信用卡业务特性 - 信用卡业务的购买量和未偿还贷款应收款水平会因消费者支出和支付模式的季节性差异而波动，净冲销率通常在每年第一季度最高[25] 业务竞争情况 - 公司各业务板块面临来自众多银行和非银行金融服务提供商的竞争，信用卡业务与国际、国家、地区和本地的信用卡发行人竞争，消费者银行和商业银行与各类银行、金融机构竞争[27] 公司监管要求 - 控股公司相关 - 公司作为银行控股公司和金融控股公司，受《银行控股公司法》监管，需满足资本、管理和社区再投资法案等要求，否则可能面临限制[33][35] 公司监管要求 - 消费者贷款相关 - 银行作为消费者贷款人，受《诚实借贷法》等多项联邦和州法律监管，监管机构可对违规行为处以罚款，借款人也可能有私人诉讼权[38][39] 公司监管要求 - 借记卡交换费相关 - 《多德 - 弗兰克法案》规定借记卡发行人的交换费需合理且与成本成比例，美联储规则限制每笔借记卡交易交换费为0.21美元加交易金额的0.05%，满足欺诈预防要求可额外调整0.01美元[40] 公司监管要求 - 隐私数据安全相关 - 公司受多项隐私、数据保护和网络安全法律监管，如《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》《加利福尼亚消费者隐私法案》，2020年12月联邦银行机构拟要求银行在识别“计算机安全事件”后36小时内通知主要联邦监管机构[41][42] 公司监管要求 - 反洗钱反恐融资相关 - 《银行保密法》《美国爱国者法案》和《2020年反洗钱法》要求金融机构实施反洗钱和反恐融资计划，《2020年反洗钱法》可能改变银行的尽职调查、记录保存和报告要求[45][47] 公司监管要求 - 经纪存款相关 - 《联邦存款保险公司改进法案》规定只有资本充足的机构才能接受经纪存款，2020年12月FDIC最终确定的修正案于2021年4月1日生效[48] 公司监管要求 - 非银行子公司相关 - 公司部分非银行子公司受联邦和州当局监管，经纪交易商需遵守净资本规则和业务运营相关规定[50][51] 公司监管要求 - 自营交易相关 - 《多德 - 弗兰克法案》的“沃尔克规则”禁止公司及其子公司进行自营交易和某些与覆盖基金的投资及关系，需建立合规计划[54] 公司资本比率要求 - 公司需维持最低普通股一级资本（CET1）比率4.5%、一级资本比率6.0%、总资本比率8.0%，最低杠杆率4%和最低补充杠杆率3%[56] 公司资本要求调整 - 公司作为资产至少2500亿美元的银行控股公司，属于第三类机构，自2020年1月1日起不再适用巴塞尔协议III“高级方法”框架及相关资本要求，资本要求降低[57][58] 资本保护缓冲规定 - 银行控股公司的资本保护缓冲此前固定为2.5%，2020年3月起由特定于机构的压力资本缓冲要求取代，银行的资本保护缓冲仍固定为2.5%[60][62] CECL过渡规则 - 公司采用2020年CECL过渡规则，可选择为期五年的过渡期来逐步纳入CECL标准对监管资本的影响，2020 - 2021年可加回税后“首日”CECL采用影响和25%的拨备增加额，2022 - 2024年按每年25%的比例逐步纳入[65][66] 补充杠杆率计算调整 - 2020年4月至2021年3月31日，美联储临时将美国国债和美联储银行存款排除在银行控股公司补充杠杆率的计算之外[68] 市场风险规则适用情况 - 市场风险规则适用于交易资产和负债总额占总资产10%以上或10亿美元以上的机构，公司和CONA需遵守[69] 资本充足认定标准 - 为使存款机构被认定为资本充足，需维持总风险加权资本比率10%以上、一级资本比率8%以上、CET1资本比率6.5%以上和杠杆率5%以上[71] 流动性覆盖率规则 - 公司和银行需遵守流动性覆盖率（LCR）规则，要求持有不少于100%的预计30天调整后净现金流出的合格优质流动资产[74] 净稳定资金比率规则 - 作为第三类机构，公司和银行的总净现金流出乘以85%的流出调整百分比，NSFR要求为全额要求的85%，NSFR规则2021年7月1日生效[75][76] 压力测试与决议计划要求 - 公司需实施决议计划，进行监管和公司自行开展的压力测试，CONA也需开展公司自行压力测试并每两年披露结果[78][79][80] 资本计划与压力测试流程 - 公司需每年4月5日前（除非美联储指定更晚日期）向其提交资本计划和压力测试结果，美联储二季度进行监管压力测试，6月30日确定公司的压力资本缓冲，公司有两个工作日调整计划资本分配，美联储8月31日确认，最终要求从提交资本计划当年第四季度至次年第三季度有效[84] 