财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司持续经营业务总收入从2019年的104.81亿元人民币增长至2020年的105.282亿元，并在2021年进一步增长8.5%至114.258亿元人民币（约合17.93亿美元）[436] - 公司2021年总收入同比增长8.5%至114.258亿元人民币（17.93亿美元）[477] - 公司2021年总营收为114.258亿元人民币，较2020年的105.282亿元增长8.5%[541] - 2020年总收入同比微增0.5%至105.282亿元人民币，但受新冠疫情影响，第一季度收入同比下降[487][488] - 公司持续经营业务净亏损在2019年为4.124亿元，2020年扩大至10.284亿元，2021年进一步扩大至12.639亿元人民币（约合1.983亿美元）[436] - 2021年公司净亏损（来自持续经营业务）为1,263.861百万人民币，相比2020年净亏损1,028.434百万人民币有所增加[473] - 公司2021年持续经营业务净亏损扩大至12.63861亿元人民币（1.98327亿美元）[478] - 公司2021年持续经营业务净亏损为12.639亿元人民币，较2020年的净亏损10.284亿元扩大22.9%[541] - 净亏损（来自持续经营业务）扩大至10.284亿元人民币[496] - 2021年持续经营业务净亏损为12.639亿元人民币[501] - 2020年公司持续经营业务净亏损10.28亿元，终止经营业务净亏损10.23亿元，全年合并净亏损20.51亿元[503] - 2019年公司持续经营业务总收入104.81亿元，净亏损4.12亿元，终止经营业务净利润1.93亿元，全年合并净亏损2.19亿元[505] 财务数据关键指标变化：毛利率与毛利润 - 公司持续经营业务毛利率从2019年的5.3%下降至2020年的2.3%，并在2021年转为负值，为-1.7%[436] - 2021年公司毛亏损为199.388百万人民币，相比2020年毛利润242.282百万人民币和2019年毛利润553.011百万人民币出现恶化[473] - 公司2021年总毛利润为-1.994亿元人民币，出现亏损，而2020年毛利润为2.423亿元[541] - 货运业务2021年毛利润为-1.218亿元人民币，出现亏损，而2020年毛利润为1.126亿元[541] 财务数据关键指标变化：运营费用与亏损 - 2021年公司运营亏损为1,462.972百万人民币，相比2020年运营亏损971.942百万人民币和2019年运营亏损441.085百万人民币进一步扩大[473] - 2021年公司销售费用为260.219百万人民币，一般及行政费用为881.498百万人民币，研发费用为180.204百万人民币，总运营费用为1,321.921百万人民币[469][473] - 2020年运营费用增长22.2%至12.39亿元人民币，占收入比例从9.7%上升至11.8%[493] - 2020年公司运营费用为12.14亿元，2019年运营费用为9.94亿元[503][505] - 2021年调整后EBITDA为负92.7167亿元人民币（负14.549亿美元）[478] 财务数据关键指标变化：成本 - 2021年公司总成本为11,625.224百万人民币，其中货运成本5,557.115百万人民币，供应链管理成本1,741.832百万人民币，全球业务成本1,258.511百万人民币，其他业务成本3,067.766百万人民币[463][473] - 2021年总收入成本增长13.0%至116.252亿元人民币，占收入比例从97.7%恶化至101.7%[480] - 2021年合并总成本为116.252亿元人民币[501] - 2020年公司持续经营业务总成本为102.86亿元，其中货运业务成本50.63亿元，供应链管理业务成本18.47亿元[503] - 2019年公司持续经营业务总成本为99.28亿元，其中货运业务成本49.35亿元，供应链管理业务成本20.52亿元[505] - 货运服务成本主要包括支付给第三方服务提供商的运输成本、劳动力成本、租赁成本以及自2017年起增加的最后一公里配送成本[464] - 