币352.9百万元,较2020财年增加约6.0%[20] - 学费收入占总收益的92.3%,其中常规班、精品班及VIP班收入为人民币325,852千元[20] - 小学辅导收益为人民币209,818千元,报读人次为193,692,辅导时数为4,494,556小时[22] - 中学辅导收益为人民币116,034千元,报读人次为88,073,辅导时数为1,651,201小时[22] - 销售成本由2020财年的人民币224.0百万元增加5.1%至2021财年的人民币235.4百万元[23] - 毛利由2020财年的人民币109.0百万元增加7.7%至2021财年的人民币117.4百万元,毛利率从32.7%提升至33.3%[24] - 其他收入由2020财年的人民币5.2百万元增加55.8%至2021财年的人民币8.1百万元[25] - 其他收益及亏损净额由2020财年的亏损人民币9.6百万元大幅增加632.3%至2021财年的亏损人民币70.3百万元[26] - 物业及设备减值亏损增加689.0%至人民币27,615千元[28] - 出售物业及设备的亏损增加49,346.9%至人民币48,458千元[28] - 物业及设备减值亏损由2020财年的350万元增加至2021财年的2760万元,主要由于课后教育服务运营受大幅影响[29] - 出售物业及设备的亏损由2020财年的10万元增加至2021财年的4850万元,主要由于关闭大部分自营教学中心[31] - 其他应收款项的减值亏损净额由2020财年的60万元增加至2021财年的230万元,主要由于现有业务清盘导致部分预付款项无法收回[32] - 按公平值计入其他全面收益的债务工具减值亏损为140万元,主要由于承兑票据投资的信用风险增加[33] - 销售及营销开支由2020财年的1860万元减少26.3%至2021财年的1370万元,主要由于广告及营销支出减少[34] - 内容与信息技术研究及培训开支由2020财年的2820万元增加5.3%至2021财年的2970万元,主要由于内容研究员工成本增加[35] - 行政开支由2020财年的4920万元增加22.8%至2021财年的6040万元,主要由于员工培训成本及法律费用增加[36] - 融资成本由2020财年的790万元减少8.9%至2021财年的720万元,主要由于关闭大部分自营教学中心[37] - 按公平值计入其他全面收益的权益工具公平值亏损为500万元,主要由于在线教育业务预期无法产生营运现金净流入[40] - 公司2021财年录得年内亏损约人民币56.8百万元,而2020财年录得年内溢利约人民币2.1百万元[41] - 公司2021财年存货水平约为人民币14,000元,较2020年减少约人民币9.3百万元或99.9%[42] - 公司2021财年银行结余及现金约为人民币259.8百万元,较2020年减少约人民币39.9百万元或13.3%[46] - 公司2021财年租赁负债总额约为人民币22.8百万元,较2020年减少约人民币211.2百万元或90.3%[48] - 公司2021财年预收款项约为人民币44.9百万元,较2020年减少约人民币147.8百万元或76.7%[50] - 公司2021财年流动比率约为4.1倍,较2020年的1.7倍显著提升[55] - 公司2021财年资本负债比率约为0.1,较2020年的0.7显著下降[54] - 公司2021财年并无任何计息借款或资产押记[52][53] - 公司2021财年并无任何重大或然负债[58] - 公司2021财年并无使用任何金融工具作对冲用途[52] - 公司2021财年未建议派发截至2021年12月31日止年度的末期股息[95] - 截至2021年12月31日,公司可供分派予股东的储备约为人民币163,542,000元,较2020年的202,300,000元下降19.2%[102] - 截至2021年12月31日,公司并无未偿还贷款或借款[103] 业务调整与战略 - 公司2021财年面临教育制度改革和疫情双重挑战,导致下半年业务调整[10] - 公司专注于提升OMO教育平台,结合科技与实体教学以提升学习效率[10] - 2021财年下半年公司策略性调整业务,寻求多元化收入来源[11] - 公司计划多元化业务组合,涵盖艺术、体育及编码课外个人素质课程、职业教育和海外留学咨询[12] - 公司计划在2022财年终止提供中小学课后辅导服务,因该服务未来可能无法产生正现金流[30] - 公司计划通过收购或策略合作扩展职业教育业务,已签订收购河南中之创教育信息咨询有限公司60%股权的协议[17] - 公司已设立并开始运营七间体育课外课程培训中心和一间海外留学咨询中心[17] - 公司2021财年上市所得款项总额为2.5亿港元,净额为2.04亿港元,其中60%用于扩展业务及自营教学中心网络,30%用于扩大地理据点,10%用于一般营运资金[85] - 公司已为16个新自营教学中心订立租赁协议,其中7个已完成装修并准备申请私人学校营运许可,8个因业务重组终止[85] - 公司2021财年已动用7220万港元,主要用于新自营教学中心的装修及租赁付款[85] - 