市场环境对资管行业的影响 - 2022年上半年全球资本市场对资管行业和公司构成挑战，如截至2022年6月30日的三个月和六个月，标普500指数价格涨跌率分别为-16.5%和-20.6%，2021年同期为8.2%和14.4%[94][96] 债务与股息相关 - 2022年5月6日公司提前赎回6亿美元2022年11月到期的优先票据，二季度末未偿还债务总额17亿美元，为2015年以来最低水平[97] - 董事会批准自2022年二季度支付的股息提高10%，至每股0.1875美元[97] - 公司自2022年第二季度起将季度普通股股息提高10%，至每股0.1875美元[242] - 2022年7月27日，公司宣布2022年第二季度普通股现金股息为每股0.1875美元，优先股股息为每股14.75美元[257] - 优先股股东可按每股清算价值1000美元的5.9%（即每股每年59美元）的年利率获得股息[256] 成本节省情况 - 截至二季度末公司实现年化节省2.13亿美元，超过原目标2亿美元[98] 运营与净收入情况（按会计原则） - 按美国公认会计原则，2022年二季度和上半年运营收入分别为15.304亿美元和31.598亿美元，2021年同期为17.214亿美元和33.811亿美元[106] - 按非美国公认会计原则，2022年二季度和上半年净收入分别为11.739亿美元和24.263亿美元，2021年同期为13.029亿美元和25.539亿美元[106] - 2022年第二季度总运营收入为15.304亿美元，较2021年同期的17.214亿美元减少1.91亿美元，降幅11.1%；上半年总运营收入为31.598亿美元，较2021年同期的33.811亿美元减少2.213亿美元，降幅6.5%[165] - 2022年第二季度净收入为11.739亿美元，较2021年同期的13.029亿美元减少1.29亿美元，降幅9.9%；上半年净收入为24.263亿美元，较2021年同期的25.539亿美元减少1.276亿美元，降幅5.0%[165] - 2022年第二季度美国公认会计原则下营业收入15.304亿美元，净收入11.739亿美元；2021年同期分别为17.214亿美元和13.029亿美元[215] - 2022年上半年美国公认会计原则下营业收入31.598亿美元，净收入24.263亿美元；2021年同期分别为33.811亿美元和25.539亿美元[215] 管理资产规模相关 - 2022年二季度末和上半年末管理资产规模均为1390.4亿美元，2021年同期为1525亿美元[106] - 2022年二季度和上半年平均管理资产规模分别为1457.2亿美元和1501.2亿美元，2021年同期为1480.2亿美元和1437.7亿美元[106] - 截至2022年6月30日，一年、三年、五年和十年四分位排名的管理资产规模分别占公司总管理资产规模的47%、46%、45%和41%[110] - 截至2022年6月30日，按一年、三年、五年和十年基准衡量的管理资产规模分别占公司总管理资产规模的60%、58%、56%和51%[110] - 截至2022年3月31日，公司总AUM为15559亿美元，6月30日降至13904亿美元；2021年3月31日总AUM为14041亿美元，6月30日升至15250亿美元[115] - 截至2022年6月30日六个月，公司总AUM为1390.4亿美元，较2021年6月30日的1525.0亿美元下降9.9%[126] - 截至2022年6月30日，公司总AUM为1390.4亿美元，平均AUM为1457.2亿美元[136] - 截至2021年6月30日，公司总AUM为1525.0亿美元，平均AUM为1480.2亿美元[136] - 截至2022年6月30日六个月，公司总AUM为9579亿美元，平均AUM为10196亿美元[141] - 截至2022年6月30日三个月，被动AUM总计4325亿美元，平均AUM为4680亿美元[144] - 截至2022年6月30日六个月，另一统计口径下总AUM为4325亿美元，平均AUM为4816亿美元[145] - 2021年6月30日，该统计口径下总AUM为4590亿美元，平均AUM为4089亿美元[145] - 