公司融资情况 - 2018年4月，公司向特定投资者发行6814815股A系列优先股，总对价7000万美元[260] - 2019年10月，公司完成首次公开募股，出售560万份A类普通股美国存托股票，同时向Orbis私募出售7352941股A类普通股[262] - 2021年2月，公司通过后续发行筹集约2.32亿美元净收益，网易拟向公司提供3亿美元循环贷款额度[263] 公司产品与业务线发展历程 - 2007年，公司推出旗舰产品有道词典[257][267] - 2012年，网易推出网易云课堂，2019年5月被公司收购[257] - 2014年，公司推出有道精品课，同年网易推出中国大学MOOC，2019年5月被公司收购[257] - 2016 - 2020年，公司推出多款互动应用和智能设备[258] - 2018年7月公司推出有道词典笔，2019年8月和2020年6月分别推出有道词典笔2.0和2.0 Pro，2020年12月推出有道词典笔3.0[284] - 2017年11月公司推出有道口袋翻译器，最新版本支持87种语言翻译[286] - 2019年6月公司推出有道云笔，可将用户手写内容数字化并保存到有道云笔记账户[287] - 2019年5月公司从网易集团收购网易卡搭业务[291] - 2021年3月，公司成立有道成人教育事业部，重组后的有道精品课主要聚焦K - 12教育领域[258] 公司用户数据 - 2020年，公司平均月活跃用户总数超1.2亿，有道词典平均月活用户达5200万[266][267] - 2020年有道词典月活用户达5200万，提供超3100万个词条，支持109种语言双向翻译，日平均处理9.22亿次翻译查询[277][278] - 2020年有道翻译平均月活用户达1.23亿，支持超31种语言的相机和语音翻译[281] - 截至2020年12月31日，U - Dictionary下载量超1亿，2020年平均月活用户超1800万[314] 公司人员与资源情况 - 截至2020年12月31日，公司拥有513名工程师、研究人员和科学家[270] - 截至2020年12月31日，公司创建了53套知识图谱，涵盖53个学科的超22650个知识点[292] - 截至2020年12月31日，公司有28个工作室负责课程开发，涵盖一系列学科[297] - 截至2020年12月31日，公司有214名讲师和3786名助教[303][305] - 截至2020年12月31日，网易云课堂提供超77304门课程，中国大学MOOC提供超9339门课程[307][309] - 截至2021年3月31日，公司在中国国家知识产权局注册约94项专利、92项商标，在中国国家版权局注册109项版权，注册157个域名[326] 公司课程业务数据 - 2018 - 2020年，有道精品课付费学生报名人数分别约为64.3万、83.3万和209.7万[291] - 2018 - 2020年，有道K - 12课程付费学生报名人数分别约为12.6万、35.9万和164万[291] - 2020年，有道精品课退款率约为4.2%[316] 公司业务模式与特点 - 公司采用直播形式交付有道精品课，具有可及性、灵活性、可扩展性和互动性等优势[299] - 公司采用“双师”模式，讲师负责授课，助教提供学术和行政支持[300][301] - 公司运营网易云课堂和中国大学MOOC两个在线课程平台，课程涵盖专业技能、语言学习和职业认证等领域[306][308] - 公司提供互动学习应用，包括有道乐读、有道数学和有道词典笔等，通过内容订阅和在线课程实现盈利[310][311][312] - 公司通过学费、广告、订阅费、许可费和其他收入等渠道实现用户和内容的货币化[315][318][320][321] 公司运营影响因素 - 公司运营受季节性影响，一季度广告支出最低，三四季度较高；二四季度在线课程毛收入更高[333] - 公司面临来自课程、知识工具、智能设备、广告等多方面的激烈竞争[334] 公司资质与合规情况 - 公司VIE主体有道计算机已获得ICP许可证，有效期至2023年7月25日[340] - 