公司业务网络与渠道 - 截至2021年12月31日，公司全球网络约有600,000个代理点，分布在200多个国家和地区，超65%的代理点在过去12个月有汇款业务[25] - 公司在超200个国家和地区提供汇款服务，有零售和数字汇款两种渠道[37] - 公司约90%的代理点位于美国境外，全球前40大代理和合作伙伴平均合作超20年，2021年这些长期合作关系产生的交易约占消费者对消费者业务收入的55%[40] - 公司通过全球代理和子代理网络提供消费者对消费者服务，代理包括邮局、银行、零售商等[40] 各业务线营收占比 - 2021 - 2019年，美国以外单个国家或地区营收占合并营收比例不超约7%[29] - 2021年、2020年、2019年，消费者对消费者业务营收占比分别为87%、87%、83%[30] - 2021年、2020年、2019年，商业解决方案业务营收占比分别为8%、8%、7%[30] - 2021年、2020年、2019年，其他业务营收占比分别为5%、5%、10%[30] - 2021年，消费者对消费者业务占总合并营收的87%，多为跨境交易[31] - 报告期内，美国以外单个国家或地区在消费者对消费者业务营收占比不超约8%[35] - 2021年业务解决方案部门占公司总合并收入的8%，公司于2021年8月4日达成协议，以9.1亿美元现金出售该业务，预计2022年第一季度完成首次交割，2022年末完成第二次交割[52] - 2021年其他业务收入占公司总合并收入的5%，主要来自客户和开票方支付的交易费用[59] 业务出售情况 - 2021年8月4日，公司达成协议将商业解决方案业务出售给Goldfinch Partners LLC和The Baupost Group LLC[26] - 2019年5月，公司出售了大部分美国电子账单支付服务[28] - 2019年5月9日，公司出售美国电子账单支付业务“Speedpay”，获得约7.5亿美元，记录了约5.23亿美元的税前收益[61] - 2021年8月4日，公司达成协议以9.1亿美元现金出售业务解决方案业务[186] - 2021年8月4日公司达成出售商业解决方案业务的协议，预计2022年分两次完成主要交割[190] 公司业务服务特点 - 公司提供多货币、实时汇款处理系统，可在全球130多种货币中进行汇款支付[41] 公司业务竞争情况 - 公司面临来自全球汇款提供商、区域汇款提供商、数字渠道、银行等多方面的竞争[47][48][50] - 公司面临来自全球和小众汇款提供商、银行、支付机构、数字货币等多类型服务提供商的竞争，美国境内汇款业务面临免手续费竞争对手的挑战，其国际扩张或带来重大竞争[141][142] 公司业务监管情况 - 公司业务受监管影响，需遵守反洗钱、反恐融资、消费者保护等法规，已制定并加强全球合规计划[45][64] - 2017年初公司签订联合和解协议，2018年初同意纽约金融服务部同意令[65] - 2020年10月，美国外国资产控制办公室修订古巴资产管制条例，要求公司暂停向古巴的汇款服务[67] - 收购公司10%或以上总股权的人可能需获得监管机构事先批准[69] - 2016年1月，《欧盟支付服务指令二》成为欧盟法律，要求成员国在2018年1月前将其转化为国内法[71] - 英国于2020年1月31日脱欧，公司于2019年4月设立新支付机构开展汇款业务，奥地利银行子公司英国分行申请授权，授权前按临时许可制度运营[75] - 《多德 - 弗兰克法案》创建了消费者金融保护局，其汇款规定影响公司业务，包括提供交易前披露和收据、解决错误、应要求取消未完成交易等[79] - 《多德 - 弗兰克法案》下商品期货交易委员会规则及欧盟和英国相关法规使公司多数外汇套期保值等交易需报告、记录等，部分交易可能有集中清算或保证金要求[82] - 美国、欧盟和英国衍生品监管制度不断演变，其他司法管辖区也在考虑或实施类似法规，脱欧可能使公司在英面临不同监管要求[83] - 公司需遵守美国和部分国家的无人认领财产法，将一定期限无人认领的财产交给政府当局，且面临相关审计[84] - 国际消费者保护与执法网络由60多个国家的消费者保护机构组成，旨在加强机构间合作以实施消费者保护法规[80] - 公司子公司受奥地利金融市场管理局、巴西中央银行监管，纽约州金融服务部对持有奥地利银行牌照的子公司有监管权[95] - 公司服务受支付卡行业规则约束，需遵守支付卡行业数据安全标准，每年接受审查，违规会被罚款[100] 公司信贷安排 - 公司信贷安排包括2018年12月18日修订的定期贷款额度最高9.5亿美元，到期日为2024年1月；同日签订的循环信贷协议额度为15亿美元，到期日为2025年1月，定期贷款和循环信贷借款利率一般为1个月美元伦敦银行同业拆借利率分别加125和110个基点，2022年1月4日还清定期贷款剩余借款[97] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司约有10500名员工，其中约1700名在美国境内，员工分布在50多个国家[101] - 截至2021年12月31日，公司全球员工中女性占比超50%，高级管理层及以上职位中女性占比超37%；截至2022年2月24日，九名高管中有三名女性[106] - 截至2021年12月31日，公司十一名董事中有五名具有多元化背景，包括三名女性董事和三名拉丁裔、亚裔或LGBTQ+董事[106] - 