财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司报告归属于瓦莱罗股东的净收入为9.05亿美元，而2021年第一季度为净亏损7.04亿美元，增加了16亿美元[122][123] - 2022年第一季度净收入增加主要由于营业收入增加21亿美元，部分被所得税费用增加4亿美元所抵消[123] - 2022年第一季度公司运营产生现金5.88亿美元[122] - 2022年第一季度公司进行资本投资8.43亿美元[122] - 2022年第一季度公司通过股息支付和回购普通股向股东返还5.45亿美元[122] - 2022年第一季度公司完成债务削减和再融资交易，使长期债务减少7.5亿美元[122] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物从2021年12月31日的41亿美元减少15亿美元至26亿美元[122] - 截至2022年3月31日，公司流动性为73亿美元[122] - 2022年第一季度公司营业收入较2021年同期增加21亿美元，调整后营业收入增加20亿美元[125] - 2022年第一季度公司总营收385.42亿美元，2021年同期为208.06亿美元[130][133] - 2022年第一季度公司总销售成本369.23亿美元，2021年同期为212.14亿美元[130][133] - 2022年第一季度公司净利润9.67亿美元，2021年同期净亏损6.22亿美元[130][133] - 2022年第一季度公司收入为385.42亿美元，较2021年第一季度的208.06亿美元增加177.36亿美元，主要因炼油业务产品价格上涨[140] - 2022年第一季度公司运营费用（不包括折旧和摊销费用）为13.79亿美元，较2021年第一季度的16.56亿美元减少2.77亿美元，主要因2021年第一季度冬季风暴带来的能源成本影响[140] - 2022年第一季度公司运营收入为13.84亿美元，较2021年第一季度的运营亏损6.66亿美元增加20.5亿美元[140] - 2022年第一季度公司所得税费用为2.52亿美元，较2021年第一季度的所得税收益1.48亿美元增加4亿美元，主要因税前收入增加，有效税率从2021年第一季度的19%升至2022年第一季度的21%[142] - 2022年第一季度公司其他收入（费用）净额为 - 0.2亿美元，较2021年第一季度的0.45亿美元减少0.65亿美元，主要因2022年第一季度提前偿还债务产生5000万美元费用[140][142] - 2022年第一季度公司归属于非控股股东的净收入为0.62亿美元，较2021年第一季度的0.82亿美元减少0.2亿美元，主要因合资企业DGD收益降低[140][142] - 2022年第一季度公司流动性从92亿美元降至73亿美元，减少19亿美元，长期债务减少7.5亿美元[170] - 2022年3月31日公司流动性包括可用授信额度48.52亿美元和现金及现金等价物24.81亿美元，总计73.33亿美元[172] - 2022年第一季度经营活动现金流为5.88亿美元，投资活动现金流为 - 8.41亿美元，融资活动现金流为 - 12.28亿美元，现金及现金等价物净减少14.84亿美元[175] - 2022年第一季度公司运营产生5.88亿美元现金，主要源于9.67亿美元净收入和3.43亿美元非现金费用，被7.22亿美元营运资金不利变动部分抵消[176] - 2021年第一季度，公司使用11亿美元现金，其中5200万美元用于运营，5.8亿美元用于业务投资，3200万美元用于偿还债务和融资租赁义务，4.15亿美元用于其他融资活动[177] - 2021年第一季度，公司运营使用5200万美元现金，主要因冬季风暴导致能源成本大幅增加，非现金收入费用3.86亿美元和营运资金正向变动1.84亿美元部分抵消了该支出[178,179] - 2022年预计发生20亿美元归属于瓦莱罗的资本投资，约60%用于维持业务，40%用于增长战略，其中约50%分配给扩大低碳业务[187] - 截至2022年3月31日，公司股票购买计划下还有12亿美元可用于购买，在截至该日的三个月内，公司以1.26亿美元在公开市场购买了1334550股[191] - 2022年公司计划向养老金计划捐款约1.16亿美元，向其他退休后福利计划捐款2200万美元，截至2022年3月31日的三个月内未进行重大捐款[192] - 截至2022年3月31日，公司14亿美元现金及现金等价物由外国子公司持有，将部分现金汇回有成本，但剩余成本对财务状况和流动性影响不大[194] - 若2022年3月31日基础商品价格上涨10%，公司公允价值损失1.06亿美元；若下降10%，公允价值收益1.06亿美元[200] - 截至2022年3月31日，公司固定利率债务总计104.56亿美元，公允价值111.11亿美元，加权平均利率4.6%；浮动利率债务总计8.41亿美元，公允价值8.41亿美元，加权平均利率3.6%[203] - 