公司计划重新分配部分上市所得款项,以应对中国教育改革的挑战,具体计划将在2022年制定[86] - 公司全资附属公司计划以人民币1,000,000元收购河南中之创60%股权[91] - 公司在2021财年后新租赁两间自营教学中心,以扩充业务[198] - 公司关闭10间现有自营教学中心,终止租赁协议,并获部分退还保证金及租金预付款项[198] 学生与课程数据 - 2021财年总报读学生人次为281,765名,总辅导时长分别为5,539,289小时(常规班)、102,197小时(精品班)和504,271小时(VIP班)[15] - 小学辅导收益为人民币209,818千元,报读人次为193,692,辅导时数为4,494,556小时[22] - 中学辅导收益为人民币116,034千元,报读人次为88,073,辅导时数为1,651,201小时[22] - 截至2021年12月31日,公司拥有约94,000名学生,较2020年的66,000名增长42.4%[97] 股东与股权结构 - 张红军先生持有公司约63.23%的股份,其中62.00%通过瑞天国际持有,1.23%通过股份奖励计划持有[60] - 单景超先生持有公司约9.19%的股份,其中9.05%通过百泰投资持有,0.12%通过股份奖励计划持有[61] - 马文浩先生持有公司约9.17%的股份,其中9.05%通过百泰投资持有,0.12%通过股份奖励计划持有[64] - 张红军先生为公司创始人、董事会主席及行政总裁,拥有23年教育行业经验[59] - 单景超先生负责公司运营系统及教学区运作,拥有超过12年教育行业经验[60] - 马文浩先生负责公司会计及财务管理,拥有超过25年财务及管理经验[62] - 贾水林先生为公司非执行董事,负责监督公司市场发展[65] - 张红军先生通过瑞天国际持有公司496,060,800股股份[60] - 单景超先生通过百泰投资持有公司72,360,000股股份[61] - 马文浩先生通过百泰投资持有公司72,360,000股股份[64] - 贾先生持有公司73,160,000股股份,占公司全部已发行股本的约9.15%[67] - 百泰投资有限公司持有公司72,360,000股股份,占公司全部已发行股本的约9.05%[67] - 股份奖励计划信托为贾先生持有800,000股股份,占公司全部已发行股本的约0.10%[67] - 瑞天国际持有公司62.00%的股份,为最大股东[150] - 百泰持有公司9.05%的股份[150] - 公司董事张先生通过瑞天国际持有496,060,800股,占公司已发行股本的62.00%[142][143] - 公司董事贾水林先生通过百泰投资持有72,360,000股,占公司已发行股本的9.05%[142][144] - 公司董事单景超先生通过百泰投资持有72,360,000股,占公司已发行股本的9.05%[142][144] - 公司董事马文浩先生通过百泰投资持有72,360,000股,占公司已发行股本的9.05%[142][144] - 公司董事张先生通过瑞天国际持有大山培训42.04%的股份[145] - 公司董事贾水林先生通过大山咨询持有大山培训14.79%的股份[146][147] - 公司董事单景超先生通过大山咨询持有大山培训14.79%的股份[146][147] - 公司董事马文浩先生通过大山咨询持有大山培训14.79%的股份[146][147] 股份奖励计划 - 购股权计划将维持有效直至2030年6月17日[128] - 2021财年公司未授出、行使、注销或失效任何购股权[128] - 股份奖励计划涉及股份总数不超过公司已发行股份的10%,即最多80,000,000股[131] - 2021财年公司通过股份奖励计划向56名员工(包括4名董事)授出30,000,000股奖励股份[138] - 2021财年公司通过股份奖励计划向9名关联人士授出17,670,000股奖励股份[138] - 2021财年公司通过股份奖励计划向47名非关联员工授出12,330,000股奖励股份[138] - 2021财年公司通过股份奖励计划在联交所购买29,400,000股股份[138] - 股份奖励计划自采纳日期起计十年内有效[137] - 公司2021财年未能实现业绩目标,导致40%的奖励股份于2022年4月7日失效[140] - 公司2021财年共授出30,000,000股奖励股份,其中3,220,000股因员工离职失效,剩余26,780,000股逾期[139] - 公司于2021年1月14日向56名合资格人士授予30,000,000股奖励股份,其中17,670,000股授予9名关连承授人,12,330,000股授予47名非关连承授人[154] - 2021财年集团经审核收益目标为人民币480,000,000元,但未能实现,导致40%的奖励股份失效[156] - 2022财年集团经审核收益目标为人民币610,000,000元[155] - 2023财年集团经审核收益目标为人民币750,000,000元[155] - 执行董事兼行政总裁张红军先生获得9,800,000股奖励股份,占奖励股份总数的32.67%[157] - 