截至2022年3月31日，公司总资产为15559亿美元，美洲地区为10915亿美元，亚太地区为2398亿美元，欧洲、中东和非洲（不包括英国）为1697亿美元，英国为549亿美元[148] - 截至2022年6月30日，公司总资产降至13904亿美元，较3月31日下降10.63%[148] - 截至2021年6月30日，公司总资产为15250亿美元[148] - 截至2022年3月31日，公司主动管理资产规模为10427亿美元，6月30日降至9579亿美元[152] - 截至2021年3月31日，公司主动管理资产规模为10063亿美元，6月30日升至10660亿美元[152] - 2022年3月31日公司总资产为5132亿美元，6月30日降至4325亿美元；2021年3月31日为3978亿美元，6月30日为4590亿美元[157] - 2022年第二季度平均资产管理规模（AUM）为1.4572万亿美元，较2021年同期的1.4802万亿美元下降1.6%；上半年平均AUM为1.5012万亿美元，较2021年同期的1.4377万亿美元增长4.4%[169][170] - 截至2022年6月30日，公司1.3904万亿美元的资产管理规模中，约647亿美元（4.7%）可能获得业绩费用[176] 资金流入流出情况 - 2022年一季度，长期资金流入814亿美元，流出882亿美元，净流出68亿美元；二季度长期资金流入1877亿美元，流出1773亿美元，净流入104亿美元[115][117] - 2022年一季度，非管理费用赚取AUM净流出20亿美元，货币市场基金净流入35亿美元；二季度非管理费用赚取AUM净流出30亿美元，货币市场基金净流入163亿美元[115][117] - 2022年3月31日至6月30日，长期资金净流入为 -68亿美元，其中零售为 -83亿美元，机构为15亿美元[125] - 2022年3月31日至6月30日，货币市场基金净流入为35亿美元，其中零售为4亿美元，机构为31亿美元[125] - 2022年3月31日至6月30日，主动AUM长期资金净流入为 -113亿美元，其中零售为 -129亿美元，机构为16亿美元[129] - 2022年3月31日至6月30日，被动AUM长期资金净流入为45亿美元，其中零售为46亿美元，机构为 -1亿美元[132] - 2022年上半年，公司长期资金净流入为 - 68亿美元，总资金净流入为 - 53亿美元[136] - 2021年上半年，公司长期资金净流入为311亿美元，总资金净流入为534亿美元[136] - 2022年第二季度，主动管理长期资金净流入为 - 113亿美元，总资金净流入为 - 78亿美元[140] - 2022年上半年长期资金净流入为 - 105亿美元，货币市场基金净流入为163亿美元，总资金净流入为58亿美元[141] - 2022年3 - 6月被动AUM长期资金净流入为45亿美元，总资金净流入为25亿美元[144] - 2022年上半年该统计口径下长期资金净流入为209亿美元，总资金净流入为179亿美元[145] - 2022年第一季度，公司长期资金流入为814亿美元，长期资金流出为882亿美元，净长期资金流为 - 68亿美元[148] - 2021年第一季度，公司长期资金流入为1144亿美元，长期资金流出为833亿美元，净长期资金流为311亿美元[148] - 2022年第二季度，主动管理资产的长期资金流入为488亿美元，长期资金流出为601亿美元，净长期资金流为 - 113亿美元[152] - 2021年第二季度，主动管理资产的长期资金流入为611亿美元，长期资金流出为590亿美元，净长期资金流为21亿美元[152] - 2022年上半年长期净流入资金为772亿美元，长期净流出资金为563亿美元，净长期资金流入209亿美元；2021年上半年长期净流入资金为972亿美元，长期净流出资金为512亿美元，净长期资金流入460亿美元[159] 市场盈亏与汇率变动对AUM的影响 - 2022年一季度，市场盈亏为亏损1423亿美元，外汇汇率变动导致AUM减少197亿美元；二季度市场盈亏为亏损2232亿美元，外汇汇率变动导致AUM减少236亿美元[115][117] - 