财务数据和关键指标变化 - 第四季度总收入为27亿元人民币，同比下降约20% [18] - 2021年全年总收入为114亿元人民币，同比增长8.5% [18] - 第四季度持续经营业务的毛亏损为2.28亿元人民币，而2020年同期为毛利润1.15亿元人民币 [18] - 第四季度毛利率为负8.4%，而去年同期为3.4% [18] - 第四季度持续经营业务的调整后EBITDA为负6.35亿元人民币，去年同期为负1.67亿元人民币 [18] - 截至2021年12月31日，公司现金、现金等价物、受限现金和短期投资总额约为55亿元人民币 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 百世快运：第四季度收入为15亿元人民币，同比下降7.4%，主要由于货运量同比下降8% [19] - 百世快运全年货运量同比增长10% [19] - 百世快运第四季度调整后EBITDA为负2.48亿元人民币，去年同期为正2750万元人民币 [19] - 第四季度，快运业务中电商相关业务量占比约22%，同比提升5个百分点 [7] - 百世供应链：第四季度收入为4.87亿元人民币，同比下降10%，主要由于终止了低利润率客户 [20] - 第四季度，云仓履行订单总数同比下降9.4%至1.233亿单，但加盟云仓履行订单数达7440万单，同比增长11% [8] - 供应链第四季度毛利率同比下降0.6个百分点，主要受终止低利润率客户的一次性成本影响 [20] - 供应链全年毛利率同比提升0.6个百分点至4% [20] - 供应链第四季度调整后EBITDA约为负6300万元人民币，较去年同期的负6700万元人民币有所改善 [20] - 百世国际：第四季度收入为3.31亿元人民币，同比增长30.5% [21] - 东南亚包裹量同比增长约57%至4400万件 [10] - 国际业务毛利率同比扩大约3个百分点 [10] - 国际第四季度调整后EBITDA为负7880万元人民币，去年同期为负5470万元人民币 [21] - 其他业务：第四季度收入为4.03亿元人民币，同比增长约60%，主要由于UCargo和金融业务单元逐步关停 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场：公司已成功将国内快递业务转让给极兔速递 [5] - 东南亚市场：国际业务在东南亚的跨境和本地业务取得扎实进展，实现持续的业务量增长和利润率扩张 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已完成战略重心调整，业务将围绕快运、一体化供应链管理和全球物流解决方案等核心能力展开 [5] - 作为战略调整的一部分，公司正在逐步关停UCargo和金融业务线 [10] - 转让国内快递业务后，公司资产负债表显著改善，组织更精简专注，为可持续增长和未来盈利奠定基础 [5][7] - 对于快运业务，公司计划进一步巩固行业领先地位，专注于提升服务质量和业务量增长，预计2022年收入增长15%至20% [12] - 对于供应链业务，2022年将专注于向高质量客户和更高利润率的行业（如医药、汽车零部件）拓展服务，同时继续发展云仓网络和云配能力 [13] - 公司预计供应链业务2022年收入将与2021年相对持平，但盈利能力将同比改善 [13] - 对于国际业务，2022年的重点将是网络覆盖扩张、服务质量提升和市场份额增长，预计收入将增长45%至55% [14] - 公司预计2022年核心业务板块（快运、供应链、国际）总收入将增长15%至20% [15] - 公司将继续投资先进技术和设备升级，以优化基于一体化供应链的物流服务 [12] - 行业方面，快运市场增长由电商（尤其是大件商品）和低线城市发展驱动，并且业务量正集中流向头部玩家，规模经济显现，运价也在逐步回升 [26] - 供应链市场方面，电商发展更加碎片化，直播等新模式兴起，客户需要更一体化的解决方案，制造商和品牌方对供应链和物流服务的外包需求为公司提供了强劲的新客户驱动力 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司持续受到充满挑战的宏观环境影响，包括新冠疫情、油价上涨等 [7] - 由于快运和快递共享部分加盟商和供应商资源，快递业务的困难也影响了快运的表现 [7] - 随着国内快递业务交接基本完成，快运在12月实现了显著反弹，月度净亏损收窄了50% [8] - 尽管终止低利润率账户影响了短期业绩，但管理层相信这是正确的短期权衡，将为长期收益奠定基础 [9] - 展望未来，公司看到市场对一体化智能供应链物流服务解决方案的需求不断增长 [11] - 凭借更专注的组织和显著增强的资产负债表，公司有能力通过提供产品和服务来扩大增长并提升服务质量 [11] - 快运和供应链管理业务正走向盈利的拐点 [15] 其他重要信息 - 自完成国内快递业务出售后，公司的财务报表及同比数据已不包括该快递业务的财务业绩 [17] - 第四季度持续经营业务的运营费用（不包括股权激励）总计3.81亿元人民币，占收入的14%，去年同期为2.39亿元人民币，占收入的10% [21] - 销售、一般及行政费用增加主要由于处置百世金融部分固定资产以及国内快递业务过渡产生的费用 [22] - 研发费用增加主要由于国内快递业务过渡产生的额外费用 [22] - 基于当前运营和市场状况，公司预计2022年核心业务（快运、供应链、国际）总收入将在100亿至120亿元人民币之间 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待国内快运和供应链市场的竞争格局？是否有市场份额目标？ [25] - 快运市场增长由电商大件商品渗透和低线城市发展驱动，并且业务量正集中流向头部玩家，规模经济显现，运价也在逐步回升 [26] - 百世是该市场最早的参与者之一，始于2012年，仍保持非常好的领先地位，预计增速将快于市场，目标增长15%至20% [27] - 供应链市场方面，电商发展更加碎片化，直播等新模式兴起，客户需要更一体化的解决方案，制造商和品牌方对供应链和物流服务的外包需求为公司提供了强劲的新客户驱动力 [28] 问题: 高油价将如何影响成本和利润率？ [25] - 成本上升趋势明显，主要体现在油价（2021年已显著上涨，2022年进一步上涨）和劳动力成本上 [29] - 为应对成本压力，公司将采取以下措施：1) 利用运价（ASP）有所上涨的机会；2) 加大自动化投入，计划在2022年使超过50%的主要分拨中心实现部分半自动化，以提高效率、降低人力成本；3) 增加使用自有车队以降低运输成本 [29] - 总体而言，公司需要在运价提升与成本降低措施（尤其是人力成本和运输成本）之间取得平衡 [30]