2022年3月31日和2021年12月31日，可再生和低碳燃料混合计划所需信用价格变动10%，衍生工具公允价值的损益不重大[199] - 固定利率债务2022年为300美元，2024年为169美元，2025年预计到期金额为1374美元，2026年为1726美元，之后为7637美元，总计11206美元，公允价值为12838美元[204] - 固定利率债务平均利率2022年为4.0%，2024年为1.2%，2025年为3.0%，2026年为3.9%，之后为5.0%，总体平均为4.5%[204] - 浮动利率债务2022年为810美元，2023年为20美元，总计830美元，公允价值为830美元[204] - 浮动利率债务平均利率2022年为3.5%，2023年为3.9%，总体平均为3.5%[204] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司外汇合约公允价值不重大[205] 各条业务线数据关键指标变化 - 炼油业务调整后营业收入增加20亿美元，主要因汽油和馏分油利润率提高、2021年第一季度冬季风暴带来的能源成本影响及吞吐量增加[125] - 可再生柴油业务营业收入减少5400万美元，主要因原料成本上升、商品衍生品工具不利影响及运营费用增加，部分被销量和价格提高抵消[126] - 乙醇业务调整后营业收入增加5800万美元，主要因乙醇价格提高和2021年第一季度冬季风暴带来的能源成本影响，部分被玉米价格上涨抵消[126] - 2022年第一季度炼油业务运营收入为14.51亿美元，较2021年第一季度的运营亏损5.92亿美元增加20.43亿美元，主要因馏分油和汽油利润率增加、吞吐量增加[144][145][146] - 2022年第一季度可再生柴油业务运营收入为1.49亿美元，较2021年第一季度的2.03亿美元减少0.54亿美元，主要因原料成本增加和价格风险管理活动不利影响[148][149] - 2022年第一季度可再生柴油业务销售体积为每天173.8万加仑，较2021年第一季度的每天86.7万加仑增加87.1万加仑，主要因DGD工厂扩建带来额外产能[148][150][151] - 2022年第一季度乙醇业务运营收入为0.01亿美元，较2021年第一季度的运营亏损0.56亿美元增加0.57亿美元，主要因乙醇价格上涨和产量增加[153][154][155] - 2022年3月31日止三个月，炼油业务运营收入为14.51亿美元，2021年同期为 - 5.92亿美元；炼油利润率为32.11亿美元，2021年同期为14.98亿美元[161] - 2022年3月31日止三个月，可再生柴油业务运营收入为1.49亿美元，2021年同期为2.03亿美元；可再生柴油利润率为2.26亿美元，2021年同期为2.44亿美元[162] - 2022年3月31日止三个月，乙醇业务运营收入为0.01亿美元，2021年同期为 - 0.56亿美元；乙醇利润率为1.57亿美元，2021年同期为1.21亿美元[163] - 2022年3月31日止三个月，调整后炼油业务运营收入为14.69亿美元，2021年同期为 - 5.06亿美元[165] - 2022年3月31日止三个月，调整后乙醇业务运营收入为0.02亿美元，2021年同期为 - 0.56亿美元[166] - 2022年3月31日止三个月，调整后公司运营收入为14.03亿美元，2021年同期为 - 5.8亿美元[167] 市场环境与需求情况 - 到2021年下半年，公司大多数产品需求恢复到接近疫情前水平，并在2022年第一季度保持该水平[122] - 2022年第一季度产品市场价格上涨主要因俄乌冲突导致全球原油和石油产品供应减少[122] - 2022年第一季度布伦特原油价格为97.34美元/桶，2021年同期为61.09美元/桶[136] - 2022年第一季度美国墨西哥湾沿岸超低硫柴油与布伦特原油差价为27.95美元/桶，2021年同期为10.19美元/桶[136] - 汽油和柴油需求接近疫情前水平，预计遵循季节性模式；喷气燃料需求缓慢改善但仍低于疫情前水平[127] 公司合规与其他事项 - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序有效[207] - 公司上一财季财务报告内部控制无重大影响的变化[208] - 公司报告环境执法事项，若败诉对财务状况、经营成果和流动性无重大影响[210] - 公司需披露潜在货币制裁30万美元以上的环境相关程序信息[210] - 公司Benicia炼油厂在2022年第一季度解决了2017 - 2019年因停电导致的排放违规通知[211] 公司债务与融资情况 - 截至2022年3月31日，公司债务和融资租赁义务的当前部分包括3亿美元4.00%的海湾机会区收益债券系列2010，将于2040年12月1日到期，但须在2022年6月1日强制投标[189]