新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响，如需求波动、供应链中断、销售和盈利损失等[38][39][40][41] - 新冠疫情导致公司供应商员工缺勤率增加，影响供应链连续性，增加原材料和零部件成本[39][40][48] - 公司在全球约50个制造工厂生产产品，获取组件和材料面临供应中断风险，新冠疫情导致关键材料供应困难[71][72] 新产品推出与研发风险 - 公司需成功推出新产品以实现战略目标，但面临商业接受度、制造、监管、专利等问题[45][46] - 公司新产品开发需大量投资，且研发过程存在风险，可能导致产品过时和收入利润受损[46][47] 产品供应和质量问题 - 产品供应和质量问题可能影响公司业务和客户信心，如原材料成本上升、供应中断、质量安全问题等[47][48][49][51] 市场竞争风险 - 公司面临激烈竞争，包括国际和国内医疗产品及制药公司，竞争可能导致需求下降和定价压力[53][54][55] - 医疗行业整合加剧竞争，可能导致公司成本增加、价格下降或客户流失[56] 收购整合风险 - 公司完成Hillrom收购，若无法成功整合，可能无法实现预期效益[59][60] - 公司业务发展活动可能无法实现预期效益，受多种因素影响，包括机会寻找、竞争、交易条款等[61] 信息安全风险 - 公司面临信息安全风险，远程工作安排增加了网络攻击、安全漏洞等风险[43][44] - 公司信息技术系统和受保护数据面临网络安全漏洞和数据泄露风险，可能对业务、财务和声誉产生重大不利影响[81][83] 债务与财务风险 - 公司为收购Hillrom产生约118亿美元与收购相关的债务融资，增加了负债和债务权益比，降低了应对变化的灵活性并增加了借贷成本[69] - 公司高级债务信用评级在2021年被下调[214] 供应链风险 - 公司在全球约50个制造工厂生产产品，获取组件和材料面临供应中断风险，新冠疫情导致关键材料供应困难[71][72] - 部分产品在单一制造工厂生产或单一存储地点存放，制造工厂或存储地点受损或关闭可能影响产品供应和业务[75] - 气候变化可能影响公司供应链和运营，增加成本，导致市场份额流失和声誉受损[78][79] 工厂运营问题 - 2021年5月，公司位于阿肯色州芒廷霍姆的工厂因排放控制技术问题与州环境质量部门达成同意行政命令，导致运营暂时暂停[77] - 美国一制造工厂两份集体谈判协议分别于2022年2月和2024年1月到期，2022年2月23日工会成员将投票决定是否罢工[90] 合同依赖风险 - 公司业务部分依赖与GPO、IDN等的主要合同，未能纳入这些协议或参与相关项目失败可能对业务产生重大不利影响[63][65] 重组与成本控制风险 - 公司进行的重组、调整和成本削减活动可能无法实现预期运营效率和成本降低，还可能导致业务中断和不利税收后果[66][67] 制造风险 - 公司产品制造复杂，制造过程变化可能导致生产失败、产品短缺、成本增加和声誉受损[74] 人才竞争风险 - 公司吸引和留住关键员工的能力影响业务竞争力，医疗行业人才竞争激烈[62] 全球经营风险 - 公司面临全球经营风险，包括汇率、关税、政治经济不稳定等[86] - 中美俄贸易紧张，虽已缓解部分关税影响，但仍有额外关税和限制风险[87] - 两国政府有供应链“回流”政策，或引发市场报复，影响公司业务[88] 法律法规风险 - 公司受众多法律法规监管，如医疗设备需符合欧盟新规，违反将有不利影响[93] - 公司业务受进出口相关法规影响，未来配额、关税等或有不利影响[95] - 公司受全球数据隐私和安全法规约束，违规将面临巨额罚款或集体诉讼[102] - 公司业务受严格法律法规约束，政府审计和审查频率及强度增加[110] 报销与支付政策风险 - 产品报销或支付政策变化、价格受挑战，将对公司业务产生不利影响[103][104] - 全球医疗成本控制措施使产品定价承压，中国集采政策致药械降价[105] - 