公司股权结构与ADS发售 - 2019年5月6日公司调整法定股本并采用双类股权结构，包括A类普通股和B类普通股[8] - 2020年10月19日起，ADS与A类普通股的比率从1份ADS代表3股A类普通股变更为1份ADS代表30股A类普通股[8] - 2004年12月15日公司ADS在纳斯达克全球市场开始交易，2018年10月转至纳斯达克资本市场上市[8] - 2021年4月公司发售376.51万份美国存托股份（ADS），代表1.12953亿股A类普通股，同时发售ADS认股权证可购买282.3825万份ADS，代表8471.475万股A类普通股；11月发售41.6705万份ADS，代表1250.115万股A类普通股；同月又发售96.8718万份ADS，代表2906.154万股A类普通股[8] - 2021年4月完成376.51万份美国存托股份（ADS）的发售，每份ADS代表30股A类普通股[45] 可变利益实体与子公司收入贡献 - 可变利益实体在2019年、2020年和2021年分别贡献了合并净收入的53.3%、100.0%和0.9%[13] - 2019 - 2021年上海信息技术公司分别贡献公司总收入的53.5%、100%和0.5%[200] 公司业务重点转变 - 自2021年2月起公司业务重点转向全球区块链业务，主要从事加密货币挖矿和非同质化代币平台NFTSTAR的运营[12] - 2021年2月开始加密货币挖矿活动，年底运营NFT平台NFTSTAR[36] 公司监管与合规情况 - 公司运营受中国法律法规监管，目前中国子公司、可变利益实体及其子公司已获得相关许可证和许可，但未来可能需额外审批[17] - 公司作为控股公司，支付股息能力取决于子公司，部分子公司所在司法管辖区可能限制股息分配[18] - 公司部分中国子公司等存在超经营范围经营，可能面临行政处罚影响经营结果[163][164] - 公司PRC子公司和可变利益实体的所有权结构及业务运营模式符合适用法律，但对现行或未来法律的解释和应用存在不确定性[195] - 商务部2011年颁布相关规则，规定外资并购涉及“国防安全”和“国家安全”需进行安全审查，公司认为现有合同安排无需提交审查，但存在不确定性[196] - 若公司或子公司违反中国法律法规或未获必要许可，监管部门有权采取多种处罚措施，可能影响业务和财务报表合并[197][198] - 外国投资者对增值电信服务提供商的股权持有不得超过50%[182] - 《外国投资法》于2019年3月15日颁布，2020年1月1日生效，取代现有外商投资法[190] - 《2020年外商投资准入特别管理措施（负面清单）》于2020年6月23日发布，7月23日生效[191] - 《2021年外商投资准入特别管理措施（负面清单）》于2021年12月27日发布，2022年1月1日生效[191] - 2006年7月，工信部发布通知，要求ICP许可证持有者在2006年11月1日前完成自查并提交报告[193] - 2009年9月，原新闻出版总署发布通知加强对网络游戏前置审批和进口网络游戏审批的管理[194] - 2016年2月4日，原新闻出版广电总局和工信部联合发布《网络出版管理办法》，3月生效[194] 公司财务报告相关 - 公司年度报告包含前瞻性陈述，其准确性受多种风险和不确定性影响[9] - 公司报告货币为人民币，报告中包含人民币与美元的换算，汇率为2021年12月30日的1美元兑6.3726元人民币[8] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年公司总收入为1.3587514亿元，2020年为62.5488万元，2019年为34.1495万元[22][23] - 2021年公司净亏损为4.16825268亿元，2020年净利润为3.93433738亿元，2019年净亏损为1.9616874亿元[22][23] - 2021年12月31日公司总资产为13.10318375亿元，2020年为4844.1307万元[24] - 2021年12月31日公司总负债为5.46862815亿元，2020年为3.66837286亿元[24] - 2021年经营活动净现金流为 - 6.87688577亿元，2020年为 - 1.06253254亿元，2019年为 - 5417.5322万元[22][27][29][30] - 2021年投资活动净现金流为 - 1.41083073亿元，2020年为4.38263208亿元，2019年为6087.9379万元[27][29][30] - 2021年融资活动净现金流为12.26636008亿元，2020年为 - 3.10686195亿元，2019年为4.09228亿元[28][29][30] - 2021年公司毛利润为4784.0637万元，2020年为 - 18.8648万元，2019年为 - 100.0771万元[22][23] - 2021年12月31日公司现金及现金等价物为4.28420773亿元，2020年为3169.6237万元[24] - 2019 - 2021年净亏损分别为1.962亿人民币、净利润3.934亿人民币、净亏损4.168亿人民币（6540万美元）[33] - 2019 - 2021年经营活动现金流为负，分别为5420万人民币、1.063亿人民币、6.877亿人民币（1.079亿美元）[34] - 截至2019 - 2021年底，现金及现金等价物分别为1010万人民币、3170万人民币、4.284亿人民币（6720万美元）[34] - 截至2019 - 2021年底，净流动负债分别为9.036亿人民币、3.221亿人民币，2021年为净流动资产5.062亿人民币（7940万美元）[34] - 2018 - 2020年营收分别为1750万人民币、30万人民币、60万人民币，2021年上半年有营收增长[36] - 截至2021年12月31日，累计亏损约34.035亿人民币（5.341亿美元）[35] 公司业务合作与发展情况 - 2019年拟与F&F成立合资企业发展电动汽车业务未达预期[36][37] - 2019年3月公司与F&F成立合资企业，电动车业务未达预期；5月与EN+成立合资企业，目前不打算继续推进[134] - 公司与Voodoo合作在中国发行和运营休闲游戏，目前合作未正式结束，但未来不再聚焦游戏业务[123] - 公司与Smilegate关于《CrossFire 2》在中国的独家许可于2017年终止，《CrossFire New Mobile Game》许可于2020年10月31日到期，不再计划重新获取许可[124][125] 公司加密货币业务风险 - 若公司持有的加密货币被认定为需根据1940年法案注册和报告的投资证券，公司将把其持有量限制在资产的40%以下[51] - 若恶意行为者或僵尸网络获得超过50%的数字资产网络处理能力，可能操纵区块链，对公司投资产生不利影响[57][58][59][60] - 比特币网络当前每解一个新块的固定奖励为6.25个比特币，较之前的12.5个比特币减少，预计约两年后再次减半[62] - 过去六年，数字资产挖矿业务从个人用户挖矿演变为专业挖矿运营，专业挖矿运营规模更大、成本更高，可能增加数字资产市场供应并压低价格[65] - 专业挖矿运营利润率不高时，更可能迅速出售新挖数字资产，导致价格下降，形成网络效应进一步压低价格[66] - 获得新矿机和替换部件的成本历来资本密集，且可能持续如此，会对公司业务和经营成果产生重大不利影响[67] - 新矿机价格可能与比特币等加密货币市场价格挂钩，若比特币当前较高市场价格持续，公司获取新矿机和替换矿机的成本可能增加[69] - 2021年第一季度，比特币市场价格显著上涨，公司购买的比特大陆蚂蚁矿机S19j单价也有所提高[70] - 数字资产行业和网络的进一步发展受多种因素影响，包括全球采用和使用情况、政府监管、开源软件协议维护等，发展放缓或停止可能对公司投资产生不利影响[48] - 公司财务状况和运营结果取决于能否以高于成本的价格出售所开采的比特币，比特币市场价格波动大，无法合理预测未来价格[71] - 公司每次购置新矿机需承担高额前期资本成本，若比特币未来价格不够高，可能无法实现资本支出收益，影响业务、运营结果和财务状况[72] - 公司运营结果很大程度取决于比特币价值，若比特币价值持续下降或算法改变，可能对业务和运营结果产生不利影响[76][77] - 公司采矿运营设施可能遭受损害，包括未投保的损害，如自然灾害、恐怖袭击等，可能导致设施无法运行，影响未来收入[78][79] - 公司比特币采矿业务需要大量电力，若无法以经济有效的方式获得足够电力，可能无法实现新矿机资本投资的预期收益[80] - 若大量矿工停止在已解决的区块中记录交易，可能导致区块链交易记录和确认延迟，影响数字资产网络信心，对公司投资产生不利影响[82][83] - 数字资产网络软件补丁或升级若被部分用户和矿工接受，可能导致区块链“分叉”，对公司投资产生不利影响[84] - 公司可能无法实现区块链“分叉”带来的经济利益，因为可能无法安全保管新资产或受到法律等因素限制[87] - 数字资产交易所相对较新且大多不受监管，可能存在欺诈、安全故障等问题，导致数字资产价格下跌，影响公司投资[88] - 