公司与子公司资金往来情况 - 2019 - 2021年公司向子公司提供贷款净额分别为5500万美元、0和2100万美元，收到还款净额分别为0、1.17亿美元和0[25] - 2019 - 2021年公司向美国投资者支付现金股息分别为2.57亿元人民币、2.67亿元人民币和9.55亿元人民币（1.5亿美元）[25] - 2019 - 2021年合并可变利益实体及其合并附属公司向其他子公司提供资本出资分别为10.01亿元人民币、0和2亿元人民币（3100万美元）[26] - 2019 - 2021年合并可变利益实体及其合并附属公司向其他子公司提供贷款分别为5.5亿元人民币、15.4亿元人民币和3.65亿元人民币（5700万美元）[26] 公司合并总收入情况 - 2021年公司、可变利益实体和子公司合并总收入为3921716千元人民币[30] - 2020年公司、可变利益实体和子公司合并总收入为2052432千元人民币[31] - 2019年公司、可变利益实体和子公司合并总收入为1440069千元人民币[31] 公司合并资产、负债和权益情况 - 截至2021年12月31日，公司、可变利益实体和子公司合并总资产为10947104千元人民币[32] - 截至2021年12月31日，公司、可变利益实体和子公司合并总负债为3956537千元人民币[32] - 截至2021年12月31日，公司、可变利益实体和子公司合并总权益为6990567千元人民币[32] - 截至2020年12月31日，公司合并总资产为12145933千元，总负债为3770724千元，总权益为8375209千元[33] 公司现金流量及余额情况 - 2021年经营活动净现金使用量为404391千元，投资活动净现金提供量为2661223千元，融资活动净现金使用量为1946434千元[34] - 2021年末现金余额为2610281千元，较年初的2314892千元增加了295389千元[34] - 2020年经营活动净现金使用量为621612千元，投资活动净现金使用量为493563千元，融资活动净现金使用量为380822千元[34] - 2020年末现金余额为2314892千元，较年初的3846983千元减少了1532091千元[34] - 2019年经营活动净现金提供量为422895千元，投资活动净现金使用量为1198406千元，融资活动净现金提供量为730548千元[35] - 2019年末现金余额为3846983千元，较年初的3880429千元减少了33446千元[35] 公司经营风险相关 - 公司经营历史有限，新兴快速增长市场的历史财务和经营业绩可能无法预示未来前景和经营成果[39][44][46] - 公司收到纽交所关于美国存托股票不符合持续上市标准的通知，若无法避免摘牌，将对股价和流动性产生重大影响[43] - 公司业务面临行业、公司结构、在中国经营以及美国存托股票等多方面风险[39][40][42][43] - 公司预计2022年第二季度收入将同比大幅下降，逾期率可能上升，风险保证负债净亏损也将增加[50] - 公司未来增长和扩张取决于宏观经济环境及开发新收入来源等多方面能力，但无法保证能实现[51] 公司业务线收入及逾期率情况 - 2020年上半年公司收入从2019年同期的6.88亿元降至5.201亿元，主要因灿谷平台促成的融资交易量减少[49] - 截至2020年6月30日，M1+和M3+逾期率分别为1.59%和0.84%，而2019年12月31日分别为0.85%和0.40%[49] - 2020年和2021年，灿谷平台促成的融资交易金额分别为277亿元和301亿元（47亿美元）[59] - 截至2021年12月31日，公司与12家第三方金融机构合作，2021年促成的融资交易金额中96.4%由第三方金融机构提供资金[63] - 2021年，通过灿谷平台促成的融资交易金额中，16.4%、41.4%和31.7%分别由微众银行、网商银行和上海银行提供资金[63] - 2021年，与微众银行、网商银行和上海银行合作产生的收入分别为1.714亿元（2690万美元）、6.533亿元（1.025亿美元）和3.252亿元（5100万美元），分别占公司汽车融资促成收入的13.9%、53.0%和26.4%[63] - 