公司结构与股权 - 房多多网络集团有限公司是开曼群岛控股公司，无实际业务，通过中国子公司和VIE开展业务[31] - 房多多网络股东易端、李建成、曾熙、张伟、周莉、黄晶晶、潘娇蓉、白文涛和卢莹分别持有31.95%、19.75%、16.87%、9.0%、8.87%、8.0%、2.66%、2.0%和0.9%股权[32] - 截至年报日期，房多多网络有10家全资子公司[33] - 公司及子公司不持有VIE股权，通过一系列VIE协议控制VIE并合并其财务结果[34] - VIE协议包括业务运营协议、授权书、股权质押协议、期权协议、运营维护服务协议和技术开发及应用服务协议[35][36][37] - VIE股东中，Yi Duan持股31.95%，Jiancheng Li持股19.75%，Xi Zeng持股16.87%，Wei Zhang持股9.0%，Li Zhou持股8.87%，Jingjing Huang持股8.0%，Jiaorong Pan持股2.66%，Wentao Bai持股2.0%，Ying Lu持股0.9%[187] VIE相关风险 - 公司认为其公司结构和合同安排符合中国现行法律法规，但存在不确定性[40] - 公司依赖与VIE及其股东的合同安排开展业务，可能不如直接所有权有效[40] - VIE或其股东不履行合同义务将对公司业务产生重大不利影响[41] - VIE股东可能与公司存在潜在利益冲突，影响公司业务和财务状况[41] - 公司依赖与VIE的合同安排控制业务，若被认定不符合中国监管规定，可能面临处罚或失去相关权益，合同安排也可能受到税务审查[67][68] - 若中国政府认为公司与VIE的合同安排不合规，公司可能受处罚或失去权益[177][180][181] - 公司通过合同安排控制VIE，效果可能不如直接所有权[184][185] - VIE股权和资产转移需经中国相关部门程序，价格可能受税务审查调整[186] - VIE股东与公司可能存在利益冲突，影响公司对VIE的控制和收益[186][187] - VIE或其股东不履行合同义务，将对公司业务产生重大不利影响[185][189] - 若VIE或其股东不履行合同安排义务，公司可能需承担大量成本和资源来执行安排，且法律救济效果无法保证[190] - 公司与VIE的合同安排受中国法律管辖，中国法律体系的不确定性可能限制公司执行合同安排的能力[191] - 公司与可变利益实体（VIE）的合同安排可能受到中国税务机关审查，或被判定需补缴税款，影响财务状况和投资价值[192] - 关联方交易可能在交易发生的纳税年度后十年内受到中国税务机关的审计或质疑[193] - 若VIE印章未妥善保管、被盗用或被用于未经授权的目的，可能严重损害公司治理[194] - 若VIE破产、解散或清算，公司可能失去对重要资产的使用权，影响业务运营[195] 财务数据关键指标变化 - 公司合并财务数据显示，营收942,380千元人民币，净亏损1,202,997千元人民币[43] - 2019年全年合并总收入为3599436千元人民币[44] - 2019年全年合并净亏损为510387千元人民币[44] - 截至2021年12月31日，合并现金及现金等价物为492107千元人民币[46] - 截至2021年12月31日，合并应收账款净额为884740千元人民币[46] - 截至2021年12月31日，合并总资产为1912983千元人民币[46] - 截至2021年12月31日，合并总负债为1609306千元人民币[46] - 截至2020年12月31日，合并现金及现金等价物为843448千元人民币[46] - 截至2020年12月31日，合并应收账款净额为2252103千元人民币[46] - 截至2020年12月31日，合并总资产为4047952千元人民币[46] - 截至2020年12月31日，合并总负债为2581954千元人民币[46] - 2021年末公司现金、现金等价物和受限现金为9.3603亿元人民币，较年初增加5.16238亿元人民币[47] - 2021年经营活动净现金使用量为6.0618亿元人民币，投资活动净现金使用量为4.3725亿元人民币，融资活动净现金使用量为30.7129亿元人民币[47] - 2019 - 2021年，应收子公司和VIE款项分别为21.45325亿元、22.19626亿元和17.64671亿元人民币[49] - 2019 - 2021年，公司作为股权投资收到的现金分别为7.11亿美元、8.02亿美元和0[51] - 2019 - 2021年，香港子公司对WFOE的实缴资本现金支付分别为1.05亿美元、9.56亿美元和2.15亿美元[51] - 