公司已完成多数运营移动应用按《教育类APP管理意见》要求的备案，主要在线课后培训平台按《线上课后培训意见》要求的备案，正准备其他移动应用备案材料[376] - 公司VIE有道计算机已获得广播电视节目制作经营许可证[384] - 公司目前未持有网络视听节目传输许可证，不确定是否需获取[380] - 公司目前未持有网络文化经营许可证，不确定地方政府实践及政府是否会出台更明确规则[386] 相关法律法规政策 - 2020年1月1日起实施的《外商投资法》规定中国对外资实行准入前国民待遇加负面清单管理制度[341][343] - 2021年1月18日起实施的《外商投资安全审查办法》规定特定领域外资投资需进行安全审查，外资持股超50%等情况构成控制[345] - 根据2020年7月23日生效的负面清单，增值电信服务外资持股比例不能超过50%（部分除外）[347] - 《外商投资电信企业管理规定》禁止外资在提供增值电信服务的外商投资企业中持股超过50%[347] - 2006年7月13日MIIT发布的通知对增值电信服务外资投资作出多项规定，违规者许可证可能被撤销[349] - 2002年12月28日《民办教育促进法》颁布，2018年12月29日最后修订，修订后民办学校举办者可自主选择设立非营利性或营利性民办学校[352] - 2018年8月10日《民办教育促进法实施条例（修订草案征求意见稿）》发布，截至年报日期仍待最终批准未生效，规定了不同类型民办教育机构的许可和备案要求[353] - 2020年8月17日《关于进一步加强和规范教育收费管理的意见》发布，营利性民办学校收费可自主确定，非营利性民办学校收费政策由省级政府制定，2016年11月7日前设立的民办学校在分类登记完成前按非营利性学校收费政策管理[357] - 2018年2月13日《关于切实减轻中小学生课外负担开展校外培训机构专项治理行动的通知》发布，对校外培训机构进行检查，要求其备案并公开课程信息，禁止超纲教学和组织竞赛等[358] - 2018年8月6日《国务院办公厅关于规范校外培训机构发展的意见》发布，规定校外培训机构需取得办学许可证，满足场地、安全、师资等要求，禁止开展应试、超纲等培训，课程收费只能按三个月或更短周期收取[360] - 2018年8月30日《综合防控儿童青少年近视实施方案》发布，要求学校使用电子产品教学时间占比一般不超过30%[361] - 2018年11月20日《关于健全校外培训机构专项治理整改若干工作机制的通知》发布，省级教育部门负责对面向中小学生的在线培训平台备案，在线培训机构需向省级教育部门备案课程信息并在网站公布教师信息[362] - 2019年8月10日《关于引导规范教育移动互联网应用有序健康发展的意见》发布，教育APP需向省级教育监管部门备案，提供者需取得ICP许可证等，对面向18岁以下用户的APP有使用时间等限制，违规提供者累计12个月内达12个及以上罚分或有严重投诉，可能被撤销备案等[366] - 2020年6月10日《关于印发中小学生校外培训服务合同（示范文本）的通知》发布，要求地方监管部门引导相关方使用示范合同[368] - 2020年10月16日《关于集中整治校外培训机构利用不公平格式条款侵害消费者权益违法行为的通知》发布，要求地方教育和市场监管部门加大对校外培训机构使用不公平格式条款侵害消费者权益违法行为的查处力度[370] - 《线上课后培训意见》要求培训内容和数据存储超1年，直播教学视频超6个月；课程不超40分钟，间隔不少于10分钟，义务教育直播课不晚于9点结束，一、二年级不留作业[375] - 《线上课后培训意见》规定按课时收费，不得一次性收取超60节课费用；按课程时长收费，不得收取超3个月课程费用[375] - 北京教委要求已提交备案申请的在线课后培训公司按整改意见完善备案材料，申请备案的公司需公示备案内容承诺，K - 12教师需在教师资格考试恢复后6个月内取得资格证[376] - 互联网直播服务公司自2017年7月15日起需向当地部门备案，直播服务提供商上线服务30天内需向当地公安部门备案[382] - 从事网络出版服务的实体需获得网络出版许可证[387] - 从事商业“互联网文化活动”的互联网信息服务提供商需获得网络文化经营许可证，教育直播活动是否属此范围不明确[385][386] - 