整体财务数据关键指标变化 - 2020年全球净销售额达117亿美元，较2019年增长3%，国际销售额为68亿美元，较2019年报告基础增长4%、固定汇率基础增长5%，美国销售额为49亿美元，较2019年增长1%[143] - 2020年持续经营业务收入达11亿美元，摊薄后每股收益2.13美元，特殊项目使持续经营业务收入净减少4.95亿美元，摊薄后每股减少0.96美元[143] - 2020年研发费用总计5.21亿美元，持续经营业务的经营现金流达19亿美元[144] - 2020年资本支出总计7.09亿美元，支付现金股息总计4.73亿美元，回购630万股[145] - 2020年公司净销售额为116.73亿美元，较2019年增长3%；2019年为113.62亿美元，较2018年按实际汇率增长2%，按固定汇率增长5%[164] - 2020年外汇汇率对净销售增长无净影响，2019年因美元相对多种货币升值，不利影响净销售增长3个百分点[165] - 2020 - 2018年毛利率分别为39.3%、41.9%、42.9%，特殊项目对各年毛利率分别有3.1、3.0、2.0个百分点的不利影响，排除特殊项目，2020年较2019年下降2.5个百分点[176][177] - 2020 - 2018年SG&A费用率分别为21.2%、22.3%、23.6%，特殊项目对各年SG&A费用率分别有1.0、0.9、1.5个百分点的不利影响，排除特殊项目，2020年较2019年下降1.2个百分点[176][180] - 2020 - 2018年研发费用率分别为4.5%、5.2%、5.9%，特殊项目对各年研发费用率分别有0.3、0.4、0.3个百分点的不利影响，排除特殊项目，2020年较2019年下降0.6个百分点[176][181] - 其他经营净收入2020 - 2018年分别为1900万、1.41亿、9900万美元，各年有不同收益和保险赔偿等情况[183] - 净利息费用2020 - 2018年分别为1.34亿、7100万、4500万美元，2020年增加因发行7.5亿美元3.75%高级票据等[184] - 其他（收入）费用净额2020年为1.9亿美元费用，2019年为7.31亿美元费用，2018年为7800万美元收入，各年受债务提前清偿损失、外汇净损失等因素影响[185] - 持续经营业务有效所得税税率2020 - 2018年分别为14.1%、 - 4.2%、4.0%，特殊项目对各年税率有不同影响，预计2021年约为18% [187][191] - 持续经营业务收入2020 - 2018年分别为11亿、10亿、16亿美元，摊薄后每股收益分别为2.13、1.93、2.84美元，受股票回购等因素影响[192] - 2020 - 2018年美洲地区营收分别为60.69亿、60.94亿和59.51亿美元，运营收入分别为22亿、24亿和24亿美元[195][196] - 2020 - 2018年EMEA地区营收分别为31.29亿、29.68亿和29.46亿美元，运营收入分别为6.77亿、6.52亿和6.66亿美元[195][198] - 2020 - 2018年APAC地区营收分别为24.75亿、23亿和22.02亿美元，运营收入分别为5.91亿、5.49亿和5.32亿美元[195][199] - 2020 - 2018年公司运营活动产生的现金流量分别为19亿、21亿和20亿美元[201] - 2020 - 2018年公司投资活动现金使用分别为4.94亿、4.18亿和2.68亿美元用于收购，资本支出分别为7.09亿、6.96亿和6.59亿美元[202][203] - 2020年公司融资活动产生现金包括3月发行7.5亿和5亿高级票据净收益12亿美元，11月发行6.5亿高级票据并赎回7.5亿高级票据，还偿还3.22亿可变利率票据和2.25亿欧元信贷安排借款，另有5亿股票回购和4.73亿股息支付等[206] - 2019年公司融资活动产生现金包括发行7.5亿欧元高级票据净收益17亿美元等，部分被13亿股票回购和4.23亿股息支付抵消[207] - 2018年公司融资活动现金使用包括25亿股票回购和3.76亿股息支付，部分被2.58亿员工福利计划股票发行收益抵消[207] 收购相关情况 - 2020年2月以约3.42亿美元现金收购Seprafilm Adhesion Barrier产品权利[137] - 2019年10月以1.88亿美元现金收购Cheetah Medical 100%股权，潜在额外现金对价最高4000万美元，收购日公允价值为1800万美元[138] - 2018年3月以约1.63亿美元预付款收购Recothrom和Preveleak两款产品[139] - 2021年2月同意以5500万美元预付款收购Transderm Scop权利，潜在额外现金对价3000万美元[140] - 2020年12月同意以3.25亿美元收购Caelyx和Doxil在美国以外指定地区的权利[141] 特殊项目影响 - 2020年特殊项目对毛利率、SG&A费用率、研发费用率、其他经营收入净额、其他（收入）费用净额、所得税费用及有效税率均有影响[154] - 2020年和2019年，公司因已开发技术无形资产减值分别产生1700万美元和3100万美元费用[156] - 2020 - 2018年，公司业务优化费用分别为1.34亿美元、1.84亿美元和2.2亿美元，2020年出售房产获1700万美元收益[157] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年Renal Care净销售额为3.757亿美元，增长3%；Medication