2019 - 2021年，WFOE通过银行委托贷款向VIE支付的现金分别为1.2亿美元、11.32亿美元和1.28亿美元[51] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物和受限现金为5.162亿元人民币（8100万美元），短期投资为620万元人民币（100万美元）[50] - 2019 - 2021年公司分别净亏损5.104亿人民币、2.214亿人民币和12亿人民币（1.888亿美元）；2019年经营活动现金流为正1.185亿人民币，2020 - 2021年分别为负3.25亿人民币和6060万人民币（950万美元）[73] - 截至2021年12月31日，公司累计亏损43亿人民币，2021年全年收入显著下降，净亏损12亿人民币（1.888亿美元），经营活动现金流为负6060万人民币（950万美元），现金及现金等价物余额为4.921亿人民币[74] - 公司2021年坏账准备从2020年的6860万人民币增至6.127亿人民币（9610万美元），预计随着房地产调控措施持续，坏账准备将继续增加[76] - 公司总营收从2018年的23亿人民币增长至2019年的36亿人民币，2020 - 2021年分别降至25亿人民币和9424万人民币（1479万美元）[78] - 公司总营收从2020年的25亿元人民币降至2021年的9.424亿元人民币（1.479亿美元）[87] - 截至2019、2020和2021年12月31日，公司对有限合伙企业投资的最大损失敞口分别为11亿元人民币、7.962亿元人民币和7.459亿元人民币（1.17亿美元）[100] - 2021年公司对某些有限合伙企业的投资确认了1.873亿元人民币（2940万美元）的非暂时性减值损失[100] - 截至2021年12月31日，公司已退还停车位项目预付定金250万元人民币，预付定金余额为4260万元人民币[101] - 截至2021年12月31日，公司有短期银行借款1.348亿元人民币（2120万美元）[110] - 2021年，公司因2018年股份激励计划产生股份支付费用4710万元人民币（740万美元）[119] - 2019 - 2021年公司分别获得政府补助2240万元、2290万元和2230万元（350万美元），政府补助的变化可能导致财务状况和经营业绩波动[162] 股息与税收 - 假设税前收益为100，深圳房多多层面按25%法定税率纳税后可分配股息为75，香港子公司层面按5%协定税率扣缴预提税后可分配股息为71.25[55] - 若按10%预提所得税税率，香港子公司层面扣缴预提税为7.5，可分配股息为67.5[56] - 公司目前无意向股东支付股息，打算保留未来所有收益用于运营和业务拓展[53] - 公司中国子公司需每年从税后利润中提取至少10%作为法定储备基金，直至达到注册资本的50%[60] - 公司香港子公司收到中国子公司的股息可能需缴纳最高10%的中国预扣税；若开曼群岛控股公司被认定为中国居民企业，向非居民企业股东支付股息需代扣10%的税，非居民企业股东出售ADS或普通股的收益可能需缴纳10%的税，非中国个人股东的股息和转让收益可能需缴纳20%的税[62][63] - 房多多网络目前符合“高新技术企业”资格，2020年1月1日至2022年12月31日可享受15%的企业所得税优惠税率[221] - 中国企业所得税法规定，向非居民投资者支付的股息可能适用20%的所得税税率，国务院将该税率降至10% [223] - 若香港居民企业在获得股息前12个月内始终持有中国公司超25%的股权，满足相关条件，股息预扣税可从10%降至5% [223] - 公司目前享受的税收优惠待遇可能无法持续，这可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响[220] - 公司开曼群岛控股公司和香港子公司若符合条件，中国子公司向香港子公司支付的股息可适用5%的优惠所得税税率，否则无法享受[224] - 依据中国企业所得税法，境外成立且“实际管理机构”在中国境内的企业被认定为“居民企业”，需按25%的税率就全球收入缴纳企业所得税[227] - 若境外企业满足四个条件，其“实际管理机构”将被视为在中国境内，其中董事会成员或高级管理人员至少50%经常居住在中国境内[227] - 若中国税务机关认定开曼群岛控股公司为中国居民企业，公司需从向非居民企业股东支付的股息中代扣10%的税[228] - 非居民企业股东出售美国存托股份或普通股所得收益若被视为来源于中国境内，需按10%的税率缴纳中国税[228] - 