公司战略与业务发展 - 公司使命是成为消费者发现有趣活动、本地企业蓬勃发展的体验平台，战略重点是扩大本地库存和改善商家与客户体验[171] - 2020年年中公司在北美四个市场测试扩大本地库存，达到测试目标，2021年将扩大库存策略[172] - 2021年4月公司向北美应用和移动网页用户推出新客户体验，商家端继续开发工具[173] 新冠疫情影响 - 自2020年3月以来，新冠疫情导致消费者需求、客户兑换率下降，退款增加，对公司财务状况、运营结果和现金流产生不利影响[174][175] - 2021年第一季度北美收入和毛利润分别减少8790万美元和1340万美元，主要受新冠疫情影响[200] - 2021年第一季度国际收入和毛利润分别减少2240万美元和2090万美元，主要受新冠疫情影响[209] 公司重组计划 - 公司预计到2021年底重组计划产生7500万 - 1.05亿美元的税前费用，全面实施后每年节省2.25亿美元成本，2021年第一季度已产生740万美元税前费用[176] 信贷协议与票据发行 - 2021年3月公司签订修订信贷协议，延长契约宽限期至2021年第四季度，并发行2亿美元可转换票据[177] - 2016年4月和2021年3月，公司分别发行了本金总额为2.5亿美元和2亿美元的可转换票据[260] 公司整体运营指标变化 - 2021年第一季度与2020年第一季度相比，公司总毛账单从8.06399亿美元降至5.53972亿美元，降幅约31.3%；交易数量从2976.6万笔降至1780.3万笔，降幅约40.2%；过去12个月活跃客户从4183.7万降至2575.4万，降幅约38.4%[184] 公司整体财务指标变化 - 2021年第一季度与2020年第一季度相比，公司收入从3.7415亿美元降至2.63817亿美元，降幅约29.5%；毛利润从2.01247亿美元降至1.66983亿美元，降幅约17.0%；调整后EBITDA从 - 2246.4万美元变为3037.2万美元；自由现金流从 - 2.47004亿美元变为 - 5844.5万美元[187] - 2021年第一季度营销费用为1.09亿美元，较2020年的2.07亿美元下降47.4%，占毛利润比例从36.1%降至29.8%[211] - 2021年第一季度贡献利润为2.57亿美元，较2020年的3.68亿美元下降30.0%[211] - 2021年第一季度总运营费用为1.68亿美元，较2020年的3.99亿美元下降57.8%，营销费用占毛利润比例从29.9%降至20.2%，销售、一般和行政费用占比从102.9%降至76.1%[213] - 2021年第一季度其他收入（费用）净额为1.81亿美元，较2020年的 - 1.9亿美元变化，主要因外汇损益变化2860万美元和投资公允价值变动810万美元[218][219] - 2021年第一季度所得税拨备为243万美元，较2020年的 - 599万美元变化140.5%，有效税率从2.8%升至14.4%[221] - 2021年第一季度调整后EBITDA为3.04亿美元，较2020年的 - 2.25亿美元改善，主要因各项调整项[230] - 2021年第一季度因汇率变化，总收入增加1002万美元，营销费用增加88万美元等[234] - 2021年第一季度，公司持续经营业务经营活动净现金使用量为4640万美元，净收入为1440万美元；2020年同期经营活动净现金使用量为2.364亿美元，净亏损为2.109亿美元[240][241] - 2021年第一季度，公司持续经营活动投资活动净现金使用量为1270万美元；2020年同期投资活动净现金流入为1960万美元[242] - 2021年第一季度，公司融资活动净现金流入为6260万美元；2020年同期融资活动净现金流入为1.413亿美元[243][244] 北美业务数据指标变化 - 2021年第一季度北美总开票收入为3.82524亿美元，较2020年的5.26663亿美元下降27.4%[195] - 2021年第一季度北美本地服务开票收入为28.1296万美元，较2020年的39.2609万美元下降28.4%[195] - 2021年第一季度北美商品产品开票收入为626万美元，较2020年的8227.5万美元下降99.2%[195] - 2021年第一季度北美营销费用为2276.8万美元，较2020年的3940.9万美元下降42.2%[203] - 2021年第一季度北美贡献利润为1.076亿美元，较2020年的1.04362亿美元增长3.1%[203] 国际业务数据指标变化 - 2021年第一季度国际总开票收入为1.71448亿美元，较2020年的2.79736亿美元下降38.7%[206] - 2021年第一季度国际本地服务开票收入为6967.4万美元，较2020年的1.57401亿美元下降55.7%[206] - 2021年第一季度国际成本收入减少160万美元，主要因交易量和开票收入下降[209] - 2021年第一季度国际营销费用及占毛利润比例下降，主要因流量加速下滑、回报门槛缩短及线下营销和品牌投入减少，国际贡献利润减少主要因毛利润减少2090万美元，部分被营销费用减少980万美元抵消[212] - 2021年第一季度，公司国际业务收入占比约为44.2%[257] 公司资金与负债情况 - 截至2021年3月31日，公司现金余额（含修订信贷协议项下未偿还借款）为6.768亿美元，受限现金为1.698亿美元[235] - 截至2021年3月31日，公司国际子公司持有现金1.768亿美元，主要以欧元、英镑、加元和澳元计价[248] - 截至2021年3月31日，公司股票回购计划下仍有2.45亿美元的普通股可供回购[249] - 截至2021年3月31日，受外币折算风险影响的子公司净营运资金赤字为2720万美元，假设外币汇率不利变动10%，营运资金赤字将增加270万美元[259] - 截至2021年3月31日，公司经修订信贷协议下有1亿美元借款和2310万美元未偿还信用证，租赁义务为1.206亿美元[260] 公司评估指标与挑战 - 公司使用毛账单、交易数量、活跃客户等运营指标和收入、毛利润、调整后EBITDA等财务指标评估业务进展[180][185] - 公司面临新冠疫情影响、吸引和留住本地商家、提高客户购买频率和留存率等挑战[189][190][191] 公司历史减值与费用情况 - 2020年第一季度确认商誉减值1.095亿美元和长期资产减值2240万美元，2021年第一季度重组及相关费用主要为裁员的遣散和福利成本[216] 公司现金流指标说明 - 自由现金流是不包括业务收购现金支付等的非GAAP流动性指标，外币汇率中性运营结果用于与历史业绩比较[230][231]