Delivery为2.735亿美元，下降2%；Pharmaceuticals为2.123亿美元，下降1%[169] - 2020年Clinical Nutrition净销售额为9220万美元，增长6%；Advanced Surgery为8880万美元，增长1%；Acute Therapies为7400万美元，增长38%；Other为5080万美元，增长5%[169] - 2020年Renal Care增长受全球PD患者增长驱动，部分被外汇汇率1%负面影响抵消；Medication Delivery下降因疫情致需求降低[169][170] - 2020年Pharmaceuticals下降因疫情致吸入麻醉产品需求降低和新竞争进入，部分被国际药房配药服务等需求增加抵消[171] - 2020年Advanced Surgery增长受Seprafilm收购和止血剂及密封剂需求增加驱动，部分被疫情致择期手术推迟影响抵消[173] - 其他净销售额2020年增长5%，2019年下降5%，2020年增长受合同制造服务需求增加和外汇汇率变化1%的积极影响，2019年下降因2018年销售表现强劲和外汇汇率变化3%的负面影响[175] 业务优化行动情况 - 2015年下半年至2020年底业务优化行动累计税前成本11亿美元，预计还将产生约1400万美元成本，完成后预计累计年税前节省超12亿美元，截至2020年底已实现约95% [182] 公司债务及信贷额度情况 - 截至2020年12月31日，公司美元和欧元循环信贷额度分别为20亿和2亿欧元，均于2024年到期，无未偿还金额，2019年底欧元信贷额度有2.24亿美元未偿还，利率0.91%[210] - 截至2020年12月31日，公司合同义务总计101.5亿美元，包括长期债务和融资租赁义务62.33亿美元等[217] 养老金计划相关情况 - 公司在2020、2019和2018年分别向设定受益养老金计划缴款7400万美元、6900万美元和5100万美元，预计2021年至少向海外养老金计划缴款4500万美元[220] - 截至2020年12月31日，养老金计划负债相关的其他非流动负债为10亿美元，长期税务负债和递延税务负债分别为8400万美元和1.43亿美元[220] - 2020年12月31日计量日，美国和波多黎各养老金计划和其他退休后福利计划（OPEB）的折现率分别为2.73%和2.33%[237] - 折现率每提高50个基点，全球税前养老金和OPEB计划成本约减少2500万美元；每降低50个基点，成本约增加3000万美元[238] - 2020年衡量净定期成本时，美国和波多黎各员工养老金计划的长期预期回报率为6.5%，2021年将降至5.5%[239] - 资产回报率假设每提高（降低）50个基点，全球税前养老金计划成本约减少（增加）1500万美元[241] - 2020年12月31日，美国和波多黎各计划使用Pri - 2012综合死亡率表，按MP - 2019投影比例调整至长期改善率0.8% [242] 税务相关情况 - 2017年税法将美国企业所得税税率降至21%，自2018年1月1日起生效，公司需在法案颁布期间确认税法变更的影响[246] 无形资产相关情况 - 公司对1.4亿美元已收购的在研研发无形资产更新了估计公允价值，虽未减值但公允价值超过账面价值的估计超额在2020年下降且有未来减值风险[249] - 公司在业务合并中按公允价值记录收购的无形资产，在资产收购中按成本记录[247] - 收购的在研研发（IPR&D）在业务合并中作为使用寿命不确定的无形资产资本化，收购后发生的开发成本在发生时费用化[248] - 非业务合并交易中收购的IPR&D立即费用化，监管批准后向第三方支付的款项作为无形资产资本化并在相关资产剩余使用寿命内摊销[248] 监管相关情况 - 2017年7月美国食品药品监督管理局（FDA）对公司位于印度艾哈迈达巴德的Claris工厂进行检查并发出警告信，截至2020年12月31日已确保多数计划在艾哈迈达巴德生产的新产品有替代生产地点[251] - 2019年5月6日公司收到印度古吉拉特邦食品药品管理局专员发出的说明原因通知，该事项导致2020年3月19日和20日部分制造业务暂停两天，目前该事项已结束[252] 前瞻性陈述相关情况 - 年度报告包含前瞻性陈述，这些陈述基于一定假设和分析，但不保证任何事件或财务结果[254][255] - 前瞻性陈述面临诸多风险和不确定性，如产品需求、开发风险、融资能力、监管行动等[256][258] - 实际结果可能与前瞻性陈述中的预测有重大差异，公司不承担更新前瞻性陈述的义务[259] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露参考本10 - K年度报告第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中“金融工具市场风险”部分[260] 外汇合约相关情况 - 截至2020年12月31日，若美元兑所有货币统一贬值10%，外汇合约的净税前负债余额800万美元将增加3200万美元，转为净资产头寸；2019年12月31日类似分析显示，净税前资产余额900万美元将减少1800万美元，转为净负债头寸[226] 公司债务利率情况 - 截至2020年12月31日，公司所有未偿还债务均为固定利率，无未到期的利率衍生工具[229] 收购对收入的贡献情况 - 2020年Seprafilm收购贡献9400万美元收入，2019 - 2018年Recothrom和Preveleak产品分别贡献8000万美元和5200万美元收入[166]