公司概况 - 公司为加拿大英属哥伦比亚注册的黄金及基本金属矿业公司，主要业务涉及黄金及基本金属矿产的营运、收购、开发及勘探[8] - 主要采矿业务为内蒙古长山壕金矿和西藏甲玛铜金多金属矿，公司持有长山壕矿96.5%权益，拥有甲玛矿区全部权益[8] - 公司普通股在多伦多证券交易所及香港联交所上市，代码分别为CGG和2099[8] - 公司于2000年5月31日在加拿大英屬哥倫比亞省註冊成立，股份在多倫多證券交易所及香港聯交所上市[67] - 公司主要在中國從事收購、勘探、開發和開採礦藏業務[67] 财报阅读说明 - 本次管理层讨论与分析需与截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的综合财务报表及附注一并阅读[6] 前瞻性资料提示 - 报告内部分陈述属前瞻性资料，涵盖生产估计、业务策略等内容，受多种假设和风险因素影响[7] 财务业绩 - 截至2022年3月31日止三个月，公司收入从2021年同期的2.721亿美元增加12%至3.04亿美元，矿山经营盈利从8380万美元增加26%至1.055亿美元，净溢利从5700万美元增加26%或1480万美元至7180万美元[9] - 同期，公司经营现金流从2021年同期的1.702亿美元减少6%至1.608亿美元，总黄金产量从53521盎司增加9%至58583盎司，总铜产量从4890万磅略微减少1%至4830万磅[9] - 节选中2022年3月31日公司销售成本为1.98493亿美元，研发开支为588.5万美元，净利润为7180.1万美元，每股基本盈利为17.97仙[11] - 2022年第一季度销售收入3.04亿美元，较2021年同期的2.721亿美元增加3190万美元[15] - 长山壕矿销售收入6970万美元，较2021年同期增加1300万美元；黄金平均售价每盎司1871美元，同比增加4%；销量37266盎司，高于2021年同期的31419盎司[15] - 甲玛矿区销售收入2.343亿美元，较2021年同期增加1890万美元；铜平均售价每磅3.72美元，同比增加68%；总销量4800万磅，较2021年同期减少9%[15] - 2022年第一季度销售成本1.985亿美元，较2021年同期增加1020万美元；销售成本占销售收入百分比由69%降至65%[15] - 矿山经营盈利1.055亿美元，较2021年同期增加26%或2170万美元；占销售收入百分比由31%升至35%[15] - 2022年第一季度研发开支590万美元，较2021年同期增加[16] - 营运收入8970万美元，较2021年同期增加1850万美元[16] - 融资成本820万美元，较2021年同期减少150万美元[16] - 所得税开支1220万美元，较2021年同期增加510万美元[16] - 净溢利7180万美元，较2021年同期增加1480万美元[16] - 截至2022年3月31日止三个月，销售收入为304,021千美元，2021年同期为272,070千美元[60] - 截至2022年3月31日止三个月，期内溢利为71,801千美元，2021年同期为56,967千美元[60] - 截至2022年3月31日止三个月，期内全面收入总额为81,609千美元，2021年同期为52,822千美元[60] - 2022年3月31日，现金及现金等价物为354,094千美元，2021年12月31日为208,128千美元[62] - 2022年3月31日，资产总额为3,359,250千美元，2021年12月31日为3,257,043千美元[62] - 2022年3月31日，负债总额为1,543,792千美元，2021年12月31日为1,423,651千美元[62] - 2022年3月31日，拥有人权益总额为1,815,458千美元，2021年12月31日为1,833,392千美元[63] - 2022年基本每股盈利为17.97美仙，2021年为14.30美仙[61] - 2022年第一季度公司期內溢利71228千美元，2021年同期為56695千美元[65] - 2022年第一季度公司期內全面收益總額81038千美元，2021年同期為52546千美元[65] - 2022年第一季度經營活動所得現金淨額160766千美元，2021年同期為170198千美元[66] - 2022年第一季度投資活動所用現金淨額12336千美元，2021年同期為57851千美元[66] - 2022年第一季度融資活動所用現金470千美元，2021年同期為31034千美元[66] - 2022年第一季度現金及現金等價物增加淨額147960千美元，2021年同期為81313千美元[66] - 2022年3月31日現金及現金等價物期末餘額354094千美元，2021年同期為323733千美元[66] - 2022年Q1总收入3.04021亿美元，2021年Q1为2.7207亿美元，同比增长11.74%[72] - 2022年Q1矿产金收入6973.5万美元，矿产铜精矿收入2.34286亿美元；2021年Q1矿产金收入5665.6万美元，矿产铜精矿收入2.15414亿美元[74][75] - 2022年Q1矿山经营盈利1.05528亿美元，2021年Q1为8375.1万美元，同比增长25.99%[74][75] - 2022年Q1所得税前溢利8395.6万美元，2021年Q1为6407.9万美元，同比增长31.02%[74][75] - 截至2022年3月31日，资产总额33.5925亿美元，负债总额15.43792亿美元；截至2021年12月31日，资产总额32.57043亿美元，负债总额14.23651亿美元[78] - 2022年Q1一般及行政开支总额994.9万美元，2021年Q1为809.9万美元，同比增长22.84%[79] - 2022年Q1融资成本总额818.8万美元，2021年Q1为974.3万美元，同比下降15.96%[80] - 2022年Q1所得税开支总额1215.5万美元，2021年Q1为711.2万美元，同比增长70.91%[81] - 