供应链管理服务成本主要包括与自营云仓相关的劳动力、租赁、设备折旧、材料成本以及支付给运输服务提供商的费用[466] 各条业务线表现：收入构成与变化 - 货运业务收入占总收入比例从2019年的50.1%降至2021年的47.6%，供应链管理业务收入占比从20.9%降至15.9%，全球业务收入占比从3.2%显著提升至10.4%[454] - 2021年公司总收入为11,425.836百万人民币，按服务线划分：货运5,435.354百万人民币，供应链管理1,815.104百万人民币，全球业务1,193.855百万人民币，其他业务2,981.523百万人民币[473] - 2021年货运业务收入增长5.0%至54.354亿元人民币，货运量增长9.8%，但每吨平均售价下降4.2%[479] - 2021年全球业务收入大幅增长53.5%至11.939亿元人民币，主要受东南亚包裹量增长驱动[479] - 全球业务2021年营收为11.941亿元人民币，较2020年的7.777亿元增长53.6%[541] - 供应链管理业务2021年营收为18.202亿元人民币，较2020年的19.123亿元下降4.8%[541] - 2020年全球业务收入同比激增130.8%至7.777亿元人民币[489] - 2020年货运业务收入51.76亿元，供应链管理业务第三方收入13.92亿元[503] - 2019年货运业务收入52.49亿元，供应链管理业务第三方收入16.62亿元[505] 各条业务线表现：业务量 - 2021年百世供应链自营云仓履行订单数为1.799亿单，同比下降17.7%；加盟云仓履行订单数为2.683亿单，同比增长25.0%[443] - 2021年百世货运货量（吨位）为921.8万吨，较2020年的839.2万吨增长9.8%[443] - 2021年第四季度，百世供应链自营云仓履行订单数为4893.3万单，加盟云仓履行订单数为7437.6万单[441] - 2021年第四季度，百世货运货量（吨位）为240.8万吨[441] 各地区表现 - 全球板块收入因东南亚地区外部客户收入增加而同比增长[544] 管理层讨论和指引：业务表现驱动因素 - 货运板块收入因外部客户收入减少而同比下降，但单位每吨成本有所下降[544] - 供应链管理板块收入因外部客户收入减少而同比下降，且人工和租赁成本因部分传统关键账户客户业务逐步终止而减少[544] - 其他板块收入因向客户提供的服务规模缩小而同比下降[544] - 公司业务受季节性因素影响，第四季度（受双十一和双十二促销推动）历来是业务量最强的季度，而第一季度（受春节影响）历来是业务量较低的季度[445] 管理层讨论和指引：现金流与流动性 - 2021年持续经营业务净现金流出8.911亿美元，而2020年为净现金流入7052.7万美元，经营现金流状况显著恶化[508][509] - 公司2021年持续经营业务经营活动净现金流出为8.911亿元人民币，而2020年为净流入7.052亿元人民币，主要因2020年因疫情延长的付款期在2021年逐步正常化，以及持续经营业务净亏损增加2.354亿元[530] - 2021年持续经营投资活动净现金流入4.991亿美元，主要来自其他子公司，而2020年净流入为2.6848亿美元，投资活动现金流入增加[508][509] - 公司2021年持续经营业务投资活动净现金流入为49.907亿元人民币，主要源于处置子公司及长期投资获得39.043亿元人民币（包括百世快递业务），以及购买物业设备支出1.6亿元等[531] - 2021年持续经营融资活动净现金流出2.3792亿美元，而2020年为净现金流入15.587亿美元，融资活动由净流入转为净流出[508][509] - 公司2021年持续经营业务筹资活动净现金流出为2.379亿元人民币，主要因获得短期和长期银行贷款16.074亿元，但偿还短期银行贷款22.451亿元[535] - 公司2020年持续经营业务筹资活动净现金流入为15.587亿元人民币，主要源于发行可转换优先票据获得10.614亿元，以及获得短期和长期银行贷款21.201亿元[536] - 