税务情况 - 香港子公司按16.5%的税率缴纳所得税，2018 - 2020年因无应评税利润或有累计亏损未计提香港利得税，且香港子公司的境外收入免税，汇出股息无预扣税[474] - 中国内地实体法定所得税税率为25%，北京金山云和金山云网络、北京金讯锐博网络科技有限公司作为高新技术企业可享受15%的优惠税率，集团内地实体向非内地居民企业支付股息等需缴纳10%预扣税[475] - 香港子公司按16.5%的税率缴纳所得税，2018 - 2020年因无应评税利润或累计亏损未作相关拨备[474] - 中国内地实体法定所得税税率为25%，部分符合条件企业可享15%优惠税率[475] 收入确认 - 自2017年1月1日起，公司采用ASC 606的要求，按五步模型确认收入，收入按单项履约义务的单独售价分配，且收入确认时扣除增值税和附加费[478][479] - 公有云服务以月度使用记录为产出指标，在一段时间内确认收入；企业云服务有三个履约义务，解决方案和升级在客户接受和交付时确认收入，维护在一段时间内确认收入[481][482] - 自2017年1月1日起公司采用ASC 606要求，按五步模型确认收入，根据独立售价分配收入，收入确认时间可能与开票时间不同[478][479] - 公共云服务以月度使用记录为产出指标随时间确认收入，企业云服务解决方案和升级在客户接受和交付时确认收入，维护服务随时间确认收入[481][482] 公司架构与控制 - 公司通过内地子公司和VIE开展业务，虽无多数股权但通过合同协议对VIE有有效控制，按规定合并VIE[483] - 公司通过PRC子公司和VIE开展业务，因合同协议对VIE有有效控制，按规定合并VIE[483] 资产减值 - 当长期资产出现减值迹象时，通过比较资产账面价值与未来未折现现金流量评估可收回性，若前者大于后者则确认减值损失[484] - 当资产账面价值可能无法完全收回时评估长期资产减值，若预期未折现现金流总和低于账面价值则确认减值损失[484] 优先股与普通股转换 - A系列可转换优先股分类为永久权益，B、C、D和D +系列可转换优先股分类为夹层权益，2020年5月首次公开募股完成后，所有优先股按1:1转换为普通股[486][489] - A系列可转换优先股分类为永久权益，B、C、D和D+系列可转换优先股分类为夹层权益，2020年5月完成首次公开募股后所有优先股按1:1转换为普通股[486][489] 员工股份支付 - 公司采用ASC 718核算员工股份支付，所有股份奖励分类为权益奖励，按授予日公允价值记录，选择在发生时处理没收情况[490] - 采用二项式期权定价模型估计期权授予的公允价值，预计股价波动率基于类似上市公司历史波动率，行使倍数参考相关统计数据，无风险利率基于美国国债收益率曲线，预期股息收益率为0[491] - 2018 - 2020年无风险利率分别为1.98% - 2.10%、1.58% - 1.80%、0.66% - 1.84%，预期波动率范围分别为42.40% - 43.00%、37.40% - 37.90%、37.3% - 37.8%[494] - 2018 - 2020年行使倍数分别为2.20、2.20 - 2.80、2.20 - 2.80，每股普通股公允市值分别为0.63 - 0.68美元、0.72 - 0.76美元、0.76 - 1.94美元[495] - 公司采用ASC 718核算员工股份支付，股份奖励分类为权益奖励，按授予日公允价值记录，采用二项式树模型确定股票期权公允价值[490] - 确定期权公允价值时，预期股价波动率基于类似上市公司历史波动率，行使倍数参考相关统计，无风险利率基于美国国债收益率曲线，预期股息收益率为0[491] - 2020年5月首次公开募股前，董事会结合多方因素和第三方估值估计普通股公允价值，首次公开募股后以公司公开交易股票价格为准[492][493] - 2018 - 2020年确定期权公允价值的假设：无风险利率分别为1.98% - 2.10%、1.58% - 1.80%、0.66% - 1.84%；预期波动率范围分别为42.40% - 43.00%、37.40% - 37.90%、37.3% - 37.8%；行使倍数分别为2.20、2.20 - 2.80、2.20 - 2.80；估值日普通股每股公允市值分别为0.63 - 0.68美元、0.72 - 0.76美元、0.76 - 1.94美元[494][495] 财务业绩指标 - 2018 - 2020年GAAP下毛利润分别为 - 200390千元人民币、 - 7709千元人民币、356983千元人民币（54711千美元），调整后毛利润分别为 - 196825千元人民币、16218千元人民币、367597千元人民币（56338千美元）[500] - 2018 - 2020年GAAP下毛利率分别为 - 9.0%、0.2%、5.4%，调整后毛利率分别为 - 8.9%、0.4%、5.6%[502] - 2018 - 2020年GAAP下净亏损分别为1006442千元人民币、1111199千元人民币、962198千元人民币（147462千美元），调整后净亏损分别为864442千元人民币、957571千元人民币、824375千元人民币（126340千美元）[502] - 2018 - 2020年GAAP下净亏损率分别为 - 45.4%、 - 28.1%、 - 14.6%，调整后净亏损率分别为 - 39.0%、 - 24.2%、 - 12.5%[502] - 2018 - 2020年调整后EBITDA分别为 - 520132千元人民币、 - 417674千元人民币、 - 119098千元人民币（18252千美元），调整后EBITDA利润率分别为 - 23.4%、 - 10.6%、 - 1.8%[502] - 2018 - 2020年公司净亏损分别为10.064亿、11.112亿和9.622亿元（2020年为1.475亿美元），调整后净亏损分别为8.644亿、9.576亿和8.244亿元（2020年为1.263亿美元）[502][504] - 2018 - 2020年公司调整后EBITDA分别为 - 5.201亿、 - 4.177亿和 - 1.191亿元（2020年为 - 0.183亿美元）[502] - 2018 - 2020年公司毛利润率分别为 - 9.0%、0.2%和5.4%，调整后毛利润率分别为 - 8.9%、0.4%和5.6%[502] - 2018 - 2020年公司净亏损率分别为 - 45.4%、 - 28.1%和 - 14.6%，调整后净亏损率分别为 - 39.0%、 - 24.2%和 - 12.5%[502] - 2018 - 2020年公司调整后EBITDA利润率分别为 - 23.4%、 - 10.6%和 - 1.8%[502] 现金流量与资产状况 - 截至2018 - 2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1507100千元人民币、2023300千元人民币、3424700千元人民币（524900千美元），短期投资分别为2208100千元人民币、225400千元人民币、2693000千元人民币（412700千美元）[503] - 截至2018 - 2020年12月31日，公司累计亏损分别为3790900千元人民币、4902100千元人民币、5864400千元人民币（898800千美元），2020年12月31日总权益为8240100千元人民币（1262800千美元）[504] - 2018 - 2020年公司经营活动净现金使用量分别为383100千元人民币、439100千元人民币、290400千元人民币（44500千美元）[504] - 2020年经营活动净现金使用量为2.904亿人民币（4450万美元），净亏损为9.622亿人民币（1.475亿美元）[508] - 2020年投资活动净现金使用量为43.14亿人民币（6.612亿美元），主要归因于短期投资和购置物业及设备[512] - 2020年融资活动净现金流入为61.242亿人民币（9.386亿美元），主要来自IPO和后续发行所得款项[514] - 2018 - 2020年资本支出分别为10.962亿、9.997亿和15.916亿人民币（2.439亿美元）[516] - 截至2020年12月31日，公司资本支出承诺为110813人民币（16983美元），主要用于数据中心建设[516] - 2018 - 2020年购置物业及设备分别为10.946亿、9.995亿和15.599亿人民币（2.391亿美元），分别占同期资本支出的99.9%、100.0%和98.0%[516] - 截至2020年12月31日，公司运营租赁承诺总计329763人民币，1 - 3年到期支付148856人民币，超过3年到期支付101412人民币[525] - 截至2020年12月31日，公司长期银行贷款为74351人民币，需在1年内还清[525] - 2020年6月和8月，公司与北京三家银行签订三笔短期银行贷款，年利率分别为4.35%、2.85%和4.90%[525] - 截至2020年12月31日，公司数据中心建设承诺为1.108亿人民币（1700万美元），计划在1年内支付[525] - 截至2018 - 2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为15.071亿、20.233亿和34.247亿元（2020年为5.249亿美元）[503][504][507] - 2020年经营活动使用的净现金为2.904亿元（0.445亿美元），主要因应付账款增加、折旧摊销和股份支付，部分被应收账款增加抵消[507][508] - 2020年投资活动使用的净现金为43.140亿元（6.612亿美元），主要因购买短期投资和财产设备，部分被短期投资到期收益抵消[512] - 2020年融资活动产生的净现金为61.242亿元（9.386亿美元），主要因IPO和后续发行收益，部分被偿还长期银行贷款抵消[514] - 2018 - 2020年公司累计亏损分别为37.909亿、49.021亿和58.644亿元（2020年为8.988亿美元）[504] - 2019年融资活动产生的净现金为6450万元，主要来自可赎回可转换优先股所得款项3.494亿元，部分被偿还金山集团贷款2.25亿元和偿还长期银行贷款8080万元所抵消；2018年融资活动提供的净现金为24.358亿元，主要来自可赎回可转换优先股所得款项28.519亿元，部分被偿还关联方贷款3.295亿元和偿还长期银行贷款8000万元所抵消[515] - 2018 - 2020年资本支出分别为10.962亿元、9.997亿元和15.916亿元（2.439亿美元）；购置物业及设备分别为10.946亿元、9.995亿元和15.599亿元（2.391亿美元），分别占同期资本支出的99.9%、100.0%和98.0%；截至2020年12月31日，资本支出承诺为110,813元（16,983美元）[516] 高管薪酬与协议 - 2020财年公司向高管支付现金薪酬总计1070万元人民币（160万美元），向非执行董事支付总计489,375元人民币（7.5万美元）[539] - 公司与每位高管签订了雇佣协议，高管受雇期限不确定，可因特定原因随时终止雇佣[540] - 每位高管同意对公司及客户、供应商的机密信息保密，并受竞业禁止和禁止招揽限制[541] - 公司与每位董事和高管签订了赔偿协议，同意赔偿其因担任公司职务产生的某些责任和费用[541] 股票计划 - 2013年股票期权计划规定可行使普通股最大总数为2.0975亿股，截至2021年3月31日，有83,962,324股普通股期权未行使[543] - 2013年股票奖励计划规定行使所有奖励时可发行普通股最大总数为2.15376304亿股，截至2021年3月31日，有103,108,815份奖励未行使[548] - 2013年股票期权计划的合格参与者为公司、子公司或投资实体的全职或兼职员工[544] - 2013年股票奖励计划的合格参与者为公司、子公司或公司及子公司持有股权的实体的全职或兼职员工[551] - 2013年股票期权计划由公司和金山集团董事会管理，2013年股票奖励计划由公司董事会管理[546][551] - 2013年股票期权和奖励在特定情况下会自动失效，且均不可转让[546][552][553] - 2013年股份奖励计划将于2023年2月21日、公司清盘命令发出日或董事会决定的提前终止日中最早的日期终止[554] - 截至2021年3月31日，董事Yulin Wang获授4700万股普通股奖励，行权价为0至0.86978美元/股[555] - 截至202