公司主要依靠Coinbase Custody冷存储来保护数字资产，但指定托管人的安全系统可能存在漏洞，安全漏洞造成的损失将由公司承担[94] - 2021年9月中国发布新规，明确虚拟货币不具有法定货币地位，相关活动为非法金融活动，禁止新增虚拟货币挖矿项目[104] - 公司数字资产交易不可撤销，被盗或错误转移可能无法追回，会对投资产生不利影响[97,98] - 公司数字资产不受FDIC或SIPC保护，丢失、被盗或毁坏后可能无法获得足够赔偿[100] - 比特币价格波动可能显著影响公司A类普通股或美国存托股票的市场价格[108] 公司NFT业务风险 - 2021年末公司涉足NFT业务，面临所有权权利、底层资产安全、欺诈、法律监管等问题[113,114,115,116] - 公司NFT业务成功取决于能否与明星达成许可协议，否则可能需重新设计商业模式[117] 公司游戏业务情况 - 公司2019年停止运营《Knight Forever》和《Q Jiang San Guo》，2020年停止运营《Pop Fashion》，并大幅缩减游戏业务[118] - 公司依赖第三方提供游戏分发平台、软件许可和服务器托管等服务，若出现问题可能影响业务运营[138] - 公司系统硬件位于中国多个城市，上海有备份系统和后端基础设施，服务器中断或系统故障可能影响服务用户能力[139] - 公司认为自身专有软件、域名、商号、商标等知识产权对业务至关重要，但在中国保护可能不够有效[137] - 公司可能无法获得或续期在线游戏和移动游戏的审批或备案，这可能影响业务运营并导致处罚[127] 公司其他业务风险 - 自2020年初新冠疫情爆发，公司上海员工长时间无法到岗，业务运营效率和生产力受影响，数据中心开发延迟[129][130] - 公司业务可能受全球或中国经济低迷影响，2020年第一季度新冠疫情对经济产生严重负面影响[131][132] - 公司网络系统易受计算机病毒、自然灾害、网络攻击等损害，有服务器财产保险但无业务中断保险[140] - 若公司无法跟上加密货币挖矿和在线游戏的技术变革，业务可能受损[142] - 公司可能面临知识产权权利主张，若败诉可能承担重大成本并影响业务[143][145] - 中国和国际有关数据隐私和网络安全的法律法规复杂且不断演变，公司需投入资源合规[147] - 2021年多项中国网络安全和数据保护相关法律法规颁布，若被认定为关键信息基础设施运营商，公司需履行相关义务[149] - 《网络数据安全条例（征求意见稿）》规定处理超100万用户个人信息的数据处理者海外上市等活动需进行网络安全审查，公司面临不确定性[151] - 《个人信息保护法》生效，公司虽不收集用户个人信息，但可能需调整业务实践以合规[152] - 欧盟《通用数据保护条例》生效，公司需遵守全球各地保护商业和个人数据的法规，否则面临法律和声誉风险[153] - 公司经营业绩受加密货币价格波动、新游戏发布时间等多种因素影响，可能波动[157] - 公司经营费用基于预期，若未达预期可能对经营业绩产生不利影响，且业务依赖高管[158] - 公司俄罗斯挖矿业务在2021年贡献约0.06%的收入[165][167] - 公司计划终止与BitRiver的合作，转移或处置俄罗斯的挖矿机，否则业务、财务状况和经营成果可能受重大不利影响[167] 公司会计准则采用情况 - 公司于2018年1月1日采用ASC 606会计准则[179] - 公司于2019年1月1日采用ASC 842会计准则，截至2019年12月31日记录了930万元人民币的使用权资产、340万元人民币的流动租赁负债和630万元人民币的非流动租赁负债[179] - 公司于2020年1月1日采用ASC 326会计准则，对合并财务报表及相关披露无重大影响[179] 公司内部控制缺陷 - 2020年公司内部控制存在重大缺陷，原因是缺乏了解美国公认会计准则的财务报告和会计人员[175] - 2021年公司内部控制存在重大缺陷，一是未能及时实施期末结账和财务报告流程控制，二是缺乏了解美国公认会计准则和美国证券交易委员会财务报告要求的会计人员[172][175] 公司高管与协议相关 - 公司高管与公司签订含保密和竞业禁止条款的雇佣协议，但在中国执行存在不确定性[160] 公司保险与经营风险 - 公司在中国业务保险覆盖有限，无业务责任或中断保险[162] 公司与上海信息技术公司相关 - 股权质押协议中，质押给公司的上海信息技术公司注册股权金额为2300万元人民币，占其注册资本的100%[205] - 公司主要依靠与上海信息技术公司的合同安排开展业务，该安排可能