公司招聘关注云、数据架构、网络安全、支付系统等领域人才，通过多渠道招聘，注重多元化[102] - 公司通过月度调查、人工智能和机器学习评估员工敬业度，与全球同行进行基准对比[104] - 公司提供激励性薪酬，审查市场数据，追求同工同酬，提供多种福利支持员工及其家人健康和福祉[107][108] 伦敦银行同业拆借利率变化 - 2017年7月英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交伦敦银行同业拆借利率报价，2021年3月宣布部分美元伦敦银行同业拆借利率设置将持续到2023年6月[96] 公司业务营销 - 公司通过多种方式营销服务，包括“我的西联”忠诚度计划，但兑换活动对运营结果影响不大[43] 业务解决方案部门业务内容 - 公司业务解决方案部门主要为中小企业等提供支付和外汇解决方案，大部分收入来自外汇交易[52][53] 公司面临的风险 - 公司面临业务和行业风险，如全球经济不利变化、竞争激烈、依赖消费者信心、需维护代理网络、技术变化快、国际运营风险等[124] - 公司面临监管和诉讼风险，如服务受严格法规要求、合规程序变更有不利影响、面临诉讼和监管行动[126] - 全球经济低迷或增长放缓会影响公司业务、财务状况、运营结果和现金流，如需求可能因多种因素减弱[128][129] - 公司C2C业务依赖移民，移民受经济、就业、法律、政治等因素影响，这些因素变化会影响汇款量和公司业绩[130] - 公司消费者多在易受经济影响的行业，经济不佳会影响交易数量、金额和公司运营结果[131] - 公司业务解决方案业务依赖全球贸易，贸易下滑或货币波动降低会影响公司业绩[134] - 公司面临代理、消费者和企业应收账款风险，投资组合证券市值下降会影响流动性和业绩[134] - 第三方服务提供商业务困难会影响公司业务，衍生品交易对手违约会使公司面临风险[135][136] - 公司可能无法以有利条件再融资或融资，银行或保险公司无法履行义务会影响公司业务和现金流[137][138] - 市场动荡或波动会使公司难以获得有利资本，影响业务和财务状况[139] - 公司未来增长依赖有效竞争，定价不当、服务差异化和质量不足会影响业务和财务结果，降价短期和长期都可能产生不利影响[143] - 客户对公司业务或汇款支付服务提供商信心下降，会影响交易规模和公司财务状况，影响因素包括法律法规变化、服务质量等[145][146] - 若无法维持与代理商、子代理商或全球业务伙伴的关系，公司业务、财务状况和现金流将受不利影响，代理商流失原因多样[150][151] - 竞争法相关法规变化或影响公司与代理商的独家协议，部分代理商拒绝签订独家协议，这可能对公司产生不利影响[152] - 公司业务解决方案和账单支付服务受监管和合规要求影响，难以维持或建立业务及银行关系会影响服务提供和公司财务状况[153] - 公司代理商可能面临多种税收，这可能导致代理商流失、停止提供部分服务或增加维护成本，对公司产生不利影响[154] - 公司需应对行业技术变化，及时推出新产品和服务，否则会影响业务和财务状况，且新技术业务模式可能不如传统模式有利[157] - 新冠疫情持续约两年，对公司业务产生负面影响，未来影响取决于多种不确定因素，即使疫情消退，公司仍可能受经济影响[158][159][160][161] - 公司大部分收入以非美元货币产生，面临外汇风险，如美元兑欧元汇率变化会影响欧元收入和资产价值，部分影响可通过外汇对冲缓解[164] - 公司业务解决方案业务面临外汇风险，多数衍生品合约初始期限不足一年[166] - 公司大部分收入来自美国以外地区，现金汇回等变化可能对财务状况产生重大不利影响[167] - 2022年2月对俄罗斯和乌克兰实施的政府制裁影响公司在该地区提供服务的能力[169] - 公司消费者对消费者的汇款等业务主要通过代理商进行，存在信用风险[171] - 公司在许多国家提供线上转账服务，此类交易面临更高欺诈风险和损失[175] - 公司服务覆盖超200个国家和地区，信息安全保障存在被突破风险[178] 公司财务相关数据 - 截至2021年12月31日，公司商誉达25.666亿美元，约占总资产的29%[186] - 截至2021年12月31日，公司未确认的税收优惠负债总额为3.186亿美元，包含应计利息和罚款，扣除相关项目[196] - 截至2021年12月31日，公司持有的投资证券为14亿美元，大部分是州和市政债务证券[203] 公司业务变动风险 - 收购业务存在估值、整合等风险，还可能需改善监管合规情况[187] - 整合业务运营可能导致业务中断、资源转移和关键人员流失[188] - 剥离业务和或有负债可能对公司业务和财务结果产生不利影响[190] - 公司可能无法实现重组等相关举措的预期收益，还可能导致员工队伍动荡[191] 公司税收相关情况 - 经合组织宣布就传统国际税收原则进一步变革达成共识，提出全球最低有效税率为15%[195] - 税收法律变化、不利的税务审计结果可能增加公司的税收费用[193] 公司信用评级影响 - 信用评级机构的负面评级行动可能损害公司业务、财务状况、经营成果和现金流[197] 公司汇款结算流程过渡 - 2021年第一季度公司将大部分汇款结算流程过渡到新全球平台，仍有部分流程待过渡[182]