截至2021年6月30日，M1+和M3+逾期率分别为1.35%和0.69%，较2020年12月31日的0.98%和0.42%有所上升；截至2021年12月31日，M1+和M3+逾期率分别增至1.62%和0.86%[76] - 截至2021年12月31日，特定金融机构资助的融资交易未偿还余额为84亿元人民币（13亿美元），占融资交易总未偿还余额的18.0%[78] - 截至2021年12月31日，需承担风险安排下金融机构资助的融资交易未偿还余额为367亿元人民币（58亿美元），占融资交易总未偿还余额的78.7%[79] - 2021年公司风险保证负债为6.99亿元人民币（1.097亿美元），已履行风险保证负债金额为4.034亿元人民币（6330万美元）[79] 公司经销商网络情况 - 截至2021年12月31日，公司在全国拥有45930家注册经销商网络[54] - 截至2021年12月31日，经销商金融经理模式和销售代理模式合计占公司经销商网络注册经销商数量的5.1%[57] 公司业务面临的监管及合规风险 - 中国汽车和出行行业相关法律法规的变化和解释可能对公司业务产生重大不利影响[89] - 若《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》适用于汽车金融行业，公司业务可能受罚或需改变业务模式[91] - 公司保险经纪业务面临监管挑战，监管机构可能进行检查，违规将被要求整改或受行政处罚[93] - 公司不确定是否被视为提供“金融信息中介和交易匹配服务”，可能需额外审批或许可[94] - 违规经营融资担保业务，可能面临50万至100万元人民币罚款等处罚[95] - 融资担保公司未偿还担保负债不得超过净资产的10倍[100] - 融资租赁企业风险资产不得超过净资产的8倍[104] - 上海灿谷可能被视为经营融资担保业务，若被认定违规，可能需调整安排或受处罚[98] - 公司促成融资交易业务可能构成中介服务，若提供虚假信息或未履行义务，可能承担赔偿责任[101] - 公司与部分购车者未签书面合同或合同条款不明，可能无法主张权利[103] 公司业务竞争及合作情况 - 公司面临激烈竞争，若无法有效竞争，业务、利润率和经营业绩将受不利影响[107] - 2018年上半年滴滴出行通过一系列股权投资成为公司战略股东，只要滴滴出行持股比例不低于5%，公司不得与滴滴出行的某些竞争对手建立合资企业、合作关系或达成战略合作安排[112] - 公司与滴滴出行在汽车融资和保险便利化等领域合作，但无法保证成功维持和扩大合作关系[112] 公司融资及资金需求情况 - 公司可能需要额外资本来实现业务目标，可能进行股权或债务融资，但资金可能无法按可接受的条款获得，偿债可能影响现金流[113] - 若通过发行股权或可转换债务证券筹集资金，现有股东可能会遭受重大股权稀释[115] 公司业务受外部因素影响情况 - 2020年8月20日，中国最高人民法院宣布降低民间借贷利率上限，根据2022年4月20日公布的3.7%的一年期贷款市场报价利率，上限为14.8%[126] - 公司季度业绩可能因季节性等因素大幅波动，中国汽车购买模式导致公司下半年收入通常较高[127][129] - 2022年新能源汽车购置补贴总体下调30%，并于年底取消[134] - 2017年底北京车辆总数限制在不超过600万辆[136] 公司数据处理相关监管要求 - 数据处理商处理超100万用户个人信息境外上市需申请网络安全审查[148] - 日活超1亿的大型互联网平台制定或修改平台规则、隐私政策需第三方评估并报主管部门批准[148] - 数据处理商向境外提供数据，若处理超100万人个人信息需进行跨境数据传输安全评估[150] - 数据处理商累计向境外传输超10万人个人信息或超1万人敏感个人信息需进行跨境数据传输安全评估[150] 公司财务报告内部控制情况 - 公司管理层认为截至2021年12月31日，公司财务报告内部控制有效，但独立注册会计师事务所未对其进行审计[153] 公司运营及投资者保护相关情况 - 