2022年Q1公司就2021年度向股东支付特别股息每股0.25美元，合计9910.3万美元；2021年Q1每股0.12美元，合计4757万美元[82] - 截至2022年及2021年3月31日止三个月，未发生分部间销售[76] - 2022年第一季度公司拥有人应占溢利7.1228亿美元，每股基本盈利17.97美元；2021年同期应占溢利5.6695亿美元，每股基本盈利14.30美元[83] - 2022年3月31日贸易及其他应收款项总额1.1828亿美元，2021年12月31日为2.5912亿美元[84] - 2022年3月31日存货总值3.00128亿美元，2021年12月31日为2.99645亿美元；2022年第一季度已售存货成本1.89亿美元，2021年同期为1.81亿美元[87] - 2022年第一季度在建工程产生0.6亿美元，矿物资产产生5.7亿美元；2021年同期分别为8.8亿美元和19.3亿美元[88] - 2022年第一季度物业、厂房及设备折旧4.3亿美元，2021年同期为4.13亿美元[88] - 2022年第一季度采矿权摊销1.05亿美元，2021年同期为0.83亿美元[89] - 2022年3月31日应付账款及其他应付款项及应计费用总额2.30303亿美元，2021年12月31日为2.21954亿美元[90] - 2022年3月31日借贷总额9.7588亿美元，2021年12月31日为9.70559亿美元[91] - 借贷按年息1.2%至4.51%计息，2021年12月31日为1.2%至3.4%[93] - 2021年1月1日、2021年12月31日及2022年3月31日已发行及发行在外普通股股份数均为3.96413753亿股，金额12.29061亿美元[94] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，中国黄金持有公司发行在外普通股的比例均为40.01%[96] - 2022年和2021年截至3月31日止三个月，公司销售合质金锭分别为69,735千美元和56,656千美元[97] - 2022年和2021年截至3月31日止三个月，公司销售铜精矿及其他副产品分别为223,628千美元和120,339千美元[97] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，应收关联公司款项分别为1,195千美元和1,883千美元[99] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，中国黄金附属公司持有的现金及现金等价物分别为324,501千美元和180,049千美元[99] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，应付中国黄金附属公司的建设成本分别为759千美元和335千美元[100] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，应付中国黄金附属公司的贸易款项分别为643千美元和1,138千美元[100] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司在联交所上市的股本证券投资分别为35,488,000美元和28,042,000美元[103] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司在中国注册成立的非上市公司的投资分别为920,000美元和916,000美元[103] 生产计划与运营策略 - 公司预计2022年黄金产量在241130盎司（7.5吨）至250775盎司（7.8吨）之间，总铜产量在1.87亿磅（85000吨）至1.98亿磅（90000吨）之间[10] - 公司继续致力于优化两个矿山的运营，稳定甲玛矿的产量，并有可能延长长山壕矿的矿山寿命[10] - 为实现增长战略，公司继续与中国黄金及其他有意各方合作，寻找国际矿业并购机会[10] 矿山生产情况 - 截至2022年3月31日止三个月，长山壕矿黄金产量从2021年同期的30222盎司增加23%至37276盎司，黄金总生产成本从每盎司1529美元略微上升至1537美元，现金生产成本从每盎司1031美元减少至961美元[12] - 同期，甲玛矿铜产量从22191吨（4890万磅）减少1%至21923吨（4830万磅），扣除副产品后每磅铜的总生产成本及现金生产成本较2021年同期上升[13][14] - 甲玛矿利用2022年金属价格高位，提高低品位矿石利用率，严格控制运营成本，采用顺应市场状况的灵活采矿计划[14] - 截至2022年3月31日止季度，长山壕矿上堆矿量3586283吨，平均矿石品位0.61克/吨，可回收黄金42265盎司，期末在制黄金166220盎司，采出的废石3552892吨[22] - 截至2022年3月31日，长山壕矿堆放在堆浸垫的矿石总量为360万吨，含金总量为42265盎司（1315千克），黄金项目整体累计回收率约55.29%，一期及二期堆浸场黄金回收率分别为59.77%及51.95%[22] - 长山壕金矿床外围和深部资源勘探报告于2021年11月通过专家评审，2022年1月完成备案[23] - 截至2022年3月31日止三个月，甲玛矿区处理的矿石4448618吨，平均铜矿石品位0.58%，铜回收率85%，平均黄金品位0.22克/吨，黄金回收率68%，平均银品位8.9克/吨，银回收率63%，平均钼品位0.023%，钼回收率20.99%[27] - 2022年第一季度，甲玛矿区原矿品位下降，铜回收率提升2%，黄金回收率维持不变，银回收率下降1%，无回收钼、生产铅及锌[27] - 2021年公司安排甲玛矿区外围祥查地表钻孔12个、进尺17418米，尚余钻孔9个、进尺14606米需在2022年完成[28] - 2022年初拟安排甲玛矿区外围祥查项目，含钻孔8个、进尺10222米，用地手续办理工作已启动[28] - 2022年第一季度拟安排八一牧场区域地质普查项目，包括地质调查37.31平方公里，土壤及岩石调查各26平方公里及钻孔12个