2021年1月1日，美国肾脏健康新支付模式在30%透析诊所启动；2022年1月1日，85个实体参与自愿支付模式项目[106][107] - 公司业务依赖联邦医疗计划报销，政府运营中断或拨款问题可能产生重大不利影响[108] 知识产权风险 - 若无法保护专利等知识产权或侵犯他人权利，公司竞争力和业务前景可能受损[112] 税务风险 - 美国或其他国家税法变化、税务审计结果可能对公司经营结果产生负面影响[116] 诉讼纠纷风险 - 公司面临多项未决诉讼和纠纷，可能导致专利保护丧失、收入减少等[119] 经济与市场风险 - 经济状况不佳可能影响公司现金流、产品需求和供应链[121] - 外币汇率和利率变化可能对公司经营结果和流动性产生重大不利影响[122] 财务目标与经营波动风险 - 公司经营结果和财务状况可能因多种原因波动[123] - 公司可能无法实现财务目标，影响业务、财务状况和经营结果[124] 资产减值风险 - 公司长期资产价值可能出现减值，对经营结果产生负面影响[125] 公司设施情况 - 公司在美国和波多黎各有6个共享配送设施，在国际上有超100个共享配送设施[129] 公司高管情况 - 截至2022年2月23日，公司有8位高管，包括董事长、总裁兼首席执行官José E. Almeida等[133] 股票回购授权 - 2012年7月25日，董事会授权公司回购至多20亿美元普通股，后续多次增加授权，截至2021年12月31日，剩余授权约13亿美元[137] 普通股登记持有人情况 - 截至2022年1月31日，公司普通股有20939名登记持有人[138] 业务板块划分 - 公司业务分为美洲、EMEA、APAC和Hillrom四个业务板块[141] 收购情况 - 2021年12月13日，公司完成收购Hillrom全部股权，收购价105亿美元，交易企业价值约128亿美元，股东每股获156美元现金[142] - 2021年7月29日，公司以2500万美元预付款收购PerClot相关资产，潜在额外现金对价至多3600万美元，收购日公允价值2800万美元[144] - 2021年3月31日，公司以6000万美元预付款收购Transderm Scop权利，潜在额外现金对价3000万美元，收购日公允价值2400万美元[145] - 2021年2月17日，公司以约3.25亿美元现金收购Caelyx和Doxil在特定地区的权利[146] - 2020年2月，公司以约3.42亿美元现金收购Seprafilm Adhesion Barrier产品权利[147] 财务数据关键指标变化 - 2021年全球净销售额达128亿美元，较2020年报告基础增长10%，固定汇率基础增长7%[148] - 2021年国际销售额为76亿美元，报告基础较2020年增长12%，固定汇率基础增长8%[148] - 2021年美国销售额为52亿美元，较2020年增长6%[148] - 2021年归属于百特股东的净收入为13亿美元，摊薄后每股2.53美元，特殊项目使净收入减少5.52亿美元，摊薄后每股减少1.08美元[148] - 2021年研发费用为5.34亿美元[149] - 2021年持续经营业务的运营现金流为22亿美元[149] - 2021年资本支出为7.43亿美元[150] - 2021年向股东支付现金股息总计5.3亿美元，回购730万股[150] - 2021年特殊项目使总毛利减少4.32亿美元，对毛利率影响为-3.4个百分点[163] - 2021年收购、整合及相关融资费用为2.4亿美元，2020年为4000万美元[167] - 2021年调查及相关成本为3100万美元，2020年为2300万美元[169] - 2021年法律费用约1300万美元，2020年与养老金一次性结算相关费用为4300万美元[170] - 2021年提前偿还24亿美元债务损失500万美元，2020年提前偿还7.5亿美元3.75%优先票据损失1.1亿美元[170] - 2021年净销售额为127.84亿美元，较2020年的116.73亿美元增长10%（按实际汇率）和7%（按固定汇率）[172] - 