非关连承授人共获得12,330,000股奖励股份,占奖励股份总数的41.10%[158] - 公司向关联承授人授予17,670,000股奖励股份,其中12,600,000股授予四名董事,5,070,000股授予非董事的关联承授人[159] 结构性合约 - 公司通过结构性合约控制中国综合联属实体,开展中小学课后教育业务和特许经营业务[162] - 结构性合约包括独家业务合作协议、独家技术服务及管理咨询协议、独家购买权协议、股权质押协议和股东权利委托协议[165][166][167][168][169] - 外商独资企业向综合联属实体提供技术服务和管理咨询服务,并收取相当于各自营运所得盈余金额的服务费[166] - 登记股东不可撤销地授予外商独资企业或其指定第三方独家期权,以购买综合联属实体的全部或部分股本权益[167] - 登记股东将其于大山培训的全部股本权益质押给外商独资企业,以保证履行相关协议责任[168] - 登记股东授权外商独资企业行使其作为大山培训股东的所有权利,包括表决权、委任董事等[169] - 公司股东已签署不可撤销的股东授权书,授权外商独资企业或其指定人士代为行使股东权利[170] - 公司董事的配偶已签署承诺函,同意公司股东签订结构性合约,并承诺不采取任何行动阻止合约履行[171][172] - 公司面临结构性合约相关的风险,包括中国法律法规变化可能导致合约失效及放弃综合联属实体的权益[174] - 公司可能无法在综合联属实体破产或清盘时使用其持有的重要资产及许可证[175] - 公司董事会将至少每年检讨一次结构性合约的履行及遵守情况,并在年度及中期报告中披露相关信息[175] - 公司承诺定期披露外商投资法的最新发展及公司遵守情况,包括监管规范的最新进展[176] - 公司已委任四名独立非执行董事,占董事会超过三分之一席位,以平衡利益冲突[178] - 公司在2021财年未解除任何结构性合约,也未因结构性合约限制被撤除而解除任何合约[179] - 公司已采取措施确保结构性合约的执行,截至报告日期未发现任何违反合约的情况[185] - 大山培训的登记拥有人包括厚德教育(42.62%)、张先生(42.04%)、单景超先生(0.39%)、张军营先生(0.16%)及大山咨询(14.79%)[186] - 京广大山的登记拥有人为大山培训,占100%股权[186] - 公司持续披露结构性合约的详情,确保交易公平合理并符合股东整体利益[193][195] - 公司核数师德勤·关黄陈方会计师行确认持续关连交易符合相关协议,未发现重大违规事项[196] - 公司独立非执行董事确认结构性合约项下的交易符合股东整体利益,且综合联属实体的利润大部分由公司保留[194][195] - 公司申请并获得联交所豁免,允许结构性合约项下的交易在特定条件下无需严格遵守上市规则第14A章的相关规定[191] - 公司计划在现有安排到期时,按相同条款续期或重复应用结构性合约,无需股东批准[193] 风险与挑战 - 公司业务面临的主要风险包括品牌形象受损、监管政策变化、教育制度变动、人才招聘困难及学生报名减少等[79][80] - 公司所有收益大部分来源于河南,尤其是郑州,区域经济或基础设施的不利事件可能对业绩造成重大影响[80] - 公司面临结构性合约相关的风险,包括中国法律法规变化可能导致合约失效及放弃综合联属实体的权益[174] - 公司可能无法在综合联属实体破产或清盘时使用其持有的重要资产及许可证[175] 员工与薪酬 - 公司2021财年员工总数为492名,较2020年的1,433名减少,主要由于自营教学中心关闭及业务清盘[117] - 2021财年员工相关总成本为人民币135.0百万元,较2020年的122.1百万元增加,主要因教学时间增加及董事薪酬增加约2.1百万元或82.0%[117] - 公司2021财年董事及五名最高薪酬人士的薪酬详情载于综合财务报表附注11[115] - 公司2021财年未订立任何股权挂钩协议[120] - 公司2021财年未授予任何董事或其家属购买股份或债权证的权利[118] - 公司2021财年未就整体或任何重要部分业务的管理及行政工作订立或存在任何合约[113] - 公司2021财年已遵守与控股股东订立的不竞争契据[111] - 公司2021财年未向股东提供任何税务宽免[112] - 公司2021财年未订立任何管理合约[113] 其他 - 公司2021财年上市开支为10,225千元人民币,同比减少100.0%[8] - 公司2021财年慈善捐款为零,2020年捐款约为人民币1,038,000元[119] - 公司2021财年未进行任何上市证券的买卖或赎回[88] - 公司截至2021年12月31日无任何重大投资或资本资产投资计划[90] - 公司将于2022年6月10日举行股东周年大会[93] - 公司自2022年6月7日至6月10日暂停办理股份过户登记[94] - 公司已维持上市规则所规定的公众持股量[100] - 公司董事及高级职员有权从公司资产及溢利中获得弥偿[105] - 公司2021财年
大山教育(09986) - 2021 - 年度财报