2022年3 - 6月，因外汇汇率变动，AUM分别减少197亿美元和236亿美元；2021年同期，AUM分别增加10亿美元和减少22亿美元[122] - 2022年3月31日至6月30日，总AUM市场损益为 -1423亿美元，其中零售为 -1326亿美元，机构为 -97亿美元[125] - 2022年3月31日至6月30日，主动AUM市场损益为 -616亿美元，其中零售为 -555亿美元，机构为 -61亿美元[129] - 2022年3月31日至6月30日，被动AUM市场损益为 -807亿美元，其中零售为 -771亿美元，机构为 -36亿美元[132] - 2022年上半年，公司市场损益为 - 1423亿美元，外汇换算损益为 - 197亿美元[136] - 2021年上半年，公司市场损益为656亿美元，外汇换算损益为10亿美元[136] - 2022年上半年，公司市场收益和损失为 - 2232亿美元，外汇换算为 - 236亿美元[150] 营收收益率情况 - 2022年，美国公认会计准则（U.S. GAAP）总营收收益率为44.9bps（一季度）和45.0bps（二季度），2021年分别为49.2bps和49.8bps[116][118] - 2022年，剔除业绩费用和QQQ后的净营收收益率为36.0bps（一季度）和36.3bps（二季度），2021年分别为39.1bps和39.6bps[116][118] - 2022年，主动管理剔除业绩费用后的净营收收益率为41.4bps（一季度）和41.7bps（二季度），2021年分别为43.7bps和44.1bps[116][118] - 2022年，被动管理剔除QQQ后的净营收收益率为18.3bps（一季度和二季度），2021年分别为20.9bps和20.8bps[116][118] - 2022年第二季度剔除业绩费用和QQQ后的净收入收益率从2021年同期的39.1个基点降至36.0个基点；上半年从39.6个基点降至36.3个基点[169][170] 资产类别占比情况 - 美国核心股票占比4%，美国成长股票占比6%，美国价值股票占比7%，固定收益类中货币市场占比23%，美国固定收益占比11%等[111] - 截至2022年6月30日，权益类AUM为644.8亿美元，占总平均AUM的48.2%[136] - 截至2021年6月30日，权益类AUM为795.5亿美元，占总平均AUM的51.8%[136] - 截至2022年6月30日，各资产类别占总平均AUM比例分别为：股票32.9%、固定收益27.5%、平衡型7.7%、货币市场15.4%、另类投资16.5%[141] - 截至2022年6月30日，被动AUM各资产类别占总平均AUM比例分别为：股票83.1%、固定收益8.3%、平衡型0.2%、另类投资8.4%[144] - 截至2022年6月30日，该统计口径下各资产类别占总平均AUM比例分别为：股票83.8%、固定收益8.3%、平衡型0.1%、另类投资7.8%[145] 各业务线收入与费用情况 - 2022年第二季度投资管理费用降至11.135亿美元，较2021年同期的12.474亿美元减少1.339亿美元，降幅10.7%；上半年降至22.94亿美元，较2021年同期的24.54亿美元减少1.6亿美元，降幅6.5%[171][172] - 2022年第二季度外汇汇率变动使投资管理费用减少3340万美元；上半年减少4750万美元[171][172] - 剔除外汇变动影响后，2022年第二季度投资管理费用减少1.005亿美元，降幅8.1%；上半年减少1.125亿美元，降幅4.6%[171][172] - 2022年第二季度，自由裁量货币市场费用减免使管理费减少590万美元，较2021年同期的4140万美元有所改善；2022年上半年，减免使管理费减少3230万美元，较2021年同期的7040万美元有所改善[173] - 2022年第二季度，服务和分销费用减少4720万美元（11.8%）至3.538亿美元；2022年上半年，该费用减少4930万美元（6.3%）至7.328亿美元[174][175] - 2022年第二季度，业绩费用减少