公司业务概况 - 公司是在线拍卖和车辆再营销服务提供商，业务覆盖美国、加拿大、英国等多个国家和地区[199] - 公司服务收入包括拍卖及相关销售交易费用等，采购车辆收入含车辆总销售价格[203] - 公司运营成本和费用包括场地运营费用和一般行政费用[207] - 其他（费用）收入主要包括长期债务利息费用、外汇汇率损益等[208] - 公司营运资金主要来源是现金运营结果和债务融资，流动性主要来源是现金及现金等价物和循环贷款安排[209] - 公司潜在内部资金来源是资产出售、期权行权和员工股票购买计划，潜在外部来源是发行额外债务或股权[210] - 公司预计在新地区及现有服务地区收购和开发设施以拓展业务[212] - 公司通过业务收购、拓展设施、签订协议、增加服务、应用新技术等方式增加收入和盈利能力[216] 车辆市场相关数据 - 车辆平均使用年限从2002年的9.6年增长至2021年的12.1年[204] - 公司车辆销售受总损失频率、车辆拍卖平均售价等因素影响，无法预测总损失频率未来趋势[204] 疫情对公司业务的影响 - 公司运营受新冠疫情影响，业务初期因车辆分配量下降受冲击，但车辆平均销售价格上涨抵消部分负面影响[206] - 冬季公司多数设施处理的车辆比其他时间多5% - 20%，新冠疫情可能影响公司流动性和车辆处理量及售价[233] 各业务线收入数据变化 - 2021财年服务收入为22.92亿美元，较2020财年增加3.45亿美元，增幅17.7%，其中美国增加3.03亿美元，国际市场增加4190万美元[220] - 2021财年车辆销售为4.01亿美元，较2020财年增加1.42亿美元，增幅55.0%，其中美国增加1.09亿美元，国际市场增加3360万美元[221] - 2021财年美国服务收入为2.02亿美元，较2020财年增加3027.8万美元，增幅17.7%；国际服务收入为2743.6万美元，较2020财年增加419.47万美元，增幅18.0%[220] - 2021财年美国车辆销售为2545.7万美元，较2020财年增加1086.1万美元，增幅74.4%；国际车辆销售为1460.8万美元，较2020财年增加335.95万美元，增幅29.9%[221] - 2021财年，美国服务收入为20.17504亿美元，国际服务收入为2743.63万美元，总计22.91867亿美元；美国车辆销售为2.54568亿美元，国际车辆销售为1.46076亿美元，总计4.00644亿美元[252][255] 各业务线成本费用数据变化 - 2021财年场地运营费用为1.003亿美元，较2020财年增加3080万美元，增幅3.2%，其中美国增加2100万美元，国际市场增加983.4万美元[224] - 2021财年美国场地运营费用为8490.4万美元，较2020财年增加209.71万美元，增幅2.5%；国际场地运营费用为1542.6万美元，较2020财年增加98.34万美元，增幅6.8%[224] - 2021财年汽车销售成本较2020财年增加1.208亿美元，增幅53.6%，美国增加9230万美元，国际增加2860万美元[225] - 2021财年一般及行政费用较2020财年增加1500万美元，增幅7.8%，美国增加1780万美元，国际减少280万美元[226] - 2021财年总其他费用较2020财年减少70万美元，降幅4.5%[227] 各财年收入占比情况 - 2021财年服务收入占比85%，车辆销售占比15%，运营费用占比58%，运营收入占比42%，净收入占比35%[218] - 2020财年服务收入占比88%，车辆销售占比12%，运营费用占比63%，运营收入占比37%，净收入占比32%[218] - 2019财年服务收入占比86%，车辆销售占比14%，运营费用占比65%，运营收入占比35%，净收入占比29%[218] 现金流相关数据变化 - 截至2021年7月31日，现金、现金等价物和受限现金较2020年增加5.705亿美元，增幅119.4%[231] - 截至2021年7月31日，营运资金较2020年增加6.739亿美元，增幅110.9%[231] - 2021财年经营现金流较2020财年增加7300.6万美元，增幅8.0%[231] - 2021财年投资现金流较2020财年增加1.35742亿美元，增幅22.6%[231] - 2021财年融资现金流较2020财年增加6833.6万美元，增幅249.3%[231] - 2021财年经营活动提供的净现金增加，主要因服务和车辆销售收入增加，但应收账款减少1.435亿美元、库存销售产生的现金减少4900万美元部分抵消了增长[236] - 2021财年投资活动使用的净现金减少，主要由于资本支出和收购减少以及资产出售所得；2021、2020和2019财年资本化软件开发成本分别为1360万美元、1320万美元和840万美元[237] - 2021财年融资活动由使用现金变为提供现金，主要因员工基于股票的预扣税支付减少和循环贷款安排重组的债务发行成本降低，部分被股票期权行使所得减少抵消[238] 税收相关数据 - 2021财年和2020财年有效所得税税率分别为16.5%和12.6%，基于美国联邦法定税率21.0%计算[228] - 2019 - 2021财年，公司分别向税务机关汇出4560万美元、1.013亿美元和380万美元以满足员工法定预扣税要求[240] 股票相关情况 - 2011年9月22日，董事会批准股票回购计划增加8000万股，当前授权总数达1.96亿股；2019财年回购763.5596万股，总价3.65亿美元；截至2021年7月31日，共回购1.14549198亿股，还有8145.0802万股可回购[239] 信贷协议及债务情况 - 2020年7月21日，公司与多家银行签订第一份修订和重述信贷协议，循环信贷承诺本金总额达10.5亿美元；截至2021年7月31日，循环贷款安排利率为欧元美元利率0.75%加适用利差1.50%，无未偿还借款[242][243] - 2014年12月3日，公司签订票据购买协议，出售4亿美元高级有担保票据，包含不同利率和到期日的四个系列[244] 场地开发成本 - 开发新场地的成本在300万 - 5000万美元之间，取决于规模、位置和开发基础设施要求[234] 财务风险相关 - 截至2021年7月31日，公司所有现金及现金等价物存于银行存款和货币市场基金，无直接投资拍卖利率证券等[262] - 基于2021财年平均现金余额，假设利息收益率不利变动10%，不会对经营业绩产生重大影响[262] - 截至2021年7月31日，公司循环贷款安排下借款总额为零[263] - 若利率上升10%，不会对公司经营业绩产生重大影响[263] - 假设2021财年美元相对英镑等货币价值不利变动10%，将导致营业收入减少1100万美元[264] - 截至2021年7月31日，外汇汇率波动对合并财务状况累计影响为净折算损失1.009亿美元[266] - 假设美元相对英镑等货币价值不利变动10%，不会对合并财务状况产生重大影响[266] 财务报告内部控制情况 - 管理层认为截至财年末，公司财务报告内部控制有效[273] - 安永认为截至2021年7月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[277] - 最近一个财季，公司财务报告内部控制无重大影响或可能产生重大影响的变化[283] - 公司管理层评估认为，截至2021年7月31日财年末，财务报告内部控制有效，能合理保证财务报告可靠性和合并财务报表编制符合公认会计原则[273] - 安永独立评估认为，截至2021年7月31日，公司在所有重大方面维持了有效的财务报告内部控制[277] - 公司管理层认为披露控制和程序有效，能合理保证信息按规定时间记录、处理、汇总和报告[269] - 公司管理层不期望披露控制或财务报告内部控制能防止所有错误和欺诈，控制系统存在固有局限性[282] 其他事项 - 公司打算在本年报结束后120天内提交2021年股东大会代理声明，部分信息将通过引用纳入本年报[285]