若公司被视为中国居民企业，非中国个人股东获得的股息及转让美国存托股份或普通股的收益可能需按20%的税率缴纳中国税[228] 业务相关风险 - 中国房地产市场受宏观调控和房贷收紧影响，市场迅速降温，开发商信用风险加剧[83] - 新冠疫情导致公司暂时关闭办公设施，房地产交易量显著下降[86] - 公司面临来自线上线下房地产服务提供商的竞争，可能导致市场份额和收入减少[88] - 公司业务依赖与房地产开发商的合作，若合作终止或减少，财务状况和经营业绩可能受重大不利影响[96] - 员工可能不遵守内部政策和法律法规，影响公司声誉和品牌形象[104] - 平台上的房地产经纪公司可能未持有所需执照或备案，使公司承担责任[105] - 房地产开发商的不当行为可能对公司业务、运营和财务状况产生重大不利影响[106] - 公司研发新产品和服务的努力可能无法转化为商业成功[109] - 公司难以吸引和留住合格人才，可能影响业务[115] - 公司使用互联网搜索引擎和社交媒体引流，若失败会影响业务[120] - 公司面临数据隐私和保护法规不确定性，若无法及时合规，可能面临政府执法、罚款等制裁，影响业务和经营业绩[130] - 若未能获得或保持房地产服务相关许可证、许可或批准，公司可能面临重大财务处罚和政府制裁[133] - 公司因市场信息和互联网服务可能承担潜在责任，虽采取验证措施，但不能确保足以保护自身免受相关责任[140] - 公司为金融机构提供推荐服务可能构成中介服务，若隐瞒重要事实或提供虚假信息，可能承担损害赔偿责任[142] - 公司历史房地产相关金融服务业务受法规监管，法规应用和解释模糊，未来若监管收紧，业务、财务状况和前景可能受重大不利影响[144] - 公司业务依赖中国互联网基础设施和电信网络的性能和可靠性，无法保证中国会发展更先进的互联网基础设施，且出现问题时可能无法接入替代网络[146] - 公司依赖中国联通和中国电信提供数据通信能力，若服务中断或价格上涨，可能影响运营、声誉、收入和毛利率[147] - 公司面临网络意外中断和安全漏洞风险，可能导致服务延迟、用户流失，损害业务和财务状况[148] - 公司未为系统损失和业务中断购买保险[151] - 公司大部分办公室为租赁，续租可能存在问题，部分租赁协议存在产权和登记问题，未登记可能面临1000 - 10000元罚款[154][155] - 战略投资、收购或新业务举措可能分散管理精力，带来整合风险，影响业务管理和财务状况[156] - 中国劳动力成本上升，若无法转嫁成本，将影响公司盈利能力，且劳动法规监管趋严，违反规定可能面临罚款和法律制裁[158][159] - 公司使用的派遣工数量可能超过总劳动力的10%，违反规定将被责令整改和罚款[160] - 公司面临法律和行政诉讼，虽目前认为诉讼影响不大，但可能导致成本增加和管理资源分散[168][169] - 公司面临法律诉讼风险，可能产生高额费用和损失[170][171] - 遵守法律法规增加公司管理费用，分散管理层精力[172] - 公司保险覆盖有限，业务中断或诉讼可能导致成本增加和运营受扰[174] - 公司面临疫情和自然灾害风险，可能影响业务运营和财务状况[175][176] 法规政策相关 - 数据处理商处理超100万个人的个人信息，拟境外上市需进行网络安全审查，识别重要数据后15个工作日内向当地CAC报告；涉及超100万人的个人信息进行合并等操作，数据接收方需履行保护义务，处理方需向当地主管部门报告；处理重要数据或境外上市的数据处理商需每年进行数据安全评估并提交报告[130] - 房地产经纪公司需在营业执照颁发后30天内向房地产行政主管部门备案[135] - 公司于2020年11月续签互联网内容服务增值电信业务许可证，增值电信许可证持有者后续更新股权结构等事项需获工信部对应部门批准或备案[134] - 《2019年外国投资法》的解释和实施存在不确定性，可能影响公司当前的公司结构、治理和运营[197][198] - 中国政府对公司业务运营的重大监管可能导致公司运营和美国存托股票（ADS）价值发生重大不利变化[199][200] - 中国法律法规的解释、应用和执行存在不确定性，可能导致公司运营和ADS价值发生重大不利变化[201] - 公司境外发行可能需获得中国证券监督管理委员会（CSRC）等政府部门的批准，但能否获得及时间无法预测[202] - 数据处理者处理超100万个人信息，境外上市需进行网络安全审查，识别重要数据后15个工作日内向当地网信办报告[205] - 国内公司境外首次公开发行，提交申请文件后3个工作日内向中国证监会提交备案材料；境外上市后发行证券，发行完成后3个工作日内提交，未完成备案可能面临100万-1000万元罚款[2