2021年收购Hillrom和特定地区Caleyx及Doxil权利分别贡献净销售额2.12亿美元和1.08亿美元[174] - 2021年各产品类别中，BioPharma Solutions净销售额同比增长38%（按实际汇率）和35%（按固定汇率），增幅最大[177] - 2021年毛利率为39.9%，2020年为39.3%，排除特殊项目影响后2021年较2020年提高0.9个百分点[182][183] - 2021年SG&A费用率为22.4%，2020年为21.2%，排除特殊项目影响后2021年较2020年提高0.2个百分点[182][184] - 2015年下半年至2021年底业务优化行动累计税前成本12亿美元，预计还将产生约300万美元成本，预计累计年税前节省超12亿美元，截至2021年底已实现约99% [186] - 2021年其他经营净收入为600万美元，2020年为1900万美元[187] - 若与Celerity合作开发产品获监管批准后出售，公司将产生3000万至6000万美元损失[188] - 2021年和2020年净利息支出分别为1.92亿美元和1.34亿美元，2021年增加主要因希尔罗姆收购融资费用5900万美元及利率降低致利息收入减少[189] - 2021年和2020年其他净支出分别为4100万美元和1.9亿美元，2020年主要因提前偿还7.5亿美元高级票据损失1.1亿美元等[190] - 2021年和2020年有效所得税税率分别为12.3%和14.1%，特殊项目分别产生4.5和2.6个百分点有利影响，预计2022年约为17%[193][195] - 2021年和2020年净收入分别为13亿美元和11亿美元，摊薄后每股收益分别为2.53美元和2.13美元，2021年回购730万股、2020年回购630万股[196] - 2021年美洲、EMEA、APAC、希尔罗姆和企业及其他部门净销售额分别为67亿美元、31亿美元、28亿美元、2.12亿美元和无，运营收入分别为26亿美元、6320万美元、6230万美元、亏损8000万美元和亏损2.077亿美元[199] - 2021年和2020年经营活动产生现金分别为22亿美元和19亿美元，2021年增加因库存增加减少、净收入增加等，部分被希尔罗姆收购整合成本4700万美元抵消[205][206] - 2021年投资活动使用现金包括收购投资105亿美元和资本支出7.43亿美元，2020年分别为4.94亿美元和7.09亿美元，预计2022年资本支出增加[207] - 2021年融资活动产生现金包括为希尔罗姆收购筹资118亿美元等，2020年包括发行高级票据净收益12亿美元等[208][209] - 截至2021年12月31日，美元循环信贷额度为25亿美元，欧元循环信贷额度约为2亿欧元，设施于2026年到期，费用为0.09%[210][211] - 截至2021年12月31日，公司有30亿美元现金及现金等价物，约177亿美元长期债务和融资租赁义务[212] - 截至2021年12月31日，公司合同义务总计236.16亿美元，其中一年内到期17.62亿美元，一年以上到期218.54亿美元[218] - 2021年和2020年，公司分别向设定受益养老金计划缴款7300万美元和7400万美元，预计2022年至少向外国养老金计划缴款4100万美元[221] - 若2021年12月31日美元兑所有货币统一贬值10%，外汇合同的净税前资产余额300万美元将变动3400万美元[227] - 截至2021年12月31日，公司有49亿美元未偿还浮动利率债务，利率变动100个基点将使税前收益和现金流在一年内变动约4900万美元[230][231] 会计准则影响 - 2021年7月发布的会计准则更新（ASU）2021 - 05将于2022年生效，预计对公司合并财务报表无重大影响[233] 收入记录与福利计算 - 产品销售收入按净销售价格记录，其中包括主要与回扣和批发商回扣相关的可变对价估计[235] - 公司为部分员工提供养老金和其他退休后福利，计划的资金状况和净定期福利成本估值使用精算假设计算[236]