新冠疫情下资本计划调整 - 2020年6月，因新冠疫情，美联储要求公司等CCAR参与银行控股公司在2020年第四季度更新并重新提交资本计划，暂停股票回购，第三和第四季度普通股股息支付上限为2020年第二季度支付金额和前四个日历季度平均净收入中的较低者[87] - 2020年11月2日公司进行第二轮压力测试并提交更新的资本计划，12月18日美联储公布第二轮监管压力测试结果，未重新计算公司压力资本缓冲要求，保留至2021年3月31日的重新计算权，将资本分配限制至少延长至2021年第一季度，2021年第一季度可恢复股票回购，但普通股股息支付和股票回购总额不超过前四个日历季度平均净收入，普通股股息支付上限仍为2020年第二季度支付金额[88] 控制权收购审批要求 - 任何人或公司收购公司或银行控制权，多数情况下需事先获得美联储或货币监理署书面批准，根据《银行控股公司法》，收购超过25%任何类别的有表决权股票或有控制影响力构成控制，根据《银行控制权变更法》，公开交易的银行控股公司被收购超过10%任何类别的有表决权股票会产生可反驳的控制推定[90] 存款保险基金储备率情况 - 截至2020年6月30日，存款保险基金储备率降至1.30%，联邦存款保险公司2020年9月制定计划，八年内将储备率恢复至1.35%或以上，预计不提高存款保险评估率[92] 新冠相关法案政策调整 - 《2021年综合拨款法案》将《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》中有关问题债务重组的救济延长至2022年1月1日，薪资保护计划延长至2021年3月31日，撤销部分拨款给美国财政部的资金，禁止美联储在2020年12月31日后通过这些资金进行新投资、贷款或贷款担保或信贷展期[98] 支付保护保险投诉处理 - 英国金融行为监管局为支付保护保险投诉提交设定2019年8月29日截止日期，COEP已处理完大部分截止日期前收到的投诉，金融申诉服务局的升级处理允许至2021年第一季度[102] 加拿大金融法规修订 - 2018年12月13日，加拿大议会通过《2018年预算执行法案第2号》，修订《加拿大银行法》，加强银行和授权外国银行在消费者保护等方面规定，修订《金融消费者机构法》，将违反《加拿大银行法》消费者保护条款的最高罚款从自然人5万加元、金融机构或支付卡网络50万加元提高到100万加元和1000万加元[104] 加拿大信用卡交换费调整 - 2018年8月，加拿大政府宣布Visa加拿大和万事达卡加拿大新自愿承诺，2020年生效，未来五年将消费信用卡交换费降低约10个基点，至年平均有效率1.4%，并缩小向企业收取的交换费率范围[105] 公司风险管理要求 - 公司需满足流动性风险管理标准，进行内部流动性压力测试，维持30天高流动性资产缓冲，遵守美联储有关资本规划和压力测试的规定，建立并维护包括风险委员会和首席风险官的全企业风险管理框架[81] 公司员工数量情况 - 截至2020年12月31日，公司全球员工数量为51,985人[106] 公司员工多元化情况 - 董事会11名成员中，4名为女性，3名为有色人种[111] - 美国副总裁及以上级别员工中，约32%为女性，21%为有色人种[111] - 美国员工中，约50%为有色人种[111] - 全球员工中，约52%为女性，47%为男性，1%未披露/其他[112] 公司薪酬公平情况 - 公司支付给女性的薪酬是男性的100%，支付给美国少数族裔的薪酬是非少数族裔的100%[113] 公司员工工作模式变化 - 2020年，公司大部分员工转为远程工作[114] 公司第三方外包情况 - 公司依靠第三方外包商提供系统和运营基础设施，包括亚马逊网络服务公司、Total System Services LLC、富达信息服务公司和国际商业机器公司等[117] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2020年12月31日，公司基于COSO 2013框架评估，认为财务报告内部控制有效，且不存在重大缺陷[530] - 安永对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制有效性发表无保留意见[531][533][541] 公司财务报表审计情况 - 安永对公司2020年和2019年12月31日的合并资产负债表等相关财务报表发表无保留意见[534][540] 公司审计机构聘请情况 - 公司自1994年起聘请安永为审计机构[548] 