公司运营主要在中国，美国当局对公司、董事、高管等采取行动的能力可能受限，投资者可能无法获得与美国国内公司投资者相同的保护[157][158] 公司知识产权及技术相关情况 - 公司可能无法防止他人未经授权使用其知识产权，也可能面临知识产权侵权索赔，这可能损害公司业务和竞争地位[159] - 公司若未能跟上技术发展和先进技术的实施，业务、运营结果和前景可能受到重大不利影响[164][165] 公司业务拓展及许可证情况 - 随着业务发展，公司未来计划开展电信相关业务，但可能无法及时获得提供增值电信服务所需的许可证[167] 公司租赁及员工相关情况 - 公司所有办公室和车辆存储仓库均为租赁，可能无法续租，搬迁会扰乱运营并产生费用[168] - 公司未严格按照中国相关法规为员工缴纳某些社会保险和住房公积金，可能需补缴并支付滞纳金和罚款[171] 公司反洗钱及反恐融资情况 - 公司虽已实施反洗钱和反恐融资政策，但现有政策可能无法完全防止洗钱和恐怖融资活动，若关联此类活动，声誉和财务将受影响[172][173] 公司战略投资及收购情况 - 2018年6月、2019年1月和7月，公司对理想汽车进行了一系列股权投资[175] - 2018年9月底，公司完成对上海车家的收购；2019年，公司收购上海全品汽车销售有限公司以开展保险经纪业务[175] - 战略投资或收购存在整合困难、无法达预期收益、管理资源分散、流动性和资本资源紧张等风险[176] 公司管理层及员工相关风险 - 公司业务依赖高级管理层，若人员变动可能严重扰乱业务、限制增长并影响财务状况[179] - 中国员工竞争激烈、劳动力成本上升，可能影响公司业务和经营业绩[181] 公司股权结构及激励情况 - 截至2022年3月31日，公司联合创始人合计持有72,978,677股B类普通股和5,662,655股A类普通股，拥有公司已发行和流通股本88.1%的总投票权[184] - 2021年公司确认了8760万元人民币（1380万美元）的股份支付费用[187] - 2018年5月25日公司采用的股份激励计划，初始可发行普通股的最大总数为27,845,526股[187] 公司治理及保险相关情况 - 公司是“受控公司”，可依赖公司治理规则的某些豁免，股东保护程度与其他公司不同[186] - 公司可能没有足够的保险覆盖业务运营，未投保的业务中断可能导致成本增加和资源转移[189] 公司法律诉讼及责任相关情况 - 公司可能面临法律诉讼和产品责任索赔，不利结果会对业务和财务产生负面影响[191] 公司业务受宏观因素影响情况 - 中国或全球经济低迷、互联网基础设施和电信网络问题、自然灾害和疫情等可能影响公司业务和财务状况[194] 公司与合并VIE相关情况 - 公司所有收入归因于合并可变利益实体（VIE）[199] - 公司依赖与合并VIE及其股东的合同安排开展业务，该安排可能不如直接所有权有效，且中国法律体系的不确定性可能限制公司执行这些安排的能力[199][201][205] - 合并VIE或其股东不履行合同义务，公司可能产生大量成本和资源来执行安排，且法律补救措施不一定有效[199][203] - 合并VIE股东与公司可能存在潜在利益冲突，公司目前没有解决这些冲突的安排，可能需依靠法律程序[206][207] - 若中国政府认为合同安排不符合相关行业的外资监管限制，或法规未来发生变化，公司可能面临严厉处罚或被迫放弃相关业务权益[209][212] - 合同安排可能受到中国税务机关审查，若被认定不符合公平交易原则，公司可能面临重大不利税务后果[214] - 若公司的公司结构和合同安排被认定违法，公司可能失去对合并VIE的控制，需修改结构以符合监管要求，且无法保证不严重扰乱业务[212] - 新的中国法律法规可能对公司的公司结构和合同安排施加额外要求，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[214] 外资相关法规情况 - 外国投资者一般不得拥有从事增值电信业务的中国公司超过50%的股权[209] - 2019年3月15日，全国人大批准《外商投资法》；12月26日，国务院颁布《实施细则》，均于2020年1月1日生效[212]