企业超范围经营，有违法所得的，处不超过违法所得三倍的罚款，最高3万元；无违法所得的，处不超过1万元的罚款[406] - 2021年3月12日，CAC、MIIT等部门发布规则，5月1日起施行，学习教育类App基本功能服务所需必要个人信息为注册用户手机号[400] - 2021年5月1日起施行的《网络交易监督管理办法》规定，网络交易经营者不得强迫客户同意收集和使用与业务活动无直接关系的信息，否则可能面临罚款等处罚[403] - 2020年10月21日，SCNPC公布《个人信息保护法（草案）》，截至年报日期尚未生效，草案加强了对非法处理个人信息行为的处罚[404] - 《出版物市场管理规定》要求从事出版活动需获出版许可证，无许可证将被责令停止并罚款[405] - 《中华人民共和国广告法》等要求广告业务需有含广告业务范围的营业执照，广告内容有诸多禁止性规定，违规将受处罚[407][408][410] - 《反不正当竞争法》（2019年4月23日最后修订）禁止经营者进行虚假或误导性商业宣传[411] - 1997年12月29日颁布、1998年5月1日生效的《中华人民共和国价格法》禁止经营者使用虚假或误导性定价方法诱骗交易，否则将受处罚[412] - 1990年颁布、2020年11月11日修订、2021年6月1日生效的《中华人民共和国著作权法》将版权保护扩展到互联网活动等[413] - 《儿童个人信息网络保护规定》自2019年10月1日起施行，适用于14岁以下儿童个人信息的网络处理，要求网络运营者获监护人同意并遵守相关规定[399] 公司员工福利与劳动法规 - 企业需按当地最低工资标准补偿员工，员工年假为5至15天，未休年假企业需按日薪3倍补偿[419] - 企业需为员工提供基本养老保险、失业保险、生育保险、工伤保险和基本医疗保险等福利计划[422] - 受疫情影响企业可申请推迟至2020年6月30日缴纳住房公积金，严重地区企业可与员工协商自愿缴纳[425] 公司外汇与税收政策 - 人民币经常项目支付可自由兑换，资本项目需获外汇管理局批准[426] - 外商投资企业可自行结汇外汇资本，结汇人民币存入指定账户，使用需提供文件并经银行审核[427] - 中国注册企业可自行将外债从外币兑换为人民币，兑换人民币使用需符合规定[428] - 非投资类外商投资企业符合条件可使用资金进行国内股权投资[430] - 外国实体对境内企业的股东贷款属外债，需在签约后15个工作日内到外汇局登记[431] - 2017年1月11日起一年内，外商投资企业可选择按相关规定进行跨境融资外币业务[432] - 中国居民向特殊目的公司出资前需完成外汇登记，登记信息重大变更需修改登记[433][435] - 企业所得税方面，一般企业适用25%税率，高新技术企业适用15%税率[438] - 非居民企业无机构场所或所得与机构场所无实际联系，境内所得按10%税率缴纳企业所得税，2008年1月1日后外资企业向境外投资者支付股息，一般按10%扣缴预提税[439] - 若香港企业直接持有内地企业至少25%股权且满足其他条件，内地企业向其支付股息的预提税税率可从10%降至5%[441] - 公司中国子公司支付跨境股东贷款利息，需扣缴10%（支付给符合条件香港居民为7%）的税[444] - 广告媒体机构和户外广告经营者需按广告收入的3%缴纳文化发展费，2019年7月1日至2024年12月31日，北京、浙江、江苏等地减半征收[447] - 员工行使股票期权或获授限制性股票需缴纳中国个人所得税，公司中国子公司有申报和代扣义务[437] - 员工持股计划方面，境内个人参与境外上市公司股权激励计划需通过境内合格代理向国家外汇管理局登记[436] 公司股权结构 - 赵建坤持有网易朗盛15%股权，还有购买额外15%股权的期权[456] - 林捷点教育股东中，丁磊和周枫分别持有99%和1%股权[456] - 有道计算机股东中，丁磊和周枫分别约持有71%和29%股权[456] 公司内容管理 - 公司对上传内容进行内部审查和测试，持续监控直播课程，及时处理违规内容[329] 公司保险情况 - 公司未为设备和设施购买责任保险、财产保险、业务中断保险和关键人员人寿保险[331]