公司信贷损失拨备情况 - 2020年1月1日，公司采用新会计准则，信用卡和消费银行投资组合的信贷损失拨备分别增加22亿美元和5亿美元[546] - 截至2020年12月31日，公司信用卡和消费银行投资组合的信贷损失拨备分别为112亿美元和27亿美元[546] 公司商誉情况 - 截至2020年12月31日，公司在四个报告单位记录的商誉达147亿美元[547] 公司财务数据关键指标变化 - 收入与支出 - 2020年总利息收入为260.33亿美元，较2019年的285.13亿美元下降8.7%[550] - 2020年总利息支出为31.2亿美元，较2019年的51.73亿美元下降39.7%[550] - 2020年净利息收入为229.13亿美元，较2019年的233.4亿美元下降1.8%[550] - 2020年非利息收入为56.1亿美元，较2019年的52.53亿美元增长6.8%[550] - 2020年非利息支出为150.56亿美元，较2019年的154.83亿美元下降2.7%[550] 公司财务数据关键指标变化 - 利润情况 - 2020年持续经营业务税前收入为32.03亿美元，较2019年的68.74亿美元下降53.4%[550] - 2020年净利润为27.14亿美元，较2019年的55.46亿美元下降51.1%[550][552] - 2020年综合收入为50.6亿美元，较2019年的70.77亿美元下降28.5%[552] 公司财务数据关键指标变化 - 资产负债情况 - 2020年末总资产为4216.02亿美元，较2019年末的3903.65亿美元增长8.0%[554] - 2020年末总负债为3613.98亿美元，较2019年末的3323.54亿美元增长8.8%[554] - 2020年末股东权益总额为6.0204亿美元，较2019年末的5.8011亿美元增长3.78%[555] 公司财务数据关键指标变化 - 其他财务数据 - 2020年持续经营业务税后收入为27.17亿美元，2019年为55.33亿美元，2018年为60.25亿美元[558] - 2020年净现金来自经营活动为166.99亿美元，2019年为166.39亿美元，2018年为129.78亿美元[558] - 2020年净现金来自投资活动为 - 148.41亿美元，2019年为 - 229.98亿美元，2018年为 - 156.18亿美元[558] - 2020年净现金来自融资活动为251.64亿美元，2019年为66.19亿美元，2018年为17.77亿美元[560] - 2020年现金、现金等价物和受限现金期末余额为407.71亿美元，2019年为137.49亿美元，2018年为134.89亿美元[560] - 2020年公司普通股前两季度每股股息0.40美元，后两季度每股股息0.10美元；2019年和2018年每季度每股股息均为0.40美元[556] - 2020年贷款持有待售的发起和购买金额为 - 100.55亿美元，2019年为 - 97.98亿美元，2018年为 - 90.39亿美元[558] - 2020年证券可供出售的购买金额为 - 430.26亿美元，2019年为 - 121.05亿美元，2018年为 - 140.22亿美元[558] - 2020年存款变化为425.19亿美元，2019年为126.43亿美元，2018年为60.77亿美元[560] 公司业务板块划分 - 公司主要业务分为信用卡、消费银行和商业银行三大业务板块[564] 公司股权核算方法 - 公司合并多数股权子公司和其他拥有超过50%投票权的投票权益实体，对拥有20% - 50%投票权的实体采用权益法核算[567] 公司会计政策更新 - 2020年第一季度，公司采用CECL标准并更新投资证券和贷款的重要会计政策[576] 公司证券组合转移情况 - 2019年12月31日，公司将全部持有至到期证券组合转移至可供出售，2019年和2020年12月31日无持有至到期证券[577] 公司贷款组合分类 - 公司贷款组合分为信用卡、消费银行和商业银行贷款三个组合部分，信用卡贷款包括国内外信用卡贷款，消费银行贷款包括汽车和零售银行贷款，商业银行贷款包括商业和多户房地产贷款以及商业和工业贷款[587] 公司贷款分类与报告基础 - 公司根据投资策略和管理层意图及能力将贷款分类为持有投资或持有出售，持有投资贷款除信用卡贷款外按摊余成本基础报告，信用卡贷款的已开票财务费用和费用包含在持有投资贷款中，未开票财务费用和费用包含在应收利息中[589][590] 公司贷款利息收入确认 - 公司