2021年终止经营业务净现金流出19.128亿美元，主要由于VIE及其子公司流出19.3845亿美元，而2020年净流出为3.0176亿美元，终止经营现金流出大幅增加[508][509] - 2021年终止经营投资活动净现金流出4.4802亿美元[508] - 2020年终止经营投资活动净现金流出11.4141亿美元[509] - 2019年持续经营业务净现金流入2068.6万美元，终止经营业务净现金流入8.3215亿美元，经营现金流状况与后续年份差异显著[510] - 2019年持续经营投资活动净现金流出6.0595亿美元，而持续经营融资活动净现金流入22.3489亿美元，依赖融资支持投资[510] - 公司主要流动性来源包括股权证券、可赎回可转换优先股、可转换高级票据及短期借款的发行[516] - 公司认为现有现金、运营现金流及改善流动性的计划足以满足未来至少12个月的义务、营运资金、偿债及资本支出需求[518] 管理层讨论和指引：资产出售与业务重组 - 公司于2021年12月完成了中国快递业务（百世快递）的出售，其历史财务业绩在合并报表中列为终止经营[434] - 2020年终止经营业务中快递服务第三方收入192.14亿元，商店业务第三方收入22.01亿元[503] - 2019年终止经营业务中快递服务第三方收入216.03亿元，商店业务第三方收入28.17亿元[505] 其他重要内容：财务状况（资产、负债、权益） - 公司合并现金及现金等价物为35.71745亿元，其中母公司持有0.6805亿元，其他子公司持有34.0291亿元，VIE持有1.6203亿元[512] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为35.717亿元人民币（5.605亿美元），受限现金（流动部分）为6.752亿元人民币（1.059亿美元）[517] - 2020年末合并现金及现金等价物为11.80787亿元，2021年末同比增长约202%[512][514] - 2021年末合并受限现金为17.44003亿元（流动部分6.75159亿元，非流动部分10.69244亿元）[512] - 合并总资产为113.43883亿元，较2020年末的198.70823亿元大幅下降[512][514] - 2020年末合并资产中持有待售资产为87.18603亿元（流动部分28.23278亿元，非流动部分58.95325亿元），2021年此项已消除[514] - 合并总负债为91.27019亿元，其中流动负债58.5185亿元，非流动负债32.75169亿元[513] - 公司合并股东权益为20.24999亿元，其中归属于百世集团股东的权益为20.7096亿元，非控股权益为-0.45961亿元[513] - 2021年末合并应收账款及票据净额为8.27631亿元[512] - 2021年末合并短期借款及长期借款当期部分合计为8.18309亿元[513] - 2021年末合并应付账款及票据为13.5315亿元[513] 其他重要内容：债务与合同义务 - 截至2021年12月31日，公司短期银行贷款为5.305亿元人民币（8320万美元），其中4.905亿元人民币（7700万美元）为现金抵押，加权平均利率为3.84%[517] - 截至2021年12月31日，公司未来12个月内到期的债务包括：第三方融资租赁公司借款40万元人民币（6万美元），长期借款2.878亿元人民币（4520万美元），以及可转换高级票据12.67亿元人民币（1.988亿美元）[517] - 公司合同义务总额为65.00839亿元人民币，其中1年内到期29.48431亿元人民币，1年后到期35.52408亿元人民币[522] - 合同义务明细包括：短期银行贷款5.30495亿元人民币，长期银行贷款7.69767亿元人民币，可转换高级票据22.31495亿元人民币，资本支出承诺1.17289亿元人民币，经营租赁义务23.56166亿元人民币，长期借款4.9135亿元人民币，第三方融资租赁公司借款4277万元人民币[522] 其他重要内容：关联方交易与内部现金流 - 2021年其他子公司向VIE及其子公司提供贷款11.1868亿美元，并收回贷款10.0912亿美元，集团内部借贷活跃[508] - 2020年其他子公司向VIE及其子公司提供贷款2.144亿美元，并收回贷款2.4323亿美元[509] - 2019年、2020年及2021年，公司子公司通过集团内部现金池向可变利益实体（VIEs）提供的现金支持分别为43亿元、51亿元及60亿元人民币[524][525] - 同期，可变利益实体（VIEs）通过集团内部现金池向上述子公司的还款分别为32亿元、44亿元及37亿元人民币[524][525] - 截至2020年及2021年12月31日，可变利益实体（VIEs）持有的现金及现金等价物分别为2.655亿元人民币及1.62亿元人民币（2540万美元）[524] 其他重要内容：费用与收入细项 - 2021年研发费用增长32.4%至1.802亿元人民币，以支持全球业务在东南亚的扩张[484] - 研发费用同比下降7.2%至1.361亿元人民币，主要因部分研发支出资本化[494] - 其他营业收入增至2480万元人民币，主要因政府补贴增加[494] - 利息收入同比下降34.3%至5550万元人民币，主要因短期投资平均余额变动[494] - 利息费用同比激增154.9%至1.192亿元人民币，主要因短期银行贷款增加及可转换票据利息[494] - 汇兑损失为820万元人民币，主要反映人民币兑美元汇率波动[495] - 其他收入增至4750万元人民币，主要因权益投资未实现收益增加[495] - 2021年公司其他收入净额为58.337百万人民币，利息收入为49.658百万人民币，利息费用为142.751百万人民币[473] - 2021年公司所得税费用为3.198百万人民币，归属于百世集团（BEST Inc.）的净收入为261.907百万人民币，主要得益于已终止经营业务带来的1,473.489百万人民币净收入[473] 其他重要内容：收入确认与会计政策 - 公司确认收入是在将承诺商品或服务的控制权转移给客户时，金额为公司预期有权获得的交易对价，并将增值税作为收入的减项列报[571] - 货运服务收入按运输时间比例确认，货物从始发地到目的地移动过程中按比例确认收入和相关成本，每票货物运输时间通常为一周或更短[572] - 供应链管理服务合同大多有效期为一年，但客户可提前一个月通知终止，因此被视为按月续签的服务合同，客户信用期在5至120天之间[574] - 全球物流服务收入在货物从始发地到目的地移动过程中，基于运输时间按比例确认，相关成本在发生时确认[579] - 资本服务收入主要包括租赁租金和其他融资应收款的利息收入，使用实际利率法确认[582] - 快递服务（现披露为终止经营业务）收入在包裹从始发地到目的地移动过程中按比例确认，相关成本在发生时确认，每票包裹运输时间通常为一周或更短[585] - 快递服务收入包含初始不可退还的特许经营费，该费用在特许经营期内因加盟商有权使用公司标识和品牌名称而确认，在所有列报期间占收入比例非常小[587] 其他重要内容：租赁会计 - 公司自2019年1月1日起采用ASC 842租赁准则，并选择了实务豁免包，对某些类别标的资产（如办公场所、仓库、枢纽和分拣中心设施及设备）的短期租赁（租期12个月或更短）采用了豁免[588] - 公司作为出租人进行售后回租交易时，若卖方-承租人转移了租赁资产的控制权，则按ASC360核算资产购买，后续回租按ASC842核算；若未转移控制权，则作为融资处理，支付的款项计入其他融资应收款[593] - 公司作为承租人，租赁开始日若满足特定标准之一则分类为融资租赁，否则为经营租赁；两类租赁均需在开始时确认租赁负债和使用权资产[594] - 当租赁中隐含利率不易确定时，公司使用其增量借款利率来折现未来租赁付款额以确定现值，该利率参考其信用评级及类似金额、币种和期限的公开借款利率数据[595] - 经营租赁使用权资产和负债在资产负债表上分别列示为"经营租赁使用权资产"和"经营租赁负债"；一年内到期的租赁负债列为流动负债[597] - 租赁开始后，经营租赁负债按租赁开始日确定的折现率对剩余租赁付款额进行折现计量；经营租赁使用权资产按租赁负债金额调整，并进一步考虑预付/应计租金、租赁激励余额、未摊销初始直接成本及减值[598] - 融资租赁使用权资产计入"财产和设备"，融资租赁负债在合并资产负债表单独列示；一年内到期的部分列为流动负债；